一、期货市场评论
2024年11月11日周一伦镍收跌240至16070美元/吨，伦镍库存减少84至150252吨。溧阳中联金304不锈指数收涨20至13050元/吨；溧阳中联金镍价指数收跌750至127850元/吨。隔夜沪镍主力收跌500至128050/吨；沪不锈钢主力收跌35至13535元/吨。
LME收盘简述：伦镍较上一个交易日跌240美元，收于16070美元，库存减少84至150252吨。伦镍开盘至16330美元，盘中最高至16380美元，最低16070美元，最终收于16070美元，较上一交易日跌幅1.47%。因美国当选总统领导下的美国未来贸易政策的忧虑与日俱增，美元走强，而中国的需求前景依然疲软，隔夜金属全线走低。
二、不锈钢及原料市场评论
周一镍及不锈钢期货主力低开震荡，回吐前期涨幅。截止收盘SS主力合约收跌220至13415元/吨，跌幅1.61%；沪镍主力收跌1530至128040元/吨，跌幅1.18%。期盘深跌，现货市场信心偏弱，早间304冷热轧主流资源便有100元的降幅。日内期盘跌幅并未收窄，下游客户预期偏保守，市场氛围低迷，代理午后继续降价应对，冷轧主流资源低至13200元/吨附近，热轧低至13000元/吨，但成交反馈未见突破，青系代理冷轧宏旺档优惠至13400元/吨销售，据代理反馈接单情况一般。316L热轧今日继续阴跌，大厂产地有100元的降幅。201冷轧稳中偏弱，实单仍趋向低位。
钢厂方面，溧阳不锈本周（11.11-11.15）304冷轧（卷板组）盘价四五尺13600元/吨，较上周下调100元/吨。德龙响水本周304冷轧（卷板组）盘价四尺13600元/吨，较上周下调100元/吨。溧阳不锈304热轧本周预打款价13400元/吨，较上周下调100元/吨。山东太钢鑫海（11.1-11.9）304热轧最终结算价13104元/吨，较上一结算周期下调46元/吨。本期（11.11-11.16）304热轧预结算价格14000元/吨，较上一周期价格持平。期货方面，太钢（山东）鑫海热轧期货报13150元/吨，较上一次开盘下调100元/吨，12月交期，报量待批。
原料方面，今日高镍铁主流报价下调至1005-1015元/镍，上周五青山新一轮招标价降至1010元/镍，到厂含税，高镍铁价格下跌。今日镍矿报价维稳，菲律宾至中国中镍矿（1.3%品位）主流成交价38-40美元/湿吨。印尼内贸镍矿1.6%品位成交价HPM+17至+18。但今日不锈钢行情走跌，钢厂又有挺价情绪，据市场消息，今日华南某钢厂高镍铁成交价1030元/镍点（到厂含税），成交量上万吨。今日高碳铬铁主流报价维持7950元/50基吨。今日港口现货价格维稳，南非大型矿山40-42%铬精矿长协价格维持270美元/吨，铬铁市场整体持观望态度。今日国内钼铁现货报价维持23.9-24.2万元/吨。钼铁原料价格坚挺，45-50%钼精矿报价3750-3780元/吨度，折合钼铁成本在24.2-24.3万/吨，钼铁低价采购不易，今日青山率先进场招标，现金价23.8万元/吨，与上轮持平。目前钼铁市场以终端钢厂采购为主，预计继续僵持运行。
价格方面，无锡304冷轧德龙、北港等产地主流价格报至13200元/吨毛基；304冷轧大厂报在14200-14300元/吨切边卷价。青山304冷轧下浮销售：甬金卷板报价13600元/吨，上克/宏旺/永旺/瑞浦产地卷板13400元/吨。304热轧民营主流资源报13000元/吨；304热轧大厂报至13200元/吨附近；青山304热轧现货切边平板跌至13190元/吨。316L热轧弱稳运行：张浦、太钢等产地价格跌至24200元/吨附近，青山热轧平板报至24220元/吨，德龙产地价格报至24000元/吨附近；316L冷轧暂稳：张浦产地报至25000元/吨，甬金产地冷轧平板报至24500元/吨毛基。201冷轧报价小幅走弱，市场J2/J5成交走至7200元/吨。
三、国内外行业动态
2024年11月11日，山西一钢厂（太钢）钼铁招标价格为23.95万元/60基吨，承兑，交货期11月30日，采购量待定，较11月6日采购价格持平。
2024年11月11日，华南某钢厂（青山）最新钼铁（60C）招标价格为23.8万元/吨，现金价格，较上一轮11月5日招标价格持平，数量待定。
