今天,春节效应开始了……

财富   2024-12-25 21:59   江苏  


 | 杨国英   

财经暖男 | 只说有用的


昨天文章讲了,基于春节效应,短期市场会有一个缩量和震荡,时长可能一至两周。

我们的市场是一个散户市场,9.24之后,面对持续火爆的市场、以及可以确认的中期牛市,部分中小企业主将企业流动资金抽到了股市炒股。

现在,一是阳历年即将到来,这部分抽出来的资金,按照工商和税务要求,是需要补回来的,至少要到元旦节后才能以“借”的形式再抽出来,二是今年春节来得比较早,就在下月底,所以,部分中小企业主也是需要将股市资金抽出来,应付一下年关,给员工发资金,偿还一下供应商货款等等。

所以,本周和下周,散户存量资金减少这是正常的,小的增量至少要等到春节前一周,大的增量需要等到春节之后,当然,这是针对散户和部分游资而言的。

针对机构,尤其是险资、券商、基金等,之前9.24央行提供的超低利率的互换便利,在现在这个时候、以及接下来的一两周,可以等着散户砸盘慢慢吸筹了。

所以,对于散户而言,如果你确认持有的标的比较靠谱,那么,安静拿住就行,如果你的仓位相对较轻,那么,最近一两周应该是一个相当不错的加仓良机。当然,如果你的盘点比较好,适度做一些超短期套利这也是可以的。

比如,今天我就小幅减了点硬核科技买入了固态电池概念,这个短期套利时长应该不会超过一周,看看明后天宁某时代召开的全球供应商大会,会不会借机拉动一下固态电池概念,这个小套利预期是一周之内10个点,结果不管能不能实现预期,一周之内也会调回来硬核科技,毕竟,硬核科技锁定的是预期中期甚至中长期的螺旋式上升赛道。

写到这里,需要稍微解释一下,这并不是说固态电池不属于螺旋式上升的赛道,肯定属于,而是说目前绝大多数固态电池概念(除了极少数)均与之前的锂电密切相关,这意味着固态电池一旦起跑,这些企业的存量液态电池就会受到挤压,正负相加之后即便还有增量,这个增量事实也是相对有限的。

个人觉得,春节前的市场回调,恰恰隐藏着巨大的机会,具体机会至少有四个:

一是真正的硬核科技,如果没有现在的误杀,许多人连上车的机会都没有,这些硬核科技面对的是预期螺旋式上升的赛道,包括不限于商业卫星、低空飞行、人形机器人、以及横向覆盖的相关半导体等。

二是国资并购重组概念,整体最近也在大幅回调,这个机会很难得,毕竟国资并购重组是贯穿2025年全年的大戏,当然,关于国资并购重组,这个需要深度研究和挖掘,踩准可能三五个月就能涨上三五倍、踩错了就会被深套,在具体研究和挖掘上,需要关注国资并购重组的两种模式,一是资产置换(壳资产很差,主营业务不需要匹配),二是资产整合(壳资产本身就可以,再整合与之相关的非上市资产),当然,这两种模式,事实均有一个前提,那就是国资控股方手上有较为不错的优质资产,没有非上市的优质资产,研究和挖掘再多也是白搭。

三是港股创新医疗的机会,经过连续三年的下杀之后,现在的港股创新医疗,事实已经迎来了一个相当不错的机会窗口,尤其是研发实力较强、存在一定规模营收、且具有较强出海能力的创新医疗,接下来,在政策赋能之下,最近上海已经明确给出政策,这个操作得好,即便胜负率各一半,但是赔率很诱人,有些标的,预期三五个月,很可能有两三倍的赔率。

四是北交所的优质标的,近期小盘和微盘股下杀得特别厉害,这事实反而给予了部分具备稳定业绩预期的小盘和微盘较好的机会,一定要记住,炒作之于我们的市场,只可能短期消减,而不可能永远消减,下一次市场热度再起来时,北交所的优质标的、甚至相当一部分标的,还是会遭到大炒特炒,只不过,这个时间点还需要再等一等。

今天就写这么多。

记住,对中期牛市必须无比确认。

如果是职业投资者,可以做一定幅度的短期套利或微调,如果是普通投资者,只要确认自己持有的标的,那么最好是多看少动,直至云开雾散。

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杨国英观察
杨国英,著名财经评论员、实战投资人、全域资产配置倡导者。(百度搜索“杨国英”)
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