一、期货市场评论
2024年11月4日周一伦镍收涨25至16145美元/吨，伦镍库存增加342至147162吨。溧阳中联金304不锈指数收涨20至13050元/吨；溧阳中联金镍价指数收跌600至124000元/吨。隔夜沪镍主力收跌790至124000/吨；沪不锈钢主力收跌30至13515元/吨。
LME收盘简述：伦镍较上一个交易日涨25美元，收于16145美元，库存增342至147162吨。伦镍开盘至16000美元，盘中最高至16150美元，最低15915美元，最终收于16145美元，较上一交易日涨幅0.16%。市场预计，在1月6-7举行的会议上，美联储将降息25个基点，认为美联储未来几个月将进一步降息，这令美元承压，支撑金属。
此外，中国10月官方制造业PMI和财新制造业数据双双重回扩张区间，新订单的扩张导致生产增长加快，表明该行业有所改善。
二、不锈钢及原料市场评论
周一镍及不锈钢主力延续周五晚盘态势震荡收红。截止收盘SS主力合约收涨65至13550元/吨，涨幅0.48%；沪镍主力收涨1390至124720元/吨，涨幅1.13%。期盘助力下今日早间304报价向上修复，冷热轧主流资源上调50试探，青山代理304冷卷延续下浮100销售政策。日内市场氛围较为平静，下游买盘偏谨慎，午后代理报价仍然坚挺，304冷轧卷主流资源报至13300元/吨左右，热轧卷主流资源报至13050元/吨，但整体成交偏冷清，代理反馈一般。继上周青系316L冷轧代理下浮200销售后，今日青系热轧实际成交也可下浮200元/吨，其余产地代理报价跟跌，跌幅在50-100元/吨，近期316L销售不畅，代理优惠接单销售，但目前原料钼铁报价维持高位，316L进一步下探空间有限。
钢厂方面，溧阳不锈（11.4-11.8）304冷轧（卷板组）盘价四五尺13700元/吨，较上周下调100元/吨。溧阳不锈304热轧本周（11.4-11.8）协议量预打款价13500元/吨，较上周下调100元/吨。德龙响水本周（11.4-11.8）304冷轧（卷板组）盘价四尺13700元/吨，较上周下调100元/吨。
原料方面，今日高镍铁主流报价1020-1040元/镍。镍铁市场供需博弈持续，镍铁厂仍有挺价情绪，但钢厂在成本倒挂的情况下接受意愿较低，询盘冷清。矿端报价平稳，印尼内贸镍矿1.6%品位成交价HPM+17至+18，但有市场消息称印尼大型镍铁工厂将再度下压内贸镍矿升水价格。今日高碳铬铁主流报价维持7950元/50基吨。铬铁市场氛围清冷，工厂亏损严重，出货压力大，成交推进有限，负反馈至上游，今日港口南非铬矿现货下跌0.5元/干吨度。今日国内钼铁现货报价23.9-24.1万元/吨。原料端45-50%钼精矿报价维持3730-3760元/吨度，钼铁成本高企，叠加钢厂采购需求释放，对钼铁价格形成支撑，工厂散货报价在24.1万元/吨附近。但近期终端产品316L持续走弱，钼铁行情有稳中偏弱的趋势，据市场消息，上周五江苏一钢厂（张浦）钼铁采购价格为23.9万元/基吨，采购量60吨，一半现金一半三个月承兑，环比下调0.2万元/吨。
价格方面，无锡304冷轧德龙、北港等产地主流价格报至13300元/吨毛基附近；304冷轧大厂维持在14200-14350元/吨切边卷价。青山304冷轧可下浮100销售：甬金卷板报价13700元/吨，上克/宏旺/永旺/瑞浦产地卷板13500元/吨。304热轧民营主流资源报至13050元/吨；304热轧大厂报至13250元/吨附近；青山304热轧现货切边平板报至13240元/吨。316L冷轧维稳：张浦产地报至25100元/吨，甬金产地冷轧平板报至24600元/吨毛基；热轧方面：张浦、太钢等产地价格报至24300元/吨附近，青山热轧平板报至24420元/吨，成交可下浮200，德龙产地价格报至24000-24100元/吨附近。
三、国内外行业动态
据中联金统计，2024年10月国内镍铁产量2.6524万吨（金属量），环比增加0.0174万吨，环比增幅0.66%，同比减少0.6375万吨，同比降幅19.38%。
据中联金统计，2024年10月印尼16家样本企业镍铁产量113.8万吨（实物量），环比增幅1.12%。10月印尼镍铁产量为141041吨（金属量），环比增11744吨，增幅9.22%；同比增加11051吨，增幅8.5%。
2024年11月4日，德龙响水本周（11.4-11.8）304冷轧（卷板组）盘价四尺13700元/吨，较上周下调100元/吨。