2024年11月11日，华南某钢厂废不锈钢304钢水采购价 (出水96%，镍8) 9600元/吨，较上期价格跌100；316钢水采购价18300元/吨(出水96%，镍10钼2)，较上期价格跌100，不含税，报量待批。
2024年11月11日，太钢（山东）鑫海热轧期货报13150元/吨，较上一次开盘下调100元/吨，12月交期，报量待批。
2024年11月11日，山东太钢鑫海本期（11.11-11.16）304热轧预结算价格14000元/吨，较上一周期价格持平。
2024年11月11日，溧阳不锈304热轧本周（11.11-11.15）预打款价13400元/吨，较上周下调100元/吨。
2024年11月11日，溧阳不锈（11.11-11.15）304冷轧（卷板组）盘价四尺13600元/吨；五尺13700元/吨，较上周下调100元/吨。
2024年11月11日，德龙响水本周（11.11-11.15）304冷轧（卷板组）盘价四尺13600元/吨，较上周下调100元/吨。
11月6日下午，特斯拉全球电池供应链和电池矿物负责任采购（ESG）负责人Ferdinand Maubrey（费迪南德·莫布里）一行到访青山实业，与青山实业董事局主席项光达，董事局顾问、永青集团有限公司、永青科技集团有限公司ESG相关领导进行了交流。
华新董事会决议新加坡子公司Walsin Singapore Pte. Ltd.（WLS）拟以美金约915万元增资PT. Walsin Everising Specialty Steel Indonesia（华新永旭），于印尼规划兴建不锈钢盘元厂。此次增资将提高持股至51％，累计总投资金额约为美金1530万元。WLS与Mimosa International Limited于印尼Morowali Industrial Park园区合资成立华新永旭建设不锈钢盘元厂，生产300系列不锈钢基础线材，年产量预估30万吨。未来将以东南亚及南亚为目标市场，预计2026年第2季完成建厂，并于2027年上半年正式量产。
2024年11月4日，马来西亚投资、贸易及工业部 (MITI)发布公告称，对原产于中国、印度尼西亚、韩国、中国台湾地区 、泰国和越南的冷轧不锈钢启动反倾销行政复审调查。涉案产品为冷轧不锈钢卷板、薄板及其他形式的相关产品。
据印尼统计局数据，2024年9月镍湿法中间产品出口量16.26万实物吨，环比增加36.97%，同比增加112.20%；其中出口到中国16.26万实物吨，占比100.00%。2024年1-9月镍湿法中间产品累计出口量105.84万实物吨，同比增加86.00%；其中出口到中国105.19万实物吨，占比99.39%。
四、股票及率市场
中国：11月11日中国上证指数收盘上涨0.51%，收3470.07；深证成指收盘上涨2.03%，收11388.57；创业板指收上涨3.05%，收2392.44；科创50收盘上涨4.70%，收1073.84。
美股：美股周一收高。三大股指均为连续第五个交易日上涨，并且均创历史新高。道指涨304.14点，涨幅为0.69%，报44293.13点；纳指涨11.99点，涨幅为0.06%，报19298.76点；标普500指数涨5.81点，涨幅为0.10%，报6001.35点。罗素2000种小盘股指数涨36.93点，涨幅为1.54%，报2436.57点。
欧股：周一欧洲主要股指集体收涨，德国DAX 30指数涨1.28%，欧洲STOXX 600指数涨1.15%，欧元区STOXX 50指数涨1.1%，富时泛欧绩优300指数涨1.13%。
原油：美国WTI原油周一收跌3.3%。美元走强令原油价格承压。纽约商品交易所12月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格收跌2.30美元，跌幅超过3.32%，收于每桶68.04美元。
黄金：周一纽约尾盘，现货黄金下跌2.43%，报2619.49美元/盎司，全天绝大部分时间处于下跌状态。COMEX黄金期货下跌2.52%，报2627.00美元/盎司，全天处于下跌状态，02：22跌至2617.10美元，逼近9月19日底部2575.30美元，最近四个交易日试探50日均线（暂报2664.29美元）。
白银：周一纽约尾盘，现货白银下跌1.99%，报30.6833美元/盎司。COMEX白银期货跌2.06%，报30.800美元/盎司。
