财富长城 | 热点资讯（11.28）

1、央企加杠杆已拉开序幕 四季度有效投资或将提速

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 进入2024年最后一个季度，国资央企开始奋力冲刺全年投资目标，一批重大项目建设、投资也在持续加大力度助力“冲刺跑”。近期，中国国新和中国诚通公告显示，两家央企获批发行的稳增长扩投资专项债总计达5000亿元，用于重点支持“两重”、“两新”项目投资。主要包括重大设备更新及技术改造投资、重大科技创新项目投资、重大战略性新兴产业投资等。上述两家央企提供了示范效应，未来央国企均可通过债券或多元化融资形式实现扩大投资和维稳经济的目标。在当前国内外经济形势复杂多变的背景下，国资央企加大投资力度有助于稳定市场预期，增强市场信心。
　　本轮推出的一揽子增量政策与传统财政发力有别，主要体现在信用扩张的主体改变，中央将扮演更重要的角色，而地方政府与融资平台的发挥空间或受限。同时央企替代城投，首次发行扩投资专项债，成为稳增长的重要力量，资金主要用于“两重”、“两新”项目，表明了对高质量发展方向的坚持，有望对相关领域行情提供额外助力，支撑市场情绪。
　　制造业是实体经济的关键领域，先进制造业是发展新质生产力的重要动能，关系到经济高质量发展的全局。党的二十届三中全会进一步指出，加快推进新型工业化，培育壮大先进制造业集群，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。装备制造业板块当前仍然以稳定的、确定性较高的资产为核心，后续建议继续关注设备更新领域，尤其是在有资金落地的补贴领域和央企设备更新领域。
　　此外，2024装备制造业发展大会将于12月2日至5日召开，大会不仅展示装备制造业的最新成果和前沿趋势，还将为国内外装备制造业企业搭建合作桥梁，促进产业链上下游企业的紧密合作，构建产业链融通发展平台。大会有望成为板块催化剂。　　在周期与政策共振下，可关注：1）全国铁路客运量和货运量需求持续向好，结合设备更新政策支持，全国铁路装备，特别是轨交车辆产业链，景气度有望持续提升，可关注中国中车(601766)等。2）CME预计11月挖机同比增长13%，挖机内外销加速筑底回升。另外，大规模设备更新有望促进工程机械设备更新换代，推动老旧“国一”、“国二”机型出清，加速存量“国三”切“国四”进程。可关注中联重科(000157)等。

2、深圳并购重组政策意见稿发布　支持向新质生产力转型 

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深圳11月27日发布《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025-2027）（公开征求意见稿）》。在总体目标方面，行动方案提出，到2027年底，力争将深圳打造成为新质生产力投融资活跃区、技术和产业并购交易集聚地、上市公司质量提升示范地、金融市场互联互通先行地、创新资本生态健康规范先导区。推动并购重组市场持续活跃，完成并购重组项目总数量突破100单、交易总价值突破300亿元，形成一批优秀并购案例，发挥示范作用。 今年以来，一系列政策出台支持并购重组，尤其是《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》、《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》的发布，持续激发并购重组市场活力。政策暖风频吹下，多地聚焦上市公司并购重组，以上市公司提质发展带动区域产业高质量发展。10月下旬以来，已有江西、四川、湖南、湖北、上海等地发布并购重组政策，将并购重组作为上市公司提质发展的重要抓手。支持上市公司向新质生产力转型成为深圳并购重组政策意见稿的特点之一，该意见稿具体提到，支持上市公司聚焦战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组。看好增强产业链供应链韧性和科技自立自强背景下，半导体和信息技术、航天军工、高端装备、医药生物等战略新兴产业的优质资产重组。

深圳本地股中，可关注中国电子信息产业集团旗下深桑达A(000032)、深科技(000021)等。 

3、国内手机市场持续复苏　产业链公司受益

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　　据中国信息通信研究院发布2024年10月国内手机市场运行分析报告，2024年10月，国内市场手机出货量2967.4万部，同比增长1.8%，其中，5G手机2672.2万部，同比增长1.1%，占同期手机出货量的90.1%。2024年1-10月，国内市场手机出货量2.50亿部，同比增长8.9%，其中，5G手机2.14亿部，同比增长13.6%，占同期手机出货量的85.5%。 
      据市调机构TechInsights最新报告显示，2024年第三季度，中国继续保持全球最大单一智能手机市场地位，智能手机出货量同比增长3%达到6570万部，连续三个季度保持复苏态势。随着四季度手机大厂重磅旗舰机的陆续上市及AI等技术的加速赋能，智能手机销量望持续向好。此外，春节前大促等活动也是推动销量增长势头的重要因素，手机市场景气持续上行望带动产业链公司业绩提升。 
       领益智造(002600)公司作为苹果产业链核心供应商，有望持续受益于人工智能发展的趋势下市场对于消费电子产品散热需求的提升。中石科技(300684)公司是苹果手机石墨片核心供应商，将显著受益于端侧AI带来的散热需求提升，业绩有望高速增长。 

4、《低空经济发展趋势报告》出炉 行业公司将迎机遇

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11月27日，中国低空经济联盟发布《低空经济发展趋势报告》，为未来十年中国低空经济的发展描绘了宏伟蓝图。报告指出，无人机和电动垂直起降飞行器（eVTOL）将成为推动低空经济发展的两大核心力量，预示着一个全新的空中交通时代即将到来。
　　分析人士认为，随着低空经济的发展，相关产业链将迎来重大发展机遇。无人机和eVTOL作为低空经济的重要载体，其制造、运营、服务等环节将催生新的经济增长点。预计到2026年，中国低空经济规模有望突破万亿元，显示出巨大的市场潜力和发展前景。　　

相关公司中，苏州规划(301505)密切关注低空经济相关业务，2024年6月公司作为联合体成员之一中标了“苏州市地方政府低空运行综合管理研究项目”；华设集团(603018)组织召开低空经济发展专题会议，探讨低空经济带来的机遇与挑战，通过创新驱动，整合内外部资源，树立华设低空经济品牌，打造“第二增长曲线”。

1、麦捷科技(300319)拟投资不超4亿元建设麦捷科技智慧园三期项目。 

2、浦东建设(600284)子公司中标多项重大项目，中标金额总计为人民币18.15亿元。 

3、宝丰能源(600989)拟4.92亿元收购宝丰昱能蒸汽综合管线项目及相关资产。 

4、中国医药(600056)拟收购辽宁公司40%股权。 

5、长安汽车(000625)拟以公开摘牌方式购买长安汽车金融有限公司20%股权。

 6、上海莱士(002252)“人纤维蛋白原”临床试验申请获受理。 

1、热点数据：周三市场全天V型反弹，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨1.53%报3309.78点，深成指涨2.25%报10566.10点，创业板指涨2.73%报2208.78点。

2、资金观潮：沪深两市成交1.46万亿元，较上个交易日放量1538亿元。盘面上，IP经济(谷子经济)、游戏、风电、卫星导航等板块涨幅居前，石油加工、化肥、供销社等板块跌幅居前。

3、龙虎榜：盘后龙虎榜数据显示：川发龙蟒(002312)获实力游资买入，总买入净额为4.81亿元；利欧股份(002131)获实力游资买入，总买入净额为2.97亿元；汤姆猫(300459)获实力游资买入，总买入净额为2.94亿元；生意宝(002095)获机构资金买入，总买入净额为2.76亿元；恒信东方(300081)获实力游资买入，总买入净额为2.08亿元。

内容撰稿

杨浩

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