2024年11月4日，溧阳不锈（11.4-11.8）304冷轧（卷板组）盘价四尺13700元/吨，较上周下调100元/吨；五尺13700元/吨，较上周下调100元/吨。
2024年11月4日，溧阳不锈304热轧本周（11.4-11.8）预打款价13500元/吨，较上周下调100元/吨。
据日本海关数据，2024年9月，日本不锈钢进口量约2.67万吨，环比减少8.1%，同比增加8.3%。出口量约6万吨，环比减少8.3%，同比增加2.9%。净出口量约3.31万吨，环比减少8.6%；同比减少1.1%。
2024年1-9月，日本不锈钢进口总量约25.13万吨，同比增加3.89万吨，增幅18.3%。出口总量约53.88万吨，同比增加0.96万吨，增幅1.8%。净出口总量约28.76万吨，同比减少2.92万吨，减幅9.2%。
2024年9月，日本不锈钢出口至东南亚量约1.92万吨，环比增加24.7%，同比减少3.8%。1-9月出口总量约14.68万吨，同比下降1.7%。
据土耳其贸易统计，2024年9月，土耳其不锈钢进口量约7.98万吨，环比增加43.2%，同比增加42.7%。出口量约1.41万吨，环比减少0.8%，同比增加35.2%。净进口量约6.57万吨，环比增加58.3%，同比增加44.5%。2024年1-9月，土耳其不锈钢进口总量约60.2万吨，同比增加8.6%。出口总量约10.43万吨，同比增加6.7%。净进口总量约49.76万吨，同比增加9%。
2024年9月，土耳其不锈钢出口欧盟量约8559吨，环比增加14.9%；同比增加126.1%。 2024年1-9月，土耳其不锈钢出口欧盟累计量约5.42万吨，同比增加0.81万吨，增幅17.5%。
2024年9月，土耳其不锈钢自中国进口量约3.76万吨，环比增加51.6%，同比增加64.9%；自印尼进口量约1.21万吨，环比增加66.1%，同比增加314.6%；自韩国进口量约1.14万吨，环比增加185.6%，同比增加16.5%。2024年1-9月，自中国进口累计量约21.46万吨，同比减13.9%；资产印尼进口累计量约9.97万吨，同比增56.6%；自韩国进口累计量约10.26万吨，同比增144.2%。
10月31日，宁德市自然资源局发布了《福建青拓上克不锈钢有限公司不锈钢冷轧及深加工配套项目等2个项目海域使用论证报告的公示》。根据报告中项目用海可行性分析结论显示，福建青拓上克不锈钢有限公司不锈钢冷轧及深加工配套项目、福建青拓特钢有限公司青拓镍业配套不锈钢棒线材加工项目用海均是可行的。（宁德市自然资源局）
10月31日，厦门象屿股份有限公司发布了《关于计提信用减值准备的公告》。根据内容显示：该司将对德龙系的预付款项转入其他应收款，目前德龙系工厂在管理人的监督下生产经营，根据评估初步结果合该司的会计政策，2024年7-9月，改司对德龙系相关债权计提坏账准备2.11亿元，减少该司当期“归属于母公司股东的净利润”1.58亿元。（厦门象屿股份有限公司）
根据江苏德龙镍业有限公司管理人的申请，江苏省响水县人民法 院于 2024年 10 月 30 日依法裁定对江苏德龙镍业有限公司等28家公司进行实质合并重整，并指定北京市金杜律师事务所担任江苏德龙镍业有限公司等28家公司实质合并重整案管理人。（江苏省响水县人民法 院）
11月1日，广西工商业联合会发布了2024广西民营企业100强、广西制造业民营企业100强等多个榜单。据榜单显示，金海、鑫峰、永达均入选2024广西民营企业100强、广西制造业民营企业100强。（玉林广播电视台）
世界钢铁协会数据显示，2024年前三季度37个国家和地区高炉生铁产量为9.545亿吨，同比增长3.3%。2023年，这37个国家和地区的高炉生铁产量约占世界产量的98.25%。
四、股票及率市场
中国：11月4日中国上证指数收盘上涨1.17%，收3310.21；深证成指收盘上涨1.99%，收10663.10；创业板指收上涨2.93%，收2185.98；科创50收盘上涨1.59%，收954.67。
美股：美股周一收跌。投资者准备迎接周二的美国总统大选，并继续关注本周的美联储货币政策会议与美股财报。道指跌257.59点，跌幅为0.61%，报41794.60点；纳指跌59.93点，跌幅为0.33%，报18179.98点；标普500指数跌16.11点，跌幅为0.28%，报5712.69点。
欧股：周一欧洲主要股指多数收跌，德国DAX30指数跌0.53%，英国富时100指数涨0.11%，法国CAC40指数跌0.5%，欧洲斯托克50指数跌0.5%。
