一、期货市场评论
2024年10月31日周四伦镍收跌75至15735美元/吨，伦镍库存增加666至146820吨。溧阳中联金304不锈指数收跌120至12960元/吨；溧阳中联金镍价指数收跌1700至122100元/吨。隔夜沪镍主力收跌1080至122710/吨；沪不锈钢主力收跌140至13420元/吨。
LME收盘简述：伦镍较上一个交易日跌75美元，收于15735美元，库存增666至146820吨。伦镍开盘至15805美元，盘中最高至15885美元，最低15705美元，最终收于15735美元，较上一交易日跌幅0.47%。受中国需求前景的不确定性打压，市场谨慎情绪依旧，隔夜金属涨跌互现。周四的数据显示，10月中国制造业活动出现六个月来的首次扩张，这为金属的价格提供一些支撑，表明刺激措施正在帮助经济回升。中国10月制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.3个百分点，制造业景气水平回升。财新制造业调查将于周五公布，调查对象主要是中国规模较小的出口型企业。
二、不锈钢及原料评论
周三镍及不锈钢主力弱势震荡。截止收盘SS主力合约收跌100至13510元/吨，跌幅0.73%；沪镍主力收跌540至123840元/吨，跌幅0.43%。今日早间304报价企稳，青山代理304冷卷延续下浮100销售政策。SS盘中跌幅扩大，市场情绪遇冷，又值月末收官，午后代理降价出货，但买盘待跌情绪较浓，成交多有让价，304冷轧卷主流资源成交低至13200-13250元/吨左右，热轧卷主流资源成交低至13000元/吨，整体成交氛围清淡。另外因近期销售不畅，今日316L冷轧累计下调200元/吨，目前316L成本仍维持高位。
钢厂方面，供应端9-10月国内不锈钢粗钢产量环比有所减少，平均总产量在315-316万吨，供应压力稍有缓解。而11月份因青山福建新产能的计划投产，以及其他钢厂连续两个月减产后复产，最终导致11月排产总量恢复至327万吨，环比增加约11万吨。从11月排产量各系别看，200系约100万吨，环比增加4万吨，同比基本持平。300系约169万吨，环比增加6万吨，同比增加12万吨。400系约58万吨，环比增加0.7万吨，同比增加5.8万吨。从数据看，11月份排产增量主要集中在300系。
今日太钢（山东）鑫海热轧期货报13200元/吨，较上一次开盘下调50元/吨，11月交期，报量待批。
原料方面，今日高镍铁主流报价1020-1040元/镍。工厂仍挺价至1050元/镍到厂含税，但不锈钢行情偏弱，钢厂询盘报价与1050有较大差距，镍铁市场成交冷清。矿端报价平稳，印尼内贸镍矿1.6%品位成交价HPM+17至+18，菲律宾至中国中镍矿（1.3%品位）主流成交价38-40美元/湿吨。今日高碳铬铁主流报价8000元/50基吨。铬系市场仍是看跌情绪主导，铬矿现货价格虽小幅走弱，但铬铁生产成本仍然倒挂，成交推进有限，供应商或将让价出货。
今日国内钼铁现货报价23.9-24.2万元/吨。钼精矿报价平稳，45-50%钼精矿报至3730-3760元/吨度，低价采购不易。10月钢厂采购量过万吨，需求稳健释放，在成本和需求的支撑下，钼铁下行空间有限。但今日316L行情走弱也对钼铁上行形成阻力。据市场消息，今日浙江一钢厂钼铁招标价格为承兑23.95万元/60基吨，采购量160吨。
价格方面，无锡304冷轧德龙、北港等产地主流价格报至13250元/吨毛基附近；304冷轧大厂维持在14250-14350元/吨切边卷价。青山304冷轧可下浮100销售：甬金卷板报价13700元/吨，上克/宏旺/永旺/瑞浦产地卷板13500元/吨。304热轧民营主流资源报至13050元/吨；304热轧大厂报至13250元/吨附近；青山304热轧现货切边平板报至13290元/吨。
316L冷轧普跌200：张浦产地报至25100元/吨，甬金产地冷轧平板报至24600元/吨毛基；热轧弱稳报价：张浦、太钢等产地价格报至24300-24350元/吨附近，青山热轧平板24420元/吨，德龙产地价格报至24100-24150元/吨附近。
三、国内外行业动态
2024年11月1日，青山集团调整不锈钢圆钢11月现货和12月期货价格，其中304圆钢φ65-130现货价格13200元/吨，跌200元/吨 ；316L圆钢φ65-130现货价格23800元/吨，跌300元/吨；2205圆钢φ65-130现货价格24300元/吨，跌300元/吨。
2024年11月1日，华南某钢厂废不锈钢304钢水采购价 (出水96%，镍8) 9700元/吨，较上期价格跌100；316钢水采购价18400元/吨(出水96%，镍10钼2)，较上期价格跌100，不含税，报量待批。
中国台湾省不锈钢龙头厂烨联公布11月价格，考量原料、电价上涨及市场现状等因素，11月304不锈钢上涨3000元（新台币）/吨，316L和430价格维持不变。
中国台湾华新丽华宣布，11月份调涨部分不锈钢盘价，其中300系不锈钢每公吨调涨新台币2,500元，其余316附价与焊条钢种附价、200系、400系则维持平盘。
