地方政府终于熬出头了!

财富   2024-10-12 13:54   北京  

大家好,我是三公子。


今天财爸发布会,


耳尖的网友发现:


在第43分50秒,


廖部长悄悄问蓝部长:


要不要说具体规模?


蓝部长轻声回复:


别说,说量比较大。


这段悄悄话简直炸裂了,


做股的和做债的都颅内高潮了!



会议的重磅是地方化债和银行增资,

从策略层面利好城投债但银行中性。

因为银行虽然增资:

①但要参与化债,压力不小。

②增资时价格低,利于股东。

虽然没提具体数字,但可能多少?

政策来了!股债十年慢牛!(←点击阅读)

上面这篇文章里提前埋伏了惊喜。

各方解读很多,我来简单补充3点:

①杠杆依然加在地方政府身上。

中央不会替地方兜底风险和损失。

觉得中央会给地方债务和地产兜底,

是幼稚的,具体原因不展开,常识。

②又要大规模拉投资了。

会议重心是化解存量债务。

这个方向性的选择非常关键:

继续拉动投资,而非补贴消费。

很多人期待的消费刺激政策,呵呵。

而很多人还没有注意到的是:

12个债务重点省又可以新上项目了。

拉动投资就需要城投和国企,

卸掉包袱之后才能轻装再出发。

③统筹兼顾的特色经济政策。

达利欧最新有篇文章,

认为中国的方案应该是:

债务重组和通货膨胀(贬值)。

我不认同达利欧的方案。

因为这个方案就是日本方案:

存量结构调整,成本由全民承担。

中国已经选择的方案是:

存量上保流动性,时间换空间。

内部增量上,地方发挥能动性。

外部增量上,积极参与世界变革。

最后一项的具体内容为:

①用繁荣来吸引外资。

国内资产估值再膨胀,

外资来给大家伙抬轿子。

②从贸易合作到结算体系。

金砖版SWIFT,人民币国际化。

③基建和产业出海中东。

大中东6亿人口,和中国资源互补。

大牛市来了,原来是城投债和大基建的牛市!

政信三公子
高低都是人生。