每周运费市场报告

2024年11月22日  

上周，随着两大板块逐渐走软，海岬型船舶市场面临挑战。上周一开始，由于新货有限，船东和租家之间情绪冷淡，太平洋板块以及巴西南部和西非至中国航线租金价格下跌。北大西洋板块出现了运力增加的早期迹象，增加了下行压力。随着时间的推移，太平洋板块显著改善，C5航线租金价格下跌1美元，以致波罗的海C5TC航线租金价格下跌近3,000美元，收报23,291美元。巴西南部和西非至中国以及北大西洋板块的交易活动仍然较少，即期租船交易较为疲软，反映出市场情绪走弱。周中，太平洋板块略有反弹，这得益于三大矿商的强劲活动和煤炭需求的增加，推动了C5航线租金价格上涨。尽管如此，大西洋板块仍然表现不佳，C3航线交易活动有限。上周，太平洋板块交易稳定但乏善可陈。大西洋板块持续低迷，波罗的海海峡型船舶运价指数(BCI) 海岬型航线运价走软，收报21,778美元。

上周巴拿马型船舶市场交易活动旺盛，但市场仍然十分动荡。于大西洋板块，市场各方观点依旧不统一，谷物与矿产的价差似乎仍然存在，而去程航线租金价格总体上进一步走软。因此，本周结束时的租金价格表现出了横盘的迹象。大西洋板块交易量有所增加，但仍主要局限于跨大西洋航线，随后出现了稳定的交易流。一艘82,000载重吨的船舶在非洲西北部交船，往返美湾地区，在大西洋还船，以12,000美元的租金价格成交。该船在交船地点的优越也体现在了租金上。尽管亚洲板块交易活动稳定，但上周总体表现平平。北太平洋和澳大利亚较长往返航线的运力较少，一艘82,000载重吨的船舶在韩国交船，驶经澳大利亚东海岸，在中国还船，以11,000美元的租金价格成交。就上周收盘情况来看，如果我们想看到市场持续改善，则需要更多新的需求。定期期租消息包括，一艘85,000载重吨的船舶在中国交船，租期12个月，以15,700美元的租金价格成交。

极限灵便型/超灵便型船型又经历了严峻的一周，尤其是大西洋板块，因为大多数地区仍然存在着下行压力。虽然美湾地区有一些交易活动，但该地区租金价格仍然相对较低。一艘63,000载重吨的船舶从这里开往地中海东部，以19,000美元的租金价格成交。南大西洋板块缺乏新的动力。有消息称，一艘64,000载重吨的船舶从南美东岸始航，去程航线租金价格为14,000美元左右，另加略高于400,000美元的空放津贴。上周结束时，随着北方需求的增加，亚洲市场似乎出现了转机。有消息称，一艘63,000载重吨的船舶在长江口交船，往返北太平洋，在韩国还船，以12,000美元的租金价格成交。再往南，一艘55,000载重吨的船舶在新加坡交船，经印度尼西亚开往中国，以15,000美元左右的价格成交。定期期租交易仍然不多，但一艘64,000载重吨的船舶于2025年1月在远东地区交船，租期2年，以波罗的海超灵便型船运价指数BSI58的117%成交。

上周，各地区市场表现不尽相同。在欧洲大陆和地中海地区，由于货运量良好以及持续不断的废料订单，市场表现稳定。例如，一艘34,000载重吨的船舶空在希洪，在鹿特丹到达引航站交船，运输废料在东地中海还船，以12,000美元的租金价格成交。南大西洋板块，市场基本面依然强劲，尤其是大型船舶，势头仍然强劲。一艘41,000载重吨的船舶于11月20日空在维多利亚港，在到达引航站雷卡拉达交船，开往秘鲁，以20,000美元的租金价格成交。相比之下，美湾地区市场相对疲软，活动有限，受运力供应过剩的推动，市场持续下行。一艘40,000载重吨的船舶空在墨西哥东岸，在西南通道交船，中美洲西海岸还船，以16,500美元的租金价格成交。与此同时，由于运力增加以及北太平洋和澳大利亚的可用货物有限，太平洋板块市场情绪走软。一艘38,000载重吨的船舶在印度尼西亚交船，经西澳大利亚将盐运往印度尼西亚，以13,000美元的租金价格成交。

上周，中东湾 LR2油轮运费水平逐步提高。中东湾至日本TC1航线75,000吨油轮运费指数上涨4.45点，收报WS100.28点。而中东海湾至英国-欧洲大陆TC20航程90,000吨油轮运费指数攀升193,813美元，收报304万美元。

苏伊士运河以西地区，地中海至东方LR2油轮租金价格略有下跌。TC15航线租金价格小幅回升20,833美元，收盘价略高于265万美元。

中东湾方面，LR1油轮上周呈现出一些积极趋势。中东湾至日本TC5航线55,000吨油轮运费指数上涨3.44点，收报WS108.75点。中东海湾至英国-欧洲大陆TC8航线65,000吨油轮运费上涨8.58万美元，略高于258万美元。

英国-欧洲大陆地区，ARA至西非TC16航线60,000吨油轮租金价格持平于WS112.5-115点，波罗的海等价期租租金价格收报约15,500美元/天。

中东湾MR油轮保持相对平稳。东非TC17航线35,000吨中东湾油轮运费指数上涨3.57点至WS170点，往返航程等价期租租金约13,510美元/天。

英国-欧洲大陆MR油轮方面，TC2航线ARA至美国大西洋沿岸37,000吨油轮运费指数上涨38.13点至WS129.69点，波罗的海往返航程等价期租租金10.794美元/天。TC19航线ARA至西非37,000吨油轮运费指数攀升30点至WS157.81点。

