在开门红期间，所谓“对”的产品就是能以最快速度卖出去的产品，那什么产品才能以最快速度卖出去的呢? 要满足两个条件：
1.产品有“安全”和“赚钱”画面感。
2.符合客户口味。
为什么满足以上条件的产品就能很快卖出去呢? 因为过去客户不买单的理由无非就是纠结“怕亏损”、“收益太低”或“没需要”，一旦找到些产品能满足以上两个条件，客户不愿意买单的所有纠结都会全部消失，那就能够有效缩短客户决策周期和减少客户异议，加速成交!（文章最后会附上产品清单，但请细心阅读内容逻辑，逻辑才最重要，才能说服客户）
那到底如何能够在如此低迷的市场环境下营造投资信心，让客户对产品有“很可能会赚”的画面感呢？大原则就是要让客户看到未来，并认同我们所说的“未来”! 只有这样才能让客户觉得产品收益不低，又不怕亏损。
为什么过去一年没几个人敢投A股呢? 很多人都会说是A股这几年坑过了很多人，目前半死不活，没有行情等……所以就不敢投。错! 底层原因不是这样的。假如我说自己是一年后穿越过来的，而你又认同我没骗你真的是穿越过来的，那我告诉你：只要你现在出手投A股，半年后你肯定赚钱，那你会投A股吗? 当然投，马上投! 为什么？因为你看到未来呀! 我想用以上这个不现实的比喻来说明一件事，敢不敢投资跟“目前”和“过去”有多惨无关，真正令人不敢动手投资的原因是你不知道未来，不确定现在出手后，未来结局会怎样。所以破解方法就简单了，只要我们能让客户相信我们分析的未来画面感，投资信心就会被调动起来。
可能你又会问，咱们是人类，怎么可能知道未来呢? 别误会，我根本没要求大家把未来百分百猜准确，我只要求大家在不确定的未来中找出那么两三件事是板上钉钉的，毫无悬念的，那这样难度很高吗? 很不现实吗？显然不是! 只要我们能分析出未来“不确定中的确定”，然后从这些“非常确定”的事情中推论出来一些相对应的投资机会，客户在有逻辑有支撑的分析下，也会有充足的底气出手投资。
在开门红期间有件事情肯定会发生，就是美联储降息。这件事连老百姓都知道，认同感就会非常大，那美联储降息会引发什么后果呢？
1.美元下跌，大宗商品价格上涨；
2.美债价格上涨；
3.黄金价格上涨；
4.中国利率跟随下降，令中国债券价格上涨；
5.利率敏感型（如：科技、人工智能等）股票上涨。
光美联储降息一件事，就能随便拉出几个相对应的投资机会，只要大家把逻辑链条讲详细一点，营造“事件发生后资产价格变化”的必然相关性，就会令美联储降息即将引爆几个非常大概率发生的投资获利机会的感觉，这种就是借力市场来营造投资信心的威力。如果大家开门红推的产品是跟当下最新市场环境高度契合，客户自然会觉得有市场助力的话，就能有效增强客户出手的投资信心，缩短成交周期，短平快成交。
特别提醒一下，这里说的“市场环境”不是你说出来就可以，得让客户认同才可以。大家过去缺的不是投资方向和观点，是整个逻辑链条的推论过程，简单说我们缺的是营销“谈资”，这种市场分析谈资能在开门红期间为产品亮点提供很大的背书帮助。直接点说，客户到底觉得产品香不香，有没有赚钱画面感，就看背后的故事逻辑。
针对以上几个投资方向，我来补充展开一下一些逻辑:
美联储降息会令美元下跌、大宗商品和美债价格上涨，这逻辑太简单我就不展开解释了，针对黄金价格上涨我需要补充一下。
相信目前无论客户还是银行理财经理本身都很认黄金，唯一让大家有点纠结的就是黄金已经涨太多了，恐高! 首先得强调一点，黄金到底现在贵不贵不是看它过去已经涨了多少，或者现在是否处于历史高点，而是看未来还有没有动力推它上去，也就是说贵不贵不是现在跟过去比的，应该是现在跟未来比的。影响黄金的众多因素中，最敏感的那个是美联储的利率水平，如果美联储未来降息，黄金还有进一步上涨空间。那黄金还能涨多久? 能涨多少？参考最新美国利率点阵图，美联储利率从今年起开始下降，一直要降到2028年年中，所以在未来4年黄金还有很大概率上涨。至于还能涨多少，可以参考一个指标叫做道琼斯黄金比 （Dow Gold Ratio），算法是用美国道琼斯指数除以金价。比如道琼斯指数是40,000, 黄金价格是美元2,500/盎司，这个指标就是16（40000/2500）。
