关联交易是指关联方之间转移资源、劳务、义务的行为，这种转移行为中可能会需要某一方支付价款，也可能不涉及对价。在进行集团财务报表合并时，我们会考虑集团内部企业之间的关联交易抵销，但关联交易按照定义不仅仅包含商品、服务、资产的买卖，还包括贷款、担保、投资、代理、代收代付、租赁、许可等。
由于关联方之间存在的利益关系或控制关系，会对交易是否公允造成影响，企业管理者可能会利用这种关联关系，来操纵其控制的不同法人实体或与关联方传统以便设计关联交易，使其成为管理者手中调控财务数据的工具。
这种情况不只出现在上市企业中，部分中小企业的老板出于避税等目的，会更加大胆地利用关联企业获取发票等，为企业增加了税务及法律风险。
在审视财务报表数据的时候，我们需要关注关联交易对各科目数据的影响，并且从合理性、公允性角度来进行判断，衡量关联交易带来的风险。
关联交易的界定
关联交易是由关联方之间的经济活动所产生的，那么识别哪些交易属于关联交易，首先需要明确关联方，其次才能对关联交易进行认定。
关联方认定
确认哪些属于企业的关联方，可以从控制角度出发进行筛选。企业所投资的其他公司，以及投资企业的其他公司，都属于企业的关联方。同时与企业一同受其他公司控制的公司，例如集团内部的各分、子公司，也属于企业的关联方。这种控制可以是股权控制，也可以是其他协议控制，最终的目的都是能够影响另一方的资金运作、经济决策等，能够对其施加重大影响。
关联方也可以从利益角度出发进行认定，例如共同开发、共享资源、共建设施、共享管理层等，利益关联便于各方之间进行利益转移和输送，可能比控制形成的关联关系更加隐蔽。
关联方的认定原则较为简单，但带入到实际场景中，需要结合不同的法律依据和监管环境，以及企业的实际经营情况来进行判断，不同场景下对于关联方的认定可能存在差别，不能一概而论。
关联交易的范围
关联企业之间买卖商品、提供服务、转让或租赁资产、资金借贷及提供担保、代理和许可协议、一方代另一方进行债务结算、代为支付管理人员薪酬等，都属于关联交易。
关联交易可能需要支付对价，例如商品买卖、资产转让等，也可能不需要支付对价，例如母公司为子公司提供担保、集团内部子公司之间进行无息的资金拆借等。给付对价并不能作为关联交易认定的必要条件，而是需要结合关联方认定以及业务行为来进行判断。
怎样判断关联交易的合理性和公允性？
明确关联方后，我们就可以从企业的经营活动中筛选出关联交易部分，需要从合理性和公允性来评估关联交易是否对财务数据造成扭曲，对财务报表结果产生影响。
交易是否基于真实业务需求？
集团下属A公司急需采购一批特殊型号的零件，恰好集团内部B公司生产这种零件，A公司与B公司协商价格后达成了交易。A、B两家公司之间的零件买卖在集团内部构成关联交易，交易是建立在A公司的真实采购需求上的。
同一个集团内部，D公司和E公司都是由集团下属子公司C公司控制的，可以视为集团母公司的孙公司，C公司管理者在季度末评估D、E两家公司的利润总额，为了降低企业所得税金额，令D、E两家公司签署咨询服务合同并开具发票。D、E两家企业之间虽然也存在交易合同，但交易目的并非基于真实业务需求，实际上构成虚开发票，这样的虚假交易一方面增加了企业的风险，另一方面对财务报表数据造成了扭曲。
只有当关联交易是建立在真实业务需求基础上进行的，我们才需要进一步考虑其他方面是否合理、公允，如果基础都是虚假的，其他方面也就没必要继续论证了。
交易是否真实履行？