原油：周一美国WTI原油期货价格收高。纽约商品交易所12月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格上涨1.98美元，涨幅为2.85%，收于每桶71.47美元。
黄金白银：周一纽约尾盘，现货黄金涨0.01%，报2736.72美元/盎司，日内交投于2730.68-2748.23美元区间。现货白银跌0.19%，报32.4277美元/盎司。COMEX黄金期货跌0.14%，报2745.40美元/盎司。COMEX白银期货跌0.29%，报32.5850美元/盎司。
美元指数：11月4日外汇市场美元指数下跌0.4%，收于103.90。
五、全球宏观新闻
欧元区制造业在10月出现了一些企稳迹象，德国制造业的情况有所缓解，但法国困境加剧。10月欧元区制造业PMI终值升至46.0，高于初值45.9，但仍低于50。衡量产出的指数从9月的44.9跃升至45.8，高于初值45.5。
欧元区两大经济体的表现依然低迷。10月德国制造业PMI终值从9月的40.6升至43.0，为7月以来的最高水平，但仍远低于50。法国制造业PMI则录得44.5，略低于9月的44.6。
“新美联储通讯社”Timiraos指出，美联储美联储官员可能会在本周降息25个基点，部分原因是他们试图根据通胀是否会继续下降的预测来设定货币政策。
十四届全国人大常委会第十二次会议在京举行。会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。受国务院委托，财政部部长蓝佛安作了说明。全国人大财政经济委员会副主任委员许宏才作了关于该议案的审查结果报告。
国务院国资委党委召开扩大会议，要求切实抓好各项政策措施的落实落地，确保中央企业全年改革发展目标任务圆满完成；要指导企业用好用足相关支持政策，全力做好扩大有效投资工作；要更加注重防范生产和经营各类风险，牢牢守住不发生重大风险底线。
11月4日，国务院国资委党委召开扩大会议。会议强调，加快培育和发展新质生产力，更好发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用。
商务部表示，中方将欧盟对我电动汽车反补贴终裁措施起诉至世贸组织争端解决机制。
本周（11月4日-11月8日）央行公开市场将有14001亿元逆回购到期。其中，周一至周五分别到期2416亿元、3828亿元、4310亿元、3276亿元、171亿元。
11月4日，据水利部规划计划司消息，前三季度，全国水利建设完成投资9289.8亿元，在去年同期较高水平基础上增长9.8%，再创新高。1-9月，增发国债水利项目建设带动国家水网建设全面提速，水利基础设施建设规模和进度超去年同期。增发国债安排7800多个水利建设项目全部加快推进，完成投资3560.6亿元。
第136届广交会11月4日在广州落幕。广交会新闻中心主任、中国对外贸易中心副主任周善青介绍称，本届广交会到会境外采购商数量创历史新高。截至11月3日，共有来自214个国家和地区的25.3万名境外采购商到会，较上届增长2.8%，首次突破25万大关。其中，“一带一路”共建国家采购商数量占比超六成，共计16.5万人，增长3.7%。中东国家采购商数量增长最快，达3.4万人，增长32.6%。欧美国家采购商数量明显回升，到会5.4万人，增长8.2%，其中，欧盟采购商2.2万人，增长22.5%；美国采购商8919人，增长5.2%。共有146家工商机构组团参会，增长18.5%。头部跨国采购企业首次突破300家，达308家。
上金所发布通知，近期影响市场运行的不确定性因素较多，贵金属价格持续双向大幅波动，市场风险加剧。请各会员单位继续做细做好风险应急预案，维护市场平稳运行，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。
乘联分会预估，10月全国新能源乘用车厂商批发销量140万辆，同比增长58%，环比增长14%。其中，特斯拉中国10月批发销量为68280辆。
第一商用车网数据显示，2024年10月，我国重卡市场销售约6.3万辆（批发口径，包含出口和新能源），环比上涨9%，但相比上年同期的8.11万辆下滑22%，减少了约1.8万辆。
国际船舶网数据显示，10月21日-11月3日，全球船厂共接获61+18艘新船订单，其中中国船厂接获44+14艘新船订单；日本船厂接获2艘新船订单；韩国船厂接获13艘新船订单。