大西洋板块另一侧，MR油轮租金价格也较上上周有所上涨。美湾至英国-欧洲大陆TC14航线38,000吨油轮运费指数上涨14.28点，收报WS164.64点，往返航程等价期租租金约18,692美元/天。美湾至巴西TC18航线38,000吨油轮运费指数由WS200.71点下跌至WS216.79点，往返航程等价期租租金27,707美元。美湾至加勒比TC21航线38,000吨油轮运费指数上涨26%，收报677,143美元。

地中海地区，跨地中海TC6航线30,000吨油轮继续高涨，运费指数相较上上周上涨72.22点，收报WS176.11点。

西北欧地区，跨英国-欧洲大陆TC23航线30,000吨油轮运费指数从WS121.39点上涨至WS163.89点。

VLCC油轮市场上周开盘表现强劲，有迹象表明，继上上周巴里事件后，市场有所改善，但随后再次下跌。中东湾至中国TD3C基准航线270,000吨油轮运费指数最高时为WS58.8点，目前已从WS56.8点下跌至WS53.95点，基于波罗的海标准船型的每日往返航程等价期租租金为32,721美元。

大西洋板块，市场表现与中东湾相同。西非至中国航线260,000吨油轮租金价格周中触及WS60点以上高位，随后回落至WS57.17点，往返航程等价期租租金36,653美元/天。美湾至中国航线270,000吨油轮上周租金价格稳定在730-740万美元区间，往返航程等价期租租金35,415美元。

西非苏伊士型油轮市场上周显示出温和回升的迹象。尼日利亚至英国-欧洲大陆航线130,000吨油轮运费指数攀升4.45点至WS79.56点，往返航程等价期租租金26,866美元。地中海和黑海地区，CPC至地中海航线135,000吨油轮租金价格略高于WS90点，往返航程等价期租租金约26,505美元/天。中东地区，中东湾至地中海 (途经苏伊士运河)航线140,000吨油轮租金价格相较上周五上涨1.06点，收报WS92点。

北海地区，跨英国-欧洲大陆航线80,000吨油轮租金价格上涨5.5点至WS126.33点，基于霍得角至威廉港航线往返航程的等价期租租金29,324美元/天。

地中海市场，跨地中海区域航线80,000吨油轮运费指数上涨18.91点至WS137.72点 (基于杰伊汉港至拉瓦拉航线往返航程等价期租租金上涨38%，为34,303美元)。

大西洋板块另一侧，租金价格在上周早些时候飙升，随后停滞不前，出现小幅下跌。墨西哥东海岸至美湾TD26航线70,000吨油轮运费指数上涨14.45点，收报WS113.89点，往返航程等价期租租金17,632美元/天。科韦尼亚斯至美湾TD9航线70,000吨油轮运费指数相较上上周五上涨15点，收报WS112.5点，往返航程等价期租租金16,780美元/天。跨大西洋航线，美湾至英国-欧洲大陆TD25航线70,000吨油轮运费指数上涨15.28点，收报WS133.61点，基于休斯顿至鹿特丹航线往返航程等价期租租金27,559美元/天。

液化天然气即期市场上周继续保持平静。继上上周现货询盘激增后，船东和经纪商目前的交易活动很少。所有三条航线和两种尺寸的船舶市场都经历了大幅下跌。运力供应过剩带来的持续压力，加上询盘有限，阻碍了即期运价的回升。在三条航线中，澳大利亚-日本BLNG1航线的租金价格最高。160立方米三燃料柴电船舶租金价格仅下跌900美元，收报16000美元，而174立方米2冲程指数下跌4200美元，收报23600美元。.

休斯顿-欧洲大陆BLNG2航线股价受冷，174立方米双冲程指数下跌10,100美元，跌至15,200美元的年内低点；160立方米三燃料柴电船舶指数下跌较少，收于3700美元，但仍感受到在10,300美元的紧缩。如果液化天然气燃料价格继续上涨，运费保持平稳，目前对船舶潜在负收益的担忧可能成为现实，市场将迎来一个严冬。休斯顿-日本BLNG3航线达成一笔高价期权交易，但174立方米2冲程船舶以23,200美元的价格略微上涨，租金为9500美元，160立方米三燃料柴电船舶以14,500美元的价格收盘，租金为5500美元。

随着即期市场停滞不前，定期期租本应成为许多经纪商关注的焦点，但随着数月和短期租金价格的下跌，市场缺乏活力，租家提供的条款超过了船舶的可用性。波罗的海6个月期租租金价格报28,850美元，而我们的1年期租租金价格下跌至41,550美元。3年期也感受到了2,500美元的下跌，至60,200美元。

亚洲市场一直活跃，有几批货物租出，导致指数波动，上周末达到高点。包裹方面的一些混乱导致周中出现下跌，但由于运力稳定和交易活动频繁，租金价格收盘上涨。拉斯坦努拉-千叶BLPG1航线租金价格上涨2.222美元，收报51.167美元，等价期租租金收入为31,709美元，上周上涨2484美元。

虽然亚洲市场持续走高，但美国市场乐于保持平稳。休斯顿-千叶段BLPG3航线的船东较少，因此租金价格保持稳定。如果他们想避免任何情绪驱动的调整，就需要货运。租金价格下跌1.584美元，收报105.583美元，等价期租租金收益为40,703美元。可预见的是，BLPG2航线上周仅下跌25美分至58.5美元，日等价期租租金收益为57,713美元。