近日，美国汽车经销商协会（NADA）发布了美国授权经销商2024年度中期报告。2024年度中期报告回顾了2024年上半年汽车零售业所取得的重大里程碑，其中包括：全美16,936家特许轻型汽车经销商销售了780万辆轻型汽车。经销商发出了超过1.33亿份维修订单，包括售后服务和零件销售额超过760亿美元。2024年上半年，新轻型汽车库存继续稳步增长。截至2024年6月底，在库和在途的新轻型汽车库存总计280万辆，同比增长48%。更多的可用车辆库存意味着消费者不必像过去几年一样，长时间等待一辆新车。按品牌划分的车辆供应天数整个行业差异很大，因为需求量大的厂商车辆库存可以快速消化。展望未来，预计车辆库存水平在今年余下的时间里将略有增加。业内将看到月度销售和库存模式，这在疫情和微芯片短缺造成动荡的几年之前被认为是正常的。随着车辆库存水平的增长，OEM激励支出也在增长。根据J.D.Power的说法，2024年6月，单车的平均激励支出总计2695美元，比2023年6月增长了55%。尽管如此，库存水平因OEM而异，那些拥有更多可用库存的OEM在2024年下半年可能会有更高的激励支出。新车平均交易价格2024年6月底大致趋稳。上半年新车平均交易价格同比减少了53美元，下降了0.1%，而去年则是增长3.7%。预计在2024年剩余时间里，平均交易价格将持平或略有上升。![]()
如上表所示，美国授权汽车经销商薪酬情况在2022年以前呈现出逐年上升的态势。其中2021年的涨幅明显高于前面几年。但2023年薪酬情况有所下降。2023年的平均周薪为1929美元，低于2021年和2022年。![]()
根据NADA数据统计显示，全美50个州截至2024上半年的授权经销商数量共计16,936家，和近几年同期的数据相比变化不大。其中单店销量在1500辆以上的经销商占比为10.4%；占比最高的是销量在750～1499辆的经销商，达到20.9%；除单店销量在1500辆以上的经销商之外，占比最低的是销量在500～749辆的经销商，为15.3%。![]()
从美国汽车经销商集团近十年的门店数据中可见，大于50家店的经销商集团数量仅占0.2%；占比最高的是门店数量在1～5家的经销商，达到91.4%以上。美国汽车经销商集群效应不明显，主要是小型集团为主。但从最近10年的数据来看，门店数量在1～5家的经销商，占比呈现逐年下滑的态势，但下滑幅度不大。这一数据在2014年的占比为95%。但与此同时，拥有5家门店以上的经销商占比均呈现逐年上升的态势，但上升幅度并不大。
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如上图所示，2024年上半年美国汽车经销商销售总额为6138.4亿美元，平均每个经销商的营业额为3634万美元。
从销售额数据来看，2024年上半年，销售额占比最高的是新车，达到53.6%；销售额占比最低的是售后服务，为13.1%；二手车业务销售额占比为33.4%。从最近8年的半年度新车经销商销售总额来看，无论是总量还是单个经销商，2022年的销售总额为最高，为6187.5亿美元，单个经销商的平均销售额为3694万美元。![]()
从新车库存和日供应量来看，无论是年度还是以天为单位，2022年都为最低点，之后开始触底回升，2024年相比2023年有所提升，与2020年的供应量相当。从美国经销商近7年的半年度新车销量和平均售价来看，从2018年到2024年，单个经销商平均2018年销量最高，达到511台，之后呈现整体下滑的态势，2023年为最低，仅455台。2024年平均每家经销商新车销量为461台，高于2022年和2023年的数据，但仍低于2021年的半年度平均销量。新车平均售价与销量态势相反，呈现出逐年上涨的整体态势，2023年上半年平均售价为47,331美元，为近7年来最高。2024年上半年平均售价为47,278美元，同比2023年略有降低。![]()
2024年上半年美国新车库存为2,819,707台，其中国内2,288,128台，进口531,579台。![]()
2024年上半年，美国新车的平均售价为47,278美元。![]()
从2024年上半年各品牌市场占有率来看，占比最高的依次为通用、丰田和福特，占有率依次为16.4%，15.2%和12.9%。![]()
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从美国新车经销商二手车年度销量来看，2024年上半年二手车销量为639万辆，为2018年以来最低。![]()
新车经销商二手车的平均价格在2022年达到高点之后开始回落，2022年上半年二手车均价高达30,800美元；2024年上半年为28,302美元。尽管均价有所下滑，但仍高于2021年上半年的24,540美元。![]()
从2024年上半年美国授权经销商售后服务业务数据来看，劳务销售方面，客户机修总营收最高，超过149亿美元。总营收最低的是房产转租，营收额为23.1亿美元。在零部件销售方面，批发业务的营收最高，为115.3亿美元；客户机修其次，为112.9亿美元。2024年上半年美国授权经销商维修服务和零配件业务的总营收为763.1亿美元，已连续第四年增长。![]()
2022年上半年经销商的维修订单超过1.33亿份；包括车身车间在内的技术人员为270,284人；平均每个经销商的服务和零配件销售额为451万美元。![]()
2024年上半年，美国经销商维修车间现场运营人员占总人数的比例为33.8%；经销商维修车间营业额为40.1亿美元；经销商平均单个维修订单销售额为1089美元。![]()
2022年上半年，美国授权经销商广告总支出为44.6亿美元，单店平均每辆新车的广告费支出攀升至703美元，为2015年之后最高。近7年中单店平均每辆新车广告费支出最低的是2021年，为541美元。![]()
2024年上半年，美国汽车经销商总体就业人数为113万人，高于2023年同期的109万人，和2019年的113万人持平；经销商单店平均人数为64人，和之前两年的人数大致相当。![]()
2024年上半年，从经销商在岗职职位人数占比中可见，技术人员占比最高，达到25.1%，在岗职位人数最低的管理人员，占比为13.3%。新车和二手车销售人员占比为18.3%。![]()
2024年上半年，美国汽车消费者第二季度新车平均贷款额为40,927美元；二手车平均贷款额为26,248美元。从最近6年第二季度融资租赁比例来看，2024年新车融资租赁比例为25.4%；高于2022和2023年同期，但低于2021年同期。![]()
2024年上半年，在新车金融的市场份额中，占比最大的是专属金融公司，占比为60.6%；而2023年上半年这一数据为57.3%。![]()
2024年第二季度，美国汽车消费者的新车和二手车平均月供分别为734美元和525美元，与上年同期相比变化不大；2023年和2024年第二季度平均贷款期限对比显示，2024年第二季度平均贷款期限新车为68.5个月，二手车为67.4个月。![]()
2024年第二季度，美国汽车消费者的新车贷款期限61～72个月的占比最高，为40.8%；贷款期限1～48个月的占比最低，为11.4%。这和2023年的占比略有不同，但份额顺序没有变化。
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从2023年和2024年第二季度平均贷款利率上看，新车和二手车利率略有增长，分别为6.84%和12.01%。![]()
在2023年和2024年第二季度新车贷款风险细分对比中，超优质客户和优质客户贷款占比达到82.8%，相比2023年同期（83.5%）的占比略有下滑。