来源：https://sdbullion.com/dow-gold-ratio
上图黑色波动线就是过去220年的道琼斯黄金比走势。由于美联储于1913年成立后对美元、股市和金价产生了本质上的改变，因此我们重点看1913年之后的道琼斯黄金比（红色中轴的右边部分）。
图中右边上下有两条往上和往下的斜线，道琼斯黄金比在触碰到一端的红线后就会反弹往对岸的红线，从来不会触碰同一端连续两次。对上一次道琼斯黄金比（黑线）在2000年碰到上方红线后，正往下方红线进发，而下方红线的数值是低于1的。什么意思？直接说结论，未来金价有机会和道琼斯指数看齐，也就是1:1, 甚至还高于道琼斯指数。道指现在是40,000，金价是2,500，如果要两者1:1, 情况有几种：
1.金价从2,500飞上去40,000（涨16倍）。
2.道指从40,000掉下去2,500（跌94%）。
3.每人各走一半的路，金价往上飞，道指往下跌，大家在2,500 和40,000中间的某个水平相遇。
结论是金价很可能还要大涨，同时美股可能会出大问题！由于黄金是避险资产，美股却是风险资产，所以说美股出现大问题令黄金大涨，这本身就很有说服力。
什么市场条件下会出现以上的“奇景”？
基本上就只有打仗和美元江湖地位被动摇这两件事能让其发生，大家细品这两件事算不算天方夜谭，绝不可能? 不算吧。所以黄金是大家开门红时必不可少的一种产品，除了黄金股（因它不纯粹挂钩金价表现，还受其他因素影响）以外，其他跟黄金相关的产品都可以安排上。
什么时候会到1:1?
图中没有明示，但大家可以参考一下上次的走势跟现在的是不是很像？上次中途反弹回中线后再往下碰到红线，一共是花了4年（1976-1980），金价在那4年间从最低点算涨了717%。主要原因是当年美联储低利率并未取得明显刺激经济的成效，加上超级通胀和弱美元，令金价飞涨。现在有没有差不多的味道？大家自行判断。
“道琼斯黄金比”可信吗？
没有一个模型是肯定准的，但道琼斯黄金比的历史非常悠久，经历长时间的考验, 在过去100 多年从来没有出错过 (碰到一端红线后，总会往对岸发展)。这是超过一个世纪的智慧结晶，确实有一定的参考价值。
讲完黄金，也想补充下利率敏感型（如：科技、人工智能等）股票上涨。所谓利率敏感型股票，就是降息时会有行情的板块，什么板块属于利率敏感型？其中一大特征就是短期没有收入，收入在比较远的未来那种企业就是利率敏感型，直接点来说就是需要“研发过程”的行业，就属于利率敏感型。因此，科技、人工智能就是典型例子。另外，港股也是典型的利率敏感型，根据过去历史，美国降息会令资金流出美国，第一站就是去亚洲新兴市场和香港这种市场。
在此处特别澄清两个误区：
1.听完科技、港股等敏感词，心可能就凉了一半，感觉过去几年这些板块都很坑人是不是? 别这样为坑过你的东西贴上“渣男”标签，科技和港股是典型的利率敏感型资产，过去几年刚好碰上美国加息，当然表现很“渣男”，但未来几年是美国降息周期，“渣男”可以原地复活变“男神”。
2.别以为加点权益类就代表加了风险，大家要搞清楚风险的定义。风险有分两种，“理论风险”和“实际风险”。光看资产本身就能定义的那种叫做“理论风险”；而“实际风险”则需要同时看“资产本身”和“市场环境”。举例说，债券的“理论风险”很低，但如果碰上加息环境，债券的“实际风险”就很高了，妥妥的下跌；股票的“理论风险”很高，但如果碰上十年大牛市，股票的“实际风险”就很低了，大妈来操盘也没问题。因此只要投对开门红时的风口资产或板块，加点权益根本不代表加了风险。
以上讲了那么久都只是从“美国降息”这单一事件拉出来一系列的营销逻辑和产品，那开门红期间还有没有别的事件是板上钉钉，毫无悬念，可以用来借力找“对”的产品呢？还有2件事:
1.保险/社保养老金资金进入A股。
2.利率持续下跌。
资本市场新国九条里清晰地说了未来会引导长线资金进入股市，所谓长线资金说直白点就是保险资金。保险钱有个特性就是长线投资，不会高频切换，想想十万亿级别的保险资金未来将进入A股，一方面为A股提供上涨动力，另一方面长线投资的保险资金能令A股转趋稳定。那什么板块会是保险资金特别喜欢的呢? 正是“低波红利”。
