今天的市场是小幅波动。
下午刚开盘，红利指数向上拉升了一段，中石油+中石化+神华+长电上涨。
但是下午就又跌回去了。
最近红利指数特别惨，已经跌穿了年初的最低点。
抄底的国家队/救市资金，已经套牢。
下跌的逻辑主要有几个。
第一是险资。
今天保险业迎来新版“国十条”。
这个文件大概每10年更新一次。
2006年叫“改革发展”，2014年叫“加快发展”。
这次的2024版本是“加强监管，防范风险”。
这个对股市的影响，要慢慢梳理一下。
之前咱们说险资入市，主要动力是前些年发的高收益理财型保险，4.025%，3.5%啥的。
单纯买国债的收益不够，只能多配置一些股票类资产。
当初保险公司设计这些产品，给这么高的收益，也是为了内卷抢占市场。
指导思想就是2014年的“加快发展”。
如果未来的行业主题变成“加强监管”。
那么保险公司大概就不会再内卷高收益的理财型保险。
新发产品的收益下降。
更进一步的影响，就是它对股票资产的配置需求也没有那么高了。
险资入市的速度会放慢下来。
从长期逻辑上看：减少对股票类资产配置，增加债权类资产配置。
最近10年期国债期货又在新高，也可以验证这个趋势。
红利板块下跌的第二个逻辑：中证A500 ETF。
9月10日开始，十只中证A500 ETF同时发售。
相关部门对这个基金相当重视，“国九条”后首个balabala。
基金从上报到审批只用了一天。现在指数还没来，基金已经来了。
理论上说，新基金发售会带来增量基金，算是利好。至少不是利空。
只是现在行情太弱，哪里还有增量基金。
偏偏这又是上面指定的重点项目。
所以就发行压力很大。
有传言说某银行为了保证基金发行，已经上了员工贷。
整个市场都缺钱，有些机构为了筹钱，必然要卖出浮盈的资产。
今年能浮盈的板块，扒拉一圈，估计也就是红利板块了。
这个可以看成是红利资产下跌的短期逻辑。
总结一下：红利板块的基本面没大问题，现在下跌主要是市场因素。
从另一个角度看，最近股价下跌，股息率上涨，很多股票又具备投资价值。
如果你真的是想长期投资，现在跌回来，反而是抄底的机会。
【赛道指数】
今天上涨的板块主要是央企+红利。
前几天上涨的新能源+生物医药+半导体，今天纷纷调整。
特别是半导体芯片，经过短暂反弹后，今天大跌。
现在缺少增量资金，这些赛道概念的轮动特别快。
电风扇行情。
非要参与的话，一定注意风险。
【赛道新闻】
1.西班牙首相在结束访华前呼吁：希望欧盟重新考虑对中国产电动汽车征收关税的计划
德国联邦政府发言人点赞。
之前欧盟投票，支持加征关税的国家主要是法国、意大利、西班牙。
7月底意大利总理访华，谈的还不错。
现在西班牙首相也来了。
所以下次欧盟投票，咱们已经处在一个比较有利的地位。
西班牙这次改变，
第一是看上中国电动车产业。它是欧盟第二大汽车生产国，希望中国企业去投资。
第二是因为咱们前段时间针对性的反倾销调查，白兰地、猪肉、乳制品。其中西班牙是欧盟最大的对华猪肉出口国。
2.彭博社：商务部与十几家汽车制造商举行会议
确保先进的电动汽车技术留在中国的基础上，可以在世界各地建厂，合理避税。
相当于为中国车企出海开绿灯。
此外商务部还特别提醒：不应在印度进行任何与汽车相关的投资。
3.奇瑞汽车申请了一种电池包丢弃方法、电池包丢弃系统及车辆的专利，能够当车辆面临碰撞时，提高车辆及车内人员的安全性
4.英伟达CEO黄仁勋：新一代Blackwell架构的AI芯片需求强劲，目前受制于产能只能有限供应
昨晚英伟达上涨8.15%，带领美股大涨。
5.Counterpoint：2024年上半年，印度首次超过美国，成为全球第二大5G手机市场，仅次于中国
【最后】
6.外国人真的会扰乱市场秩序
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