中国台湾省主要不锈钢制造商之一的唐荣宣布，11月上调304冷轧、热轧不锈钢价格3000元（新台币）/吨，316L价格维持不变。唐荣表示，涨价是为了反映原材料成本上涨、电价上涨和汇率等因素。
太钢不锈发布2024年三季度业绩报告，前三季度，公司实现营业收入752.85亿元，同比下降6.34%。归属于上市公司股东净亏损5.54亿元。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净亏损8.15亿元。
酒钢宏兴发布2024年三季度业绩公告称，2024年前三季度营收约257.57亿元，同比减少14.47%；归属于上市公司股东的净利润亏损约19.46亿元；基本每股收益亏损0.3107元。
久立特材发布2024年三季度业绩报告，公司前三季度营业收入7,143,204,732.22元，同比增加16.07%，归属上市公司股东的净利润1,044,958,715.20元，同比减少5.68%。
武进不锈发布2024年三季度业绩报告，2024年1-9月营业总收入为20.9亿元，较去年同期下滑23.17%，净利润为1.71亿，较去年同期下滑37.50%，每股收益0.3元，净资产收益率为6.2%，每股经营现金流量为0.5283元，销售毛利率为16.30%，所处行业为钢铁行业。
甬金股份发布2024年三季度业绩报告，2024年前三季度营收约309.41亿元，同比增加12.18%；归属于上市公司股东的净利润约5.84亿元，同比增加85.12%。公告还称，2024 年三季度，300 系冷轧不锈钢卷板产量为 647,637 吨，销量为 638,367 吨，销售价格为 13,947.72 元/吨；本年累计产量 1,949,384 吨，销量 1,922,214 吨，销售价格为 13,786.32 元/吨。400 系冷轧不锈钢卷板产量为 140,686 吨，销量为 132,805 吨，销售价格为 7,707.59 元/吨；本年累计产量 399,457 吨，销量 369,913 吨，销售价格为 7,446.67 元/吨。
2024年10月25日，振石集团东方特钢有限公司绿色高端镍铬新材智造项目（一期土建厂房）建设工程获规划许可批后公布。（来源：嘉兴市南湖区自然资源规划分局）
据越南第3162/QD-BCT号决定的规定，越南对华冷轧不锈钢反倾销适用期限已届满，因此，中国海关总署建议IT局于2024年10月26日结束对下述代码征收反倾销税的有效性。涉及越南税号7219.32.00、7219.33.00、7219.34.00、7219.35.00、7219.90.00、7220.20.10、7220.20.90、7220.90.10及7220.90.90项下的产品。
2024年10月24日，第一量子公司发布三季度季报，企业共计生产镍4827金属吨，环比减少34.77%，同比减少31.49%。其中，硫化镍精矿4827金属吨，环比下降21%，主要是为期9天的电力中断导致的。
2024年10月24日，镍产商埃赫曼(Eramet)发布2024年第三季度生产报告，镍铁产量1.52万金属吨，同比下降30.28%，环比上涨2.01%，镍矿174.9万湿吨。其中，位于新喀里多尼亚的SLN项目镍矿产量为69.5万湿吨；镍铁（FeNi）产量为0.78万金属吨。位于印度尼西亚的WedaBay镍项目的高品位镍矿产量为105.4万吨，镍铁（NPI）产量0.74万金属吨。
2024年10月28日，博利登（Boliden）发布2024年第三季度生产报告，其中镍锍产量10795金属吨，环比增加10.07%，同比下降6.32%；镍精矿产量2657金属吨，环比下降10.84%，同比下降0.04%。
2024年10月28日，英美资源集团发布2024年第三季度报告，第一季度镍产量1.73万金属吨，环比持平，同比增长17.7%，其中精炼镍产量0.74万吨，镍铁总产量0.99万金属吨。 BarroAlto镍铁产量8200金属吨，Codemin镍铁产量1700金属吨，2024年的指导产量上调为3.8-3.9万金属吨。
2024年10月28日，镍生产商南32（South32）发布2024年第三季度生产报告，CerroMatoso项目镍铁产量0.86万金属吨，环比下降25.22%，同比增加3.61%。2025财年产量指导保持在3.5万吨不变。
2024年10月30日，嘉能可发布了2024年第三季度产量报告，该季度铬铁产量29.47万吨，环比下降2.4%（2024Q2：30.20万吨），2024年1-9月铬铁总产量89.4万吨，同比增长2%（2023年1-9月：87.3万吨）。 Glencore 2024年生产情况与2023年保持平稳，并也符合指导产量指标，年初制定的全年铬铁产量目标110-120万吨。
四、股票及率市场
中国：10月31日中国上证指数收盘上涨0.42%，收3279.82；深证成指收盘上涨0.57%，收10591.22；创业板指收上涨0.60%，收2164.46；科创50收盘上涨1.11%，收969.45。
美股：美股周四大幅收跌。道指跌378.08点，跌幅为0.90%，报41763.46点；纳指跌512.78点，跌幅为2.76%，报18095.15点；标普500指数跌108.23点，跌幅为1.86%，报5705.44点。