由于保险公司未来需要兑付给投保人保险收益、年金和理赔金，因此保险公司的保费投资一般会有两种特性，低风险和有现金流收入，这正是低波红利的赛道特征。别以为低波红利今年上半年已经涨了一波，现在有点贵，其实保险公司们有可能在未来两年大规模扫货红利股。原因是保险公司过去多年一直是靠投资固定收益资产来赚保费回报的，但这几年固定收益的回报率因为房地产崩了和降息已经大打折扣，现在保险公司不能只把保费收入投向固定收益资产来赚钱，一定要找到新的投资收入替代品，那除了股市根本就没其他选择，这也是海外保险公司的常规操作。因此这个“高股息”红利股赛道的行情持续性可能会很长。开门红期间低波红利的价值型基金也绝对是“对”的产品。
再次提醒别把逻辑想反了，以为保险资金投A股以后, 连保险都会有风险。想太多了，保险资金是十万亿级别大体量的，又是稳定的，进入A股后A股会变稳定，而且保险公司也不会冒险炒股，是投低波动高股息板块，再配合保险天生特性拉长时间投资，风险进一步压下去，心里还不踏实的再看看海外保险公司的投资业绩，也是长年稳稳的，当大家认清事实后就不会盲目恐惧。
当美联储降息后，中国不用再介意中美息差大引发的资金外流和人民币贬值继续恶化而不敢降息，能有更大空间把利率降下去。而且这个降息还不止在开门红期间发生，利率下行可能还会持续20年……
1.利率持续下跌的必要性
过去40年中国高速飞起来是靠制造业的，而制造业本身是重资本行业，必须靠借贷搞大规模，在借贷需求暴涨的年代利率自然高。但中国制造业的年代因各种成本上涨已经过去了，如果咱们要继续保持增长，必须寻求新的突破，这个突破就是靠“科技创新”。大家都知道科技创新需要时间和研发资本，在科技创新还没成功，但老经济已经开始撑不住的这个尴尬转型期，下调利率能帮助降低经济波动和舒缓老百姓感受到的阵痛。同时低利率又有助提供便宜资本加速科技研发，因此低利率在科技转型期间肯定势在必行。另一方面，低利率还能把银行存款逼出市场进行消费或投资，从实体经济层面看有利经济和企业融资，从投资方面看有利股市和房产市场，这两点目前都很迫切需要，低利率还真的是有数不尽的好处。
2.利率下跌的持续性
说完低利率的必要性，说说利率为什么还会下跌20年。以下这图是西方发达国家的实质利率（3个月银行存款利率-消费物价指数）历史图，两条蓝线框住的就是当年西方发达国家制造业和经济起飞的时候，有点像中国过去美好的30年，这段期间利率是相当高的。但当制造业和经济进入瓶颈期（右边蓝线），需要转型靠科技来突破时（2000年被公认为海外国家科技转型元年），利率就开始下降，并且持续了20多年。如果这历史重复发生在中国（大概率会），我们目前大概就是图中的2000年左右（前面搞制造业，后面转型科技），也就意味着未来20年中国利率还会持续下跌。
3.那利率最低可能会有多低？
非常有可能0利率，甚至负利率，时间距离现在可能只需要两年。从经济学判断，只要未来两年国家无论怎样出招经济还起不来，0利率这个大招就要出来了，这招厉害之处就是能把银行存款赶出去市场，要么搞实体，要么搞投资，要么搞消费，无论走哪一边都对经济复苏有莫大帮助。
这也是当年日本用过的大招，可惜不凑巧，但这招用在咱们国家身上肯定管用。这招用在当年日本身上没用，是因为日本1990年由于房地产泡沫爆破，拖垮了股市和实体经济，导致投啥啥不成，引发了很多人去银行还贷或者存款（有没有跟咱们现在环境很像?）。日本央行看见人们不断还贷或存款，经济杠杆不断收缩，不对劲，把心一横把利率降到0，初心是想把钱赶离开银行去救经济和投资市场，但可惜忘记了自己有个bug——没有外汇管制，最终的确是成功把钱赶离开银行，但也顺便把钱赶离开了日本，那就完蛋了! 大家都清楚咱们国家是有外汇管制的，钱不能轻易离开，所以只要把钱赶离开银行，经济马上就能起来。
所以我判断如果未来两年内经济起来了，就是低利率（肯定比现在还低），如果未来两年经济起不来，直接就是0利率!
4.利率持续下跌有利什么产品？
债券、保险、利率敏感股是妥妥的幸福!
