周一亚洲时段加大了黄金敞口的同时，减少了美债敞口。（阅读更多：黄金，怎能让人不兴奋？！）
市场表现上，亚洲时间段黄金暴涨，美债（期货）也在涨；美国时间时黄金部分回调的同时，美债跳水暴跌，10年期收益率暴涨，尤其是在美国ISM数据公布后。
欧洲人还在假期中，所以市场流动性其实并不好。
今天我们快速看看联储自家模型对美债的指导意义：
首先，通胀预期部分，最新的2024年3月数据和去年其实很像，都显示未来1年内上涨态势，这个和年初的数据形成鲜明对比。
其次，实际利率部分，我们看到不管是联储的Proxy FFR或者10Y Real均显示出稳定甚至小幅上扬态势。
是不是很有趣！！
至于美债的期权市场监控及卖方观点，不占用篇幅请老铁们自行查阅。
快速分享，祝顺利！
附录 - 联储模型参考：
https://www.frbsf.org/economic-research/indicators-data/proxy-funds-rate/
https://www.clevelandfed.org/our-research/indicators-and-data/inflation-expectations.aspx
https://www.frbsf.org/economic-research/indicators-data/treasury-yield-premiums/
