下周,关键时刻……

财富   2025-01-17 22:47   江苏  


 | 杨国英   

财经暖男 | 只说有用的


美国总统的更迭,是一件大事。

深处全球撕裂和阶层割裂的当下,美国总统的更迭,从所谓的开明主义迈向所谓的保守主度(注意,我这里的“所谓”二字),这对全球局势、这对中美关系是一件大事。

现在,在特朗普再次上任的临界点,针对TikTok的封禁,已经有暂缓的风声,结合核心CPI环比的小幅回落(但非核心CPI环比还是上升了),这一切既充满了政客的烟务弹,继而又充满了预期的不确认性。

对不确认性,没有办法,我们只能通过逻辑推演进行预期可能性的确认。

比如,针对TikTok的封禁,个人认为,卡在特朗普上台之前的本周日,拜登政府大概率是会封禁的、小概率是暂缓封禁的——基于此,昨天入手的一支小红书概念股和港股通跨境股,个人还是选择了按兵不动,对外媒的有些事还是存疑一半为好,不过,即便胜率一半,从赔率的角度看还是相当划算的。同时即便预判失误,基于相关标的的安全边际,这在中期牛市的背景下,整体也还是没有问题的。

下周一(1 月20日),是特朗普再次就任美国总统的日子。

在特朗普正式就任之前,当下全球超级敏感的区域可谓给足了面子,比如以色列前天就与哈马斯达成加沙停火协议,再比如这两天白宫频传延缓封禁TikTok的声音——对这些事,到底应该如此看,个人认为,事实应该超短期确认、其他周期(包括短期、中短期、甚至中期)应该不确认。

尤其是针对当下的全球战争,比如针对以色列与哈马斯的停火协议,超短期或许可以,但是时间稍微延缓一些,个人认为这是相当不靠谱的,以色列有借此彻底控制加沙的诉求(但现在的停火协议明确了吗),再说当下的俄乌协议,即便特朗普有意斡旋,但是说到底谁让步呢?到底是乌克兰让步、还是俄罗斯让步呢?

所以说,下周是一个超级关键的时刻。

下周,不仅是特朗普再次上任的一周,也是中国春节倒数的一周,同时还是全球系列政经风云超级变幻的一周——有些事在特朗普正式上任之前,很可能舆论解释是向右,但在特朗普正式上任之后,有可能舆论解释调转向左(或偏中),有些事在特朗普正式上任之前,很可能舆论解释是向左,但在特朗普正式上任之后,事实很可能调转向右(或偏中)。

所以,下周,个人认为,围绕特朗普再次上任,全球金融市场很有可能先抑一下、先抑一两个交易日或一两个周、然后再扬,针对全球地缘局势的反射性,则很有可能先抑一两个月、然后再扬。

对这些,成熟投资者有必要关注,但又没有必要过度关注。

有必要关注的是,下周美联储传出的预期风向、以及美股的预期走势,有一定可能性是偏保守的,这种概率说实话只占一半左右,但在目前中国股市的估值水位之下,一半的胜率可能性,对应加倍的赔率,个人认为,下周如有回调,必须大胆。

另外,关于特朗普再次上任之后全球地缘局势的缓和预期,个人认为,超短期和短期不讨论,但是,中期大概率会被证伪,毕竟当下全球局势的动荡、尤其是战争,所涉及到的经纬异常复杂,不仅存在种族主义的结构性矛盾,还存在地缘和阶层的结构性矛盾,所以,之于超短期和短期而言,你或许可以减持贵金融,但是之于中期和中长期而言,则应该配置一定比例的贵金属资产。

今天就写这么多。

总之,下周特朗普正式上台,面对这位超级不确定、且擅长搞心理战的美国总统,个人认为,下周如果其所传递出的是正向信号,可以逢高减一小部分(注意仅是一小部分,因为个人认为中期牛市本质上讲是不可逆的),反之,如果其所传递的是负向信号,则可以逢高加一小部分。

今天,就写这么多。

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杨国英观察
杨国英,著名财经评论员、实战投资人、全域资产配置倡导者。(百度搜索“杨国英”)
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