有了以上这幅利率图，大家有没有觉得即便保险收益率降到2.5%又如何? 未来两年很可能进入0利率环境，而且还要持续20年，这么回头一看咱们2.5%锁定终身利率的保险也其实够香的。
看到这里，大家是不是觉得开始很有开门红主推产品的灵感了? 为什么呢？因为大家已经对未来有画面感，知道各产品背后支撑它们的理由。这再次说明我们过去缺的不是观点和产品方向，是支撑为什么这个产品好的谈资!
上面说到的开门红爆品中，其中债券最近有些波动，别担心，长远肯定没问题，毕竟利率还可能下跌20年，对债券是大利好。
影响债券的原因包括利率、信用和资金面，长远来说三原因都是妥妥的正能量。这次债券调整是因为央行出手干预债市（后接着各种金融机构抛货配合），背后原因主要是对于 “长期国债太贵、收益率过低”实在看不下去。其实今年4月以来央行已多达10次+警惕债市长端利率风险，央行眼看市场没反应，这次索性亲自下场为债市降温。债市过热是由于过去几年投资市场非常奇葩，房产、股市、创业 “投啥啥不行”，导致资金都跑去拥抱黄金和债券，令债价不断上升，收益率不断走低。央行怕继续这样下去会出事，其它资产泡沫爆雷是市场的事，可以不管，但国债爆雷就影响国家面子和未来国家融资能力了，不能不防，因此才出手干预。
从过往几次债市调整时间来看一般下跌三个月左右，如果2024年这次也是差不多的话，也就是约9月底会结束下跌。这里指的主要是长债，短债的话其实央行根本没想要干预，所以短债的下跌是受长债拖后腿纯粹错杀，短债基本上现在也可以进。
综上所述来个小结，如果纯以市场角度出发的话，开门红期间最适合配置的产品组合是:
资产比例:
现金+理财+短债：30%
固收+（债8股2）：20%
股：10%
黄金：20%
保险：20%
股票板块：低波红利（高股息）
讲完从市场角度出发挑“对”的产品，讲讲“符合客户口味”这个维度。经历了过去几年投资市场的打脸，配合目前经济环境不佳，收入和财富大降，目前客户口味主要是：稳健不怕亏、高流动性、安全收益，或者符合未来自身需要的才会动手。大家都知道投资三性（收益、安全、流动）不能兼得，因此按客户需求配置组合是唯一解决办法!
从稳健不怕亏的角度：保险和存款。
从流动性角度：现金、短期存款和理财。
从安全收益角度：保险、黄金、债券、高息股。
至于符合未来自身需要这个维度就非常个性化了，需要靠大家做好KYC。
【案例1】
客户情况：企业主，近年生意因原材料成本上涨和人工智能兴起导致收入下降。
配置办法：投资原材料和人工智能板块，对冲主营业务收入。
企业主的营销切入点不能这么传统用“钱赚钱”的角度，因为企业主赚钱能力比咱们高，我们要懂得借力他们的口味来营造切入点。企业主只关心生意和家庭，因此一切的配置理由要围绕这两方面作切入才有机会短平快成交。
【案例2】
客户情况：家庭主妇，想未来送孩子出国读书，打算买点美元和香港保险做准备。
配置办法：
小孩教育保险-年金或增额终身寿（40%）
债券+理财（20%）
黄金（30%）
高息股基金（10%）
未来4年美联储降息，从技术K线图判断美元未来4年有机会大跌20%+，现在配置美元和香港保险有很大汇率风险。倒不如通过小孩教育保险把未来教育金提早确定下来，利用黄金+债券+理财对冲掉学费通胀和外汇风险，再用高息股基金为未来教育金锦上添花，为客户提早确定想遇见的孩子未来。
以上两个常见案例用的营销维度是不是跟大家很不一样？不是标准化地不停讲我们手上的产品天生能怎样怎样，都是以客户需求定制化去设计营销逻辑，这样客户才觉得我们不是在卖东西，是在帮他解决他想解决的问题。毕竟客户不是为我们有的产品而买单，是为他想要的画面感而买单!
开门红的最佳产品是能极速卖出去、不会让客户怀疑纠结，不会产生太多客户异议的产品，因此这些产品必须同时满足“安全”、有“赚钱”画面感、能满足客户个性化需求口味。要同时做到以上几点，必须从两个方向着手:
1.多元化资产配置。（可参考上文比例）
2.见客户前做好准备:
各种产品和配置背后的市场谈资、逻辑链条、话术和工具图表，可参考上文；
客户自身和家庭的需求、风险和未来期待。
透过以上材料和提前准备, 见客户时再转化成以下两个目标:
产品有“赚钱”画面感（靠的是分析市场和逻辑谈资）；
符合客户口味（靠的是KYC和个性化转化产品功能）。
这样大家才能轻易找到那个“对”的产品，在开门红期间短平快开单，爆单!
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