延续上面的例子，A公司决定向B公司进行采购，那么在采购过程中，A、B两家公司会签署采购合同，按照合同约定的义务，B公司会进行发货，相应会产生出库单、发货单、运输记录、开具采购发票、收到货款对应的银行流水及回单；A公司收货后，会有验收单、入库单、货款支付审批单、银行付款单、生产部门领用单等。这些原始凭证能够证明交易真实发生，合同双方按照约定履行了相应的义务。
即使基于真实需求签订了合同，但由于各种原因没有履行相应的合同义务，那么我们也不能作出关联交易合理且公允的判断。哪怕双方能够提供相应的发票及银行流水，也存在人为操作和干扰的可能性，会对财务报表造成影响。
合同约定的交易条款是否存在特殊性？
企业为了提升客户签约效率，一般会制定标准合同模版，对交易过程中的交货期限、货物验收、收付款期限、售后服务等进行详细约定。有些企业也会为了应对不同规模、不同业务类型、不同合作方式的客户，制定不同标准的合同模版。但企业与客户合作的交易条款，大体上不会超出合同模版中所体现的标准。通常这些标准是符合行业惯例、交易习惯，同时考虑到企业经营、业务发展以及收益所制定的。
当关联交易合同中所约定的交易条款，与企业往常使用的标准偏离时，就需要谨慎评价关联交易的合理及公允性。例如缺少售后服务等必要条款、给予远远超出企业平均水平的账期、额外提供大量的增值服务、验收期限过长或过短等，都是违背正常商业逻辑的存在，影响企业在交易中获取的收益，正常企业是不会签署此类合同的。
所以对于交易条款的特殊或重要交易条款的缺失，都需要引起对关联交易合理及公允性的关注。
关联交易的价格是否公允？
企业在进行关联交易时，对于交易价格的制定可能会受到市场竞争环境、企业产能情况、交易标的物的稀缺性、绩效考核指标等因素的影响。
在市场竞争激烈的情况下，双方的选择范围都更广，如果基于真实需求建立交易，卖方会希望按照市场价格销售，买方会选择价格更低的供应商进行采购，双方可能并不会选择对方进行交易，或者会采用协商方式来确定对双方都有利的价格。
如果卖方产能有剩余，那么在原定销售计划之外的销售能够降低单位产品所分摊的固定成本，带来额外的边际贡献。这种情况下，卖方愿意给予更优惠的价格，只要售价高于单位变动成本即可提高企业利润。
当交易的商品在市场上具有稀缺性时，意味着它只能由少数供应商提供，并且缺少替代品。这时卖方占据交易的主动权，对内对外可能会采取同样的价格销售，即关联交易的价格与市场价格相同。
如果集团对于子公司的绩效考核中，利润占据很重要的位置，那么子公司就都会希望能够通过交易获取更多的利润，关联交易价格可能很难协商。如果卖方是成本中心，那么利润就不属于它需要考虑的范围，可能原因让渡更多的利益给作为利润中心的卖方，使利润在集团内部流动。
关联交易价格具有很高的可操作性，需要与对外正常交易价格进行比较，如果对外不存在同类型的交易，属于定制化服务，就需要与实际成本进行比较。关联交易价格可能高于或低于比较标准，这种差异并不代表其一定不公允，需要结合关联方对于差异原因的解释，来判断公允性。
关联交易是否合规？
关联交易的合规性体现在很多方面。交易的内容是否与企业经营范围相符？建筑工程企业为管理方提供管理咨询服务，明显就是不合规的。关联交易需要符合法律法规的相关规定，例如不能在缺少必要资质的情况下为关联方提供专业性服务、不能销售法律法规明确规定禁止流通的商品等，也需要符合税法相关规定，例如交易所涉及的税率是否准确、开票项目是否符合规定等。
对于上市公司，还需要在定期报告中披露关联交易相关的内容，包括关联方名称、交易金额、对于关联方交易的审议和表决等，披露内容不实以及披露内容不完整都会违反证监会对于上市公司监管的要求。同时在披露中对于存在特别风险的关联交易、以及需要提示财务报告使用者关注的方面，还需要进行风险提示。