美元指数：11月11日外汇市场美元指数持平，收于105.5。
五、全球宏观新闻
美联储政策制定者上周四将隔夜贷款利率目标下调了25个基点至4.5%-4.75%，外界普遍预计，美联储将在12月18日举行的今年最后一次会议上再次降息。一些银行本周改弦易辙，不再认为美联储2025年的八次会议中至少会在头几次继续降息。
日本召开特别国会举行首相指名选举，日本自民党总裁石破茂获胜，当选日本第103任首相。
在短短一个多月里第二次赢得众议院首相选举后，再次履新的石破茂提出，日本政府将在2030财年前提供至少10万亿日元（约合4688亿元人民币）的支持，推动半导体和人工智能产业。
央行：10月末，广义货币(M2)余额309.71万亿元，同比增长7.5%。狭义货币(M1)余额63.34万亿元，同比下降6.1%，较上月收窄1.3个百分点，为年内首次增速回升。流通中货币(M0)余额12.24万亿元,同比增长12.8%。前十个月净投放现金9003亿元。前十个月人民币贷款增加16.52万亿元。社会融资规模增量累计为27.06万亿元。
从中国人民银行了解到，10月份新发放企业贷款加权平均利率为3.5%左右；新发放个人住房贷款利率为3.15%左右，均处于历史低位。此外，10月份个人住房贷款规模企稳，明显好于前9个月月均减少690亿元的水平，也好于前两年同期的水平。
财政部于日前发布通知，提前下达2025年部分中央财政城镇保障性安居工程补助资金预算566亿元。其中，住房保障资金预算119亿元、城中村改造资金预算100亿元、老旧小区改造332亿元、棚户区（城市危旧房）改造15亿元。
国务院关于金融工作情况的报告日前提请十四届全国人大常委会第十二次会议审议。报告显示，我国将加大金融支持经济高质量发展的力度。报告显示，2023年10月以来，金融系统不断加大金融服务实体经济力度，全面加强金融监管，持续深化金融改革开放，积极稳妥防范化解金融风险，金融行业整体稳健，金融市场平稳运行。
11月11日，国家能源局综合司发布关于进一步规范电力市场交易行为有关事项的通知。通知提出，各经营主体要进一步规范市场报价行为，综合考虑机组固定成本、燃料成本、能源供需等客观情况合规报价，推动交易价格真实准确反映电力商品价值。
11月11日，中国中小企业协会发布，10月中国中小企业发展指数为89，较9月上升0.3点，为今年最大升幅，也是去年3月份以来的最大单月升幅。
自然资源部：发布关于运用地方政府专项债券资金收回收购存量闲置土地的通知。其中，提到，积极运用地方政府专项债券资金加大收回收购存量闲置土地力度，促进房地产市场平稳健康发展。收回收购的土地原则上当年不再供应用于房地产开发。确有需求的，应当严控规模，优化条件实施供应，在落实“五类调控”的同时，供应面积不得超过当年收回收购房地产用地总面积的50%。收回收购土地用于民生领域和实体经济项目的，不受上述限制。
10月，土地出让金超过100亿元的城市达到6个，一线城市中上海、北京、广州均在列。TOP20城市土地出让金合计1553.6亿元，超过9月，成为今年TOP20城土地出让金最高的月份。
17家重点房企：2024年1-10月销售额合计16076.01亿元，同比下降33%；10月销售额合计2221.9亿元，同比增长2.2%，环比增长63.43%。
深圳市拟提高深圳市公积金贷款最高额度，加大对缴存职工的利息补贴力度。职工个人申请公积金贷款，最高额度由现行的50万元提高至60万元；家庭共同申请公积金贷款，最高额度由现行的90万元提高至110万元。
工信部：提出逐步完善重点工业产品碳足迹核算方法规则和标准体系，推动建立符合国情实际的产品碳足迹管理体系，促进工业绿色低碳转型，助力经济高质量发展。到2027年制定出台200项重点工业产品碳足迹核算规则标准。
中汽协：10月份，汽车产销分别完成299.6万辆和305.3万辆，环比分别增长7.2%和8.7%，同比分别增长3.6%和7%。其中，新能源汽车产销分别完成146.3万辆和143万辆，同比分别增长48%和49.6%；新能源汽车占新车总销售量的46.8%。
国际船舶网：2024年11月4日-10日，全球船厂共接获46艘新船订单，其中中国船厂接获43艘新船订单；韩国船厂接获2艘新船订单；荷兰船厂也获得相关新船订单。
