财富长城 热点资讯（12.02）

1、“黑五网一”海外消费旺季拉开帷幕　跨境电商板块景气上行

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据报道，“黑五”（黑色星期五）被视为美国消费者支出的晴雨表之一，购物季将持续整个周末，随后是“网一”（网络星期一）。本届“黑五网一”定档为11月29日至12月2日，时长创新高。本届黑五线上数据较强，且美国零售联合会表示从感恩节到网络星期一，将有创纪录的1.834亿美国人计划在实体店和网上购物，高于2023年创下的1.82亿的纪录。

近期国内跨境电商政策利好不断，管理层从企业融资、跨境结算、数字贸易、海外仓布局等角度推动跨境电商发展，行业持续向好。跨境电商板块Q3收入整体增长持续，受海运费及营销投入影响利润端短期承压。当前海运费、汇率等因素边际回暖，Q4旺季催化下新兴平台上量有望摊薄费用，基本面边际向好。具备强供应链管理能力，优先布局新兴平台的跨境电商公司，收入端高增有望持续。

华凯易佰(300592) 公司跨境电商出口业务执行多平台、多区域、多品类经营模式，目前公司的销售目的地以欧洲、北美等地区为主。公司的跨境出口电商业务采用国内仓、海外仓协同发展模式，同时，2024年公司计划重点布局墨西哥等拉美区域的海外仓业务。

焦点科技(002315) 公司于2024年7月推出AI独立平台，并先后推出面向买家的SourcingAI、Mentarc（AI Agnet）等多款产品，未来有望加强功能覆盖并逐步实现AI+跨境贸易闭环生态。

2、智谱发布AI智能体技术最新进展　AI Agent加速迈向商业化

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据报道，2024年11月29日，大模型初创企业智谱AI举办Agent开放日活动，并展示其在AI智能体方面的最新技术成果。在此次智谱Agent开放日上，智谱发布了多项技术突破，其中智能体AutoGLM可自主执行超过50步的长步骤操作，也可以跨APP执行任务，并且AutoGLM实现“全自动”上网功能，可支持数十个网站的自主访问。在PC端，智谱推出了基于PC的自主Agent“GLM-PC”，目前已开放首阶段内测，涵盖会议代理、文档处理、网页搜索与总结、远程及定时操作、隐形屏幕等功能。

中信证券研究所 认为，Agent可操作终端快速扩展，各系统融合有望重塑人机交互。模型具备自主规划、决策、感知、执行能力，新一代模型支撑下有望出色完成多步骤、跨场景应用，AI有望从“辅助人”向“代替人”逐步演进，以各类终端为基础打开各行业广阔应用空间。具备终端操作能力的Agent将推动AI模型行业化、场景化发展，AI应用有望加速。银河证券预测，到2028年，中国AI Agent市场规模将激增至8520亿元，年复合增长率达72.7%。

鼎捷数智(300378) 公司把握企业多Agent协同及多模态趋势，迭代优化IndepthAI协同交互等能力，完成文生图纸、文档解析、语音TTS模型、大模型多级推理性能并发等底层优化，平台具有技术领先性。

彩讯股份(300634) 公司与智谱是战略合作伙伴关系，双方在大模型的行业落地以及AI应用层面均有合作。公司AIBox是中国第一梯队的平台型AI应用开发工具，被列入权威第三方机构发布的 “中国AI Agent产品罗盘”。

3、三年1000亿美元！攻克关键技术，国产替代持续加速 

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据财联社消息，日前，韩国宣布将向半导体产业紧急投入超14万亿韩元的政策性融资。这是继今年6月公布26万亿韩元规模的《半导体生态界支援方案》后，韩国时隔5个月再次推出新的措施。

据悉，德国政府也准备向该国半导体行业提供数十亿欧元的新投资。而中方也在积极布局。国内芯片产业链的“高增长”，除了政策面的全力扶持外，市场需求，尤其是智能手机等消费电子、以及新能源汽车的拉动，功不可没。WSTS预测，全球半导体市场正进入复苏阶段，2024年全球半导体销售额预计将增长13.1%。SEMI预计到2027年，中国将保持其作为全球300mm设备支出第一的地位，未来三年将投资超过1000亿美元，半导体设备板块具备了强劲的基本面支撑。机构认为，半导体行业迎来全面复苏，产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏。国内半导体厂商加快攻克关键技术，自主可控、国产替代能力升级。

相关上市公司：江苏雷利（300660）、三丰智能（300276）

4、海外医疗游60万人次，人均5万元、10倍于出境游 

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据网易消息，2024年11月29日，国家卫健委、商务部、国家中医药局、国家疾控局4部门公布《独资医院领域扩大开放试点工作方案》。明确允许在北京、天津、上海、南京、苏州、福州、广州、深圳和海南全岛设立外商独资医院（中医类除外，不含并购公立医院）。

胡润百富《2022中国高净值人群健康投资白皮书》显示，调查对象在面临重大疾病时，选择海外医疗的占比达7.54%。据了解，2017年海外医疗旅游者已达60万人次。有六成以上超高净值人群有海外医疗经历，以美、德、日为主要目的地，人均消费5万元，是出境游人均消费的10倍。当前，中国医疗服务市场整体规模接近9万亿元。世界卫生组织预计，到2040年，中国60岁以上人口比例将占总人口的近28%。这意味着中国对于医疗相关服务的需求将持续增长。国内患者对多元化医疗服务，特别是定制化医疗服的需求尚未满足。外资独资医院的进入，大概率会抢占盈利医疗或者高端医疗市场。短期，有望刺激民营医院板块的活跃性。

相关上市公司：国际医学（000516）、三诺生物（300298）

1、平治信息(300571)与中兴通讯签订战略合作框架协议。

2、华新水泥(600801)拟8.38亿美元购买股权资产，拓展西非市场。

3、赛力斯(601127)前11月新能源汽车销量同比增长255.26%。

4、松发股份(603268)拟作价80.06亿元置入恒力重工100%股权。

5、奋达科技(002681)变更回购股份用途为“注销并减少注册资本”。

6、先导智能(300450)拟与宁德时代在固态电池等领域开展合作。

1、热点数据：上周五市场震荡走高，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.93%报3326.46点，深成指涨1.72%报10611.72点，创业板指涨2.50%报2224.00点。

2、资金观潮：沪深两市成交1.71万亿元，较上个交易日放量2179亿元。盘面上，机器人、电商、互联网金融、食品加工制造等板块涨幅居前，燃气、影视、IP经济、机场等板块跌幅居前。

3、龙虎榜：盘后龙虎榜数据显示：拓尔思(300229) 获实力游资买入，总买入净额为4.69亿元；利欧股份(002131) 获实力游资买入，总买入净额为4.32亿元；赢时胜(300377) 获实力游资买入，总买入净额为3.46亿元；省广集团(002400) 获机构资金买入，总买入净额为2.55亿元；三丰智能(300276) 获机构资金买入，总买入净额为1.97亿元。

内容撰稿

潘贵钦

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