市场各方参与主体都在打自己的算盘，2022年开始至今，公募和私募都不好过，买公募的投资者现在觉得基金经理水平不如自己，买私募的投资者已经懒得骂自己的基金经理。私募基金经理现在摸不清楚公募基金经理的脉搏，公募基金经理现在搞不懂市场的情绪，归根结底，左侧穷三年，抱团毁一生，净值涨了，能力没了，从搏胜率开始搏赔率了。
受地缘政治影响，开年到现在我们的邻居都不太平静，因为时局动荡与风险资产的关联性太强，导致不得不被迫表达一下个人观点：
短期看，俄罗斯和乌克兰不会用战争方式解决问题，劳民伤财毫无意义，我不质疑“乌拉”民族的血性和军事能力，但是单从财力这一方面而言就没法通过一场战争来解决问题，如果真要破局，克里米亚就是一个参考案例，乌克兰局势进退两难之际，乌内部会将参考案例复制粘贴直至全境，丢了面子赢了里子才是现代战争的道。
长期看，我们的邻居会卖给我们一个人情，短期配合我们“稳”字政策，大家一起发育，不是不报，时候未到。等到时候一到，大家吃着火锅唱着歌，黄老爷这条大腿，就会被接上了。
俄罗斯没有美元储备，受美联储货币政策影响程度较其它经济体小，梳理个朴素版的关联关系：
①枪炮一响黄金万两，国际金价必然上涨，俄罗斯2021年全年都没有停止增加国库黄金储备。
②能源储备国入局，国际油价必然上涨，俄罗斯作为资源储备国，资源类价格自己可控。
③时局不稳，全球股市短期必然承压，股市承压谁家杠杆大谁先跪。
④美元作为黄金石油主要国际结算货币当下正处于加息环境。
假设曾经100美元买1加仑原油：100/1=100美元/加仑。
现在油价上涨，100美元只能买0.8加仑原油：100/0.8=125美元/加仑。
按照美国人消费刺激的逻辑，会多印25美元保证境内购买力，而不是自己多生产0.2加仑原油保证境内使用体验。但现在有加息预期，与对外输出通胀的货币政策是互斥的，所以只能关注俄乌局势，因为关系到自己的切身利益。
截至2022年1月31日，美国债务总额首次突破30万亿美元，创历史新高。债务率高居不下，通货膨胀率高居不下，若不加息则通胀井喷，若加息则经济熄火债务危机。标准两难选择下，两权相害取其轻，只能本着攘外必先安内的做法先加息控制通货膨胀，然后时间换空间缩减债务上限。
所以美元加息是肯定要加，但是全年加息次数我预计小于等于二，完全不用理会美联储各种会议的意淫，牢记资本主义是社会主义的必经阶段，所以实事求是也终将是他们的思想路线。当面对加息抑制通货膨胀不显著和加息债务成本上升扛不住的两种并行局面时，就不得不面对现实又降息，所以今年会极度扭曲。
这就是我去年年终总结中提到“‘稳’就是以不变应万变，等对手不得已出手，我们再预期对手的预期，针对性地出台一系列政策组合。根据这个判断逻辑外推，我推测目前一阶政策是让对手看的，而二阶政策得等至少半年，所以大家切莫过于认真，避免自己演对手戏。”的真实含义。所以当下美国只能将国内焦点向外聚焦，吸引全球注意力，导致乌克兰吓得菊花一紧，心中细细一品“我成替身了”，死子一枚。
最近引发我思考的一个词是“恐惧”，恐惧真正的可怕之处在于它会被无限放大，恐惧冲出边际的时刻有你不能承受之重。生活中、工作中的诸多时刻我们会陷入恐惧，这种恐惧可能是源于未知，也有可能是源于过往经历，诱发因素可能是因为性格，也可能是因为情绪。
当恐惧来临之时，我们会因畏惧而小心翼翼，会因惊恐而肌肉僵硬，高度紧张让所有的既定动作出现变形，直至出现保护自我的本能反应，因为我们已经被恐惧支配。而“恐惧只是一种情感，并不真实存在，它由我们自己想象出来，然后作用于我们自己身上。它存在的本意是让我们提高警惕，但往往它被我们滋养得过于强大，以至于压垮了我们自己。”【1】
当恐惧来临之时，正确的做法应该是寻找环境中的确定性，从确定性出发将事物转化为自己熟悉的样子。然后逐渐调整心态，跳出当下的画面，以第三人称视角看自己当下的处境是不是还有别的解决方式，从而消除恐惧。解铃还须系铃人，如果不是自己去面对并解决自己的恐惧，也就无法体验恐惧由内向外消散的过程，完成心灵的升级。
举个例子，你去洗浴中心做足疗，技师还没来的时候，你开始恐惧，心想万一随机到一个男技师，想跟妹子技师聊天的想法就破灭了。等了一会儿技师来了，一看是个妹子，心中窃喜“还好还好”。窃喜之余发现妹子后面跟着自己的老婆，她没有说话，站在那静静看着你，那一瞬间恐惧又充满了你的内心，你惊悚万分，口干舌燥，你明确知道自己回家要完。
此刻你做足疗的想法早已烟消云散，你的大脑经过飞快的运算，感觉还有30秒的时间周旋，因为她只给了你洗澡的费用。此刻你需要用30秒杜撰出来一个完整的逻辑链条去解释足疗费用的来历，眼看时间将至，你嘿嘿一笑，起身拉她坐下，“媳妇你坐，今天让你体验一下我的按摩手法”。
········
“大哥您醒醒。”你睁开眼看着眼前叫醒自己的小伙子，发现刚才是个梦，长舒一口气。
“不好意思让您久等了，今天人太多了，马上给您按摩”。
“？？？技师呢？”
“大哥，我就是技师啊。”
参考资料：
【1】和菜头.成年人修炼手册 [EB/OL].2021.
题图摄影：Tara Winstead
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插图一、插图四摄影：女乔小合
图片授权基于：女乔小合授权发布
插图三摄影：小披风
图片授权基于：小披风授权发布
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