股指套利策略主要是指利用股指期货合约之间的价格差异来获取利润的交易方法，包括期现套利、跨期套利等。
1、期现套利：当期货价格与现货价格之间出现不合理的基差时，投资者可以低买高卖而获利。这种策略适用于同一种品种的期货价格与现货价格之间存在显著差异的情况。
2、跨期套利：这种策略指的是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸，以期在有利时机同时将这两个交割月份不同的合约对冲平仓获利。例如，沪深300、中证500和上证50合约的次月-当月、当季-当月、下季-当月的跨期策略，以及蝶式跨期套利策略。
每种套利策略都有其适用的市场环境和风险收益特征。投资者在选择套利策略时，需要结合自身的风险承受能力、资金规模、市场状况以及对市场规律的理解来决定。同时，需要注意的是，套利策略并非无风险，市场的变化可能导致策略失效。
