2024,收官了……

财富   2024-12-31 20:50   江苏  


 | 杨国英   

财经暖男 | 只说有用的


阳历2024,今天正式收官了。

不能免俗,盘点了一下2024年的投资收益,其中股市(A股和港股通)收益率为24%,下图收益率有个修复(今天上午减了港股通AI赋能,约3%的汇率差会次日退回)。

对今年仅仅跑赢沪深300指数9个多百分点,我是很不满意的,这也是最近5年次差的成绩,一直以来,针对股市配置,我对自己的最低要求是跑赢沪深300指数至少30个百分点。

简单复盘今年的股市实操,个人认为大的预判没有出错,比如三季度的底部预判、国庆节后明确提出小硬先行领跑的预判,4月中旬港股通即将迎来较大幅度反弹的预判(部分仓位套利)、一个月前港股可能已经触达底部的预判、以及小硬可能大幅回调的预判(部分仓位套利)。

但是,主要问题出在哪儿呢?

一是,之于模糊的正确,“模糊的尺度”稍微大了一些,个人预期调整的时间点稍微早了一些,比如预判三季度必将成为中期市场大底,但我的满仓或接近满仓从7月底就开始了。

二是,之于合理分散的要求,过于严格的自我要求(股市配置占全域资产配置不超过35%,个股和同一行业的配置分别不超过股市配置的25%和35%),这样的过于严格的自我要求,结合最近几年的实战经验,对自己是可以起到保护作用的,但是过于严格也会错失一些结构性的送钱行情,比如10.8后为期一个半月的小硬超级大爆发,再比如我锁定为中期不动的弱周期大消费仓位,9.24以来一直坚持既定策略持有不动。

三是,最近一个星期,因为关注本周末我们举办的小型闭门分享交流会,盯盘时间少了一些,这个结合一周前实操调整预判,可能导致今年全年收益率减少了5%。

上述仅是简单复盘,有些2025年得做点调整,比如之于模糊的正确其“模糊尺度”可以稍微收敛一些,比如部分之于纯粹短期的配置,调节节奏可以稍微再快一些。

有些还是不调整吧,比如合理分散的自我要求,做实战投资,我追求的是长期相对稳定的收益率,不能因为局部时间段的市场躁动而乱了心智。但是,之于2025年,事实很有必要将同处硬核科技不同赛道的加总配置占比放大到50%。

再结合剔除房产之外的全域资产配置,黄金2024年配置比较高,这部分收益率为31%(全年做了两次占比2%-3%的小T),还有QDII(合规跨境ETF),这个整体仓位不高,2024年主要押的是日本,收益率约为20%。

如此综合来看,剔除房产之外的全域资产配置(股市、黄金和QDII),2024全年的摊薄收益率约26%,这个整体摊薄收益率,我相对满意(尽管不是特别满意),毕竟摊薄收益率依靠的是相对抗风险的全域资产配置,同时,黄金和QDII的配置,全年操作下来比较轻松。

最后再说一说今天的市场。

针对今天市场的下跌,这个我有预感,但是下跌得如此之猛,且几乎全部指数均以日内最低点收盘,这个也给许多人一个重大的阴影。

我对今天市场如此惨烈走势的判断,除非涉及到突发的且与我们直接相关的地缘政治风险,否则,接下来春节前的市场,我们没有必要过度担心风险,市场下一阶段的底部很有可能也无限接近了。

我今天的实操,也是遵循昨天预设的套利计划,早盘减了部分A股大消费和港股通AI赋能,然后买入了A股小硬和国企重组预期标的,针对A股小硬的套利操作,这个纯属短期,春节前会结束,针对国企重组预期标的的套利操作,这个时间稍长一些为期三个月以上。

今天就写这么多,祝大家元旦节快乐。

预告一下,本周公众号暂时停更,下周一再恢复更新,因为本周末我们要举办小型闭门交流活动,实在有点忙,抱歉。

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1,今天,恐慌中的误杀(硬核科技之十一)

2,重磅信号!瞬间拉升!(硬核科技之十)

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全域资产配置:
• 全球动荡指数6.0分,以进为主,评测区间:3-9分。
股市约 35%(A股和港股通为7:3);QDII(合法跨境ETF)约7%;黄金约 18%;现金类约5%;房产及其他约35%。

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杨国英观察
杨国英,著名财经评论员、实战投资人、全域资产配置倡导者。(百度搜索“杨国英”)
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