对于关联交易合理性及公允性的判断，是对于关联交易风险管控的重要组成部分，直接影响我们对于企业对于关联交易方面风险的评估结果。
关联交易带来的风险
当关联交易受到人为因素影响，从而丧失合理性和公允性时，就会大大增加企业的风险。
税务风险
通过人为促成关联交易的发生、操纵关联交易的价格，能够将利润由税率较高的企业转移到税率较低的企业，从而达到避税的目的。
例如为了降低子公司利润，利用关联企业进行开票，将其计入成本费用，能够获取进项税额，减少缴纳的增值税，同时能够降低利润，减少企业所得税缴纳金额。同一公司控制下的两家子公司，其中一家为高新技术企业，享有企业所得税税率优惠，在两家子公司之间虚构交易，人为调整交易价格，使另一家企业只留存较少的利润，将大部分利润转移到高新技术企业中，能够降低缴纳的企业所得税金额。
还有企业之间的资金拆借，如果是无偿借款，是否存在补缴相关税费的风险？银行借款后再向关联方转贷，此操作是否符合相关法规，支付的银行利息费用是否能够税前扣除？
这种避税的操作，通常涉及虚开发票等违法行为，管理者和财务人员均需要承担相应的责任，风险巨大。
法律风险
管理者利用关联交易，除了避税的目的，还可能存在舞弊风险。例如利用关联交易将利润或资金输送到高管关联企业中，达到侵占企业财产的目的，同时损害股东和债权人的利益；大股东在缴付出资后，利用关联交易将资金及利润转移，减少股东分红缴纳的税款，抽逃出资，损害企业以及小股东利益；为了达成某些合作，通过关联交易进行利益输送，通过利益交换来获取合作机会。这些舞弊行为会造成企业损失的同时，也触犯了相关法律的规定，需要承担相应的后果。
上市公司的信息披露中的违规行为，会触犯证券市场相关法律法规，企业需要承担违规责任，同时也会影响企业对外的公众形象，造成连锁反应。
商业风险
当企业大部分的收入都来源于关联方时，就形成了严重的业务依赖，对企业经营的独立性造成影响，也意味着企业缺少市场竞争力，所以不能从外部获取客户来提升收入利润。一旦管理方终止合作，或集团上层对于关联交易进行重大调整，企业的收入利润就会受到严重影响，收入大量流失，固定成本负担会造成企业的经营困难，这就是关联交易所带来的商业风险。
还有的关联企业之间的交易，实际上是内部的一种资金支持，利用交易而非借贷将资金输送给所需要的关联企业。资金上的依赖可能比收入依赖所造成的后果更加严重，意味着企业缺少自造血能力，没有能力利用业务开展来促使资金流动，维持企业经营，也没有能力从外部寻找资金来源，只能依靠关联方输血。当关联方停止输血时，企业可能马上就会陷入无法经营的状态。
关联交易在企业实际经营中并不少见，财务人员在进行合并报表、财务报表分析、经营分析、风险评估等工作中都需要考虑关联交易的影响。关联交易的存在本身并不违反任何规定，但关联交易的使用是否合理、公允，则需要财务人员进行谨慎判断。缺少合理性和公允性的关联交易，站在控制者角度，就是一个左手倒右手的数字游戏，只是在这个过程中，可能能够通过某些漏洞或机会来获取一些利益。
结束后的碎碎念：之前遇到一家公司，全年的收入体量不大的情况下，开设有十几家法人实体，在每季度都会采用相互开票的方式来增加成本费用、降低缴纳的企业所得税。即使企业为了关联交易签署了合同，但这种交易并不是建立在真实需求上的，开票的行为实际上构成了虚开发票，增加了企业的税务风险。
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来源：漫谈财管