欧股：周四德国DAX指数跌1.02%报19060.34点，法国CAC40指数跌1.22%报7337.64点，英国富时100指数跌0.61%报8110.1点。
原油：美国WTI原油期货周四收高。纽约商品交易所12月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格上涨65美分，涨幅约0.95%，收于每桶69.26美元。该期货10月份累计上涨约2.2%。欧洲洲际交易所12月交割的布伦特原油期货上涨61美分，涨幅为0.84%，收于每桶73.16美元。
黄金白银：国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.67%报2754.1美元/盎司，COMEX白银期货跌3.74%报32.8美元/盎司。
美元指数：10月31日外汇市场美元指数上涨0.01%，收于103.90。
五、全球宏观新闻
美国三季度GDP年化季率增速为2.8%，事前经济学家预期大致在3%左右，前一季度的数据为3%。
美国商务部周四公布的数据显示，9月份通胀放缓至2021年2月以来的最低水平，这是大选前对通胀这一热点选举问题的最后一次更新。
美国9月个人消费支出价格指数（PCE）环比上涨0.2%，预期0.2%，前值0.1%。9月PCE物价指数同比上涨2.1%，预期2.1%，前值由2.2%修正为2.3%。扣除食品与能源等因素，美国9月核心PCE物价指数环比上涨0.3%，预期0.3%，前值由0.1%修正为0.2%。由于能源价格下降，第三季度整体PCE指数同比增长率为1.5%，低于第二季度的2.5%。
美国9月个人支出环比上涨0.5%，预期0.4%，前值由0.2%修正为0.3%。9月个人所得环比上涨0.3%，预期0.3%，前值0.2%。9月实际个人消费支出环比上涨0.4%，预期0.3%，前值由0.1%修正为0.2%。
美国9月份的个人储蓄率环比增长4.6%，尽管这比通胀最严重的2022年创下的15年低点2%有所改善，但从2014年到2021年，储蓄率从未低于5%。储蓄率的下降表明，尽管股市处于高位，经济增长强劲，但许多美国人对自己的个人财务和整体经济感到不安。
据芝商所的“美联储观察工具”，目前市场定价美联储在11月降25个基点的概率为96.1%，维持当前利率不变的概率为3.9%。到12月维持当前利率不变的概率为1.1%，累计降息25个基点的概率为29.2%，累计降息50个基点的概率为69.7%。这些预测数据与PCE数据公布前相比没有变化。
日本央行将利率维持在0.25%不变，符合市场预期。日本央行表示，鉴于实际利率处于非常低的水平，如果经济和物价走势符合其预测，日本央行将继续提高政策利率。
欧元区10月CPI初值同比升2.0%，预期升1.9%，9月终值升1.7%；环比升0.3%，预期升0.2%，9月终值降0.1%。
中美金融工作组举行第六次会议，双方就如何加强跨境金融服务监管合作交换了意见。中方介绍了金融管理部门支持经济稳定增长的一揽子政策，包括中国人民银行支持资本市场稳定发展的两项工具，即证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）和股票回购增持再贷款。
11月1日出版的第21期《求是》杂志将发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《促进高质量充分就业》。文章指出，要始终坚持就业优先。坚定不移贯彻新发展理念，更加自觉地把高质量充分就业作为经济社会发展的优先目标，使高质量发展的过程成为就业提质扩容的过程，提高发展的就业带动力。
10月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.3个百分点，制造业景气水平回升。
六大国有行集体公告，从11月1日起，当浮动利率的利率加点值高于全国新发放个人房贷利率平均加点值30个基点时，浮动利率房贷客户可向银行申请调整加点值为全国新发放个人房贷利率平均加点值加30个基点。
中国银行：如客户的房贷LPR加点值高于全国新发放房贷利率平均加点值加30BP的，客户可向我行申请调整LPR加点值。如不高于，则无法调整。
中国人民银行31日发布公告，以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了5000亿元买断式逆回购操作。这是买断式逆回购创设以来，首次实现工具落地。
11月起一批新规将施行。11月1日起，《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》施行，制造业领域外资准入限制措施全面取消；取消房贷利率重定价周期最短为一年的限制，新签订合同的浮动利率房贷，与除房贷之外的其余浮动利率贷款保持一致，可由借贷双方自主协商确定重定价周期。
中国汽车工业协会：不认同欧盟对华电动汽车反补贴调查终裁结果，这一终裁结果不客观，对中国汽车企业极其不公平。
国内最大民营船企扬子江船业接连斩获两家欧洲航运巨头多达28艘LNG双燃料超大型集装箱船订单，总价值高达58亿美元（约合人民币413.20亿元）。
