大家好， 我是小任；
今年不跟大家沟通产品，今天跟大家详细沟通下长城人寿的投资策略；
上周长城人寿的明爱金彩3.0发布，并上线之后；
小任就认为这款产品很火，但这款是一款分红型养老年金，很多朋友在内心深处对于分红还是比较担忧，分红毕竟是不确定的；
所以小任这次就把长城的投资策略跟大家详细沟通：
目前固收类和分红类的储蓄险，小任还是建议大家选择分红险，如果挑选到好公司，舍弃30%心理上的安全感，去换取70%实实在在的保障。
以下小任会给出自己的理由：
一、为什么分红险的分红收益值得相信；
保险公司的资管优势在于：真正的践行长期主义；
保险的收益没有基金高，但保险行业每年整体的收益率的波动性是比这个基金显著要低的；
更多的在于利用大类资产的配置；
资产配置是投资组合中降低风险，提高收益的一个免费的午餐。
而且这几年保险公司，大类资产的配置是相对稳定的：
在保险行业固收类资产占比8成、权益类资产占比2成；
每一类资产价格是围绕价值来波动，股票涨多了会跌，房地产涨多了也会跌，那黄金也是一样；
大类资产有轮动的这个关系，所以资产配置的重要性非常的强，
就是保险公司做投资，不会把住压在一类资产上；
如果你做分散投资，多大类资产配置；
那保险公司在大类资产配置上的能力是跟其他理财相比是保险公司一个独有的优势；
而保险公司的可投资范围非常的广：
固收类可以投存款可以投债券，基础设施等；
权益类资产可以投股票，投私募股权、投未上市的股权等；
长城人寿的资产有哪些优势呢，下面小任就跟大家详细聊聊；
二、长城人寿的公司背景；
长城人寿是成立于2005年的全国性寿险公司总部位于北京，是北京市西城区国资委重要子企业北京金融街投资(集团)有限公司旗下金融板块控股公司，风险评级BBB级，评级展望稳定；
长城人寿的注册资本为62.19亿元；
截止到目前公司总资产为1000亿元；
全国14家省级分公司，机构总数超220家，累计服务客户超366万元；
2015年长城人寿成立了自己的资管公司；
保险行业，寿险和财险，再保公司一共有200多家；
但保险资管的牌照之后30多家，其中长城人寿就是第19家，这方面说明监管是认可长城人寿的投资水平的；
长城资产截止目前管理资产为3243亿元；
三、长城人寿高效的模式；
在2021年的时候，长城人寿就引入了6家外部的管理人做赛马机制；
谁做的好，我的资金更好的给谁，把我每年的投资管理费进行了分盘；
谁做得好，谁能给长城创造更多的回报；
在一定风险的基础上，管理费就会向谁倾斜，这样就形成竞争机制，这样整个的资产配置效率得到了很有效的提升。
长城人寿的投资理念：长期的钱，进行长线的谋划；
长城不要追求短期一年多高的收益率，把资产把资金更多的投向到能给长城给客户创造长期回报的资产上。
长城也追求的是收益和安全平衡的这个资金模式，追求投资收益率长期稳定，而且要可持续；
四、长期长钱长投的理念上怎么应用落地呢？
长城目前的投资策略为：类哑铃型的固收类的策略；
哑铃型的一端：投向个长久期的信用债、利率债；
这些债券大多是政府发行或者央企发行的，15年20年30年甚至50年期的债券，每年给我2%~3%，3.5%的回报的利息；
长城把80%左右的资金都投入到了这个资本安全的这个长久期利率债策略和高等级信用债策略，因为这部分是打底的收益，打底的收益；
另一部分哑铃：核心在长期股权投资上；
长期股权投资上：我们投的跟其他保险公司投的本质上底层资产相对一致，都是上市公司的股票；
上市公司的股票，但是它的起点不同：
机构做的是股票投资，收益是随着市场的波动，股价的波动对保险公司的报表业绩影响是比较大的，更多要靠天吃饭；
资本市场好：就赚了很大一笔钱：
资本市场不好：收益率就很差。
如果变成长期股权投资，长城通过集中力量持股的方式，甚至做了举牌的动作。
长城是在公司治理上是通过派驻董事的方式深度的参与到了这个上市公司的经营管理；
长期股权投资：回避了股价的短期波动，可以长期享有这家保险公司的净利润；
只要这家公司的利润是稳定的，长城人寿在这笔资产上获得的回报就是稳定的；
长城人寿的稳健经营的理念，在使产业资本和我们金融资本做一个很好的结合，实现双赢共赢。
五、长城人寿资产主要优势如下：
1、我们背景好；
长城人寿背景好，可以更好跟的当地省属的国有企业，央企的子公司作为敲门砖，可以在很多上市公司初期的谈判中就占了一些优势，
2、效率比较高；
长城人寿管理链条短、决策高效：
比如长城人寿今年投资河南的环保类上市公司；
这家公司说前一太字头的央企子公司来谈4.99%的股权，但这家央企不举牌，要一个董事席位；
长城去谈，就是长城可以去举牌，持股比例超过5%；
而且长城去谈的时候，就已经把投资这家企业的决策流程都走完了；
而体量更大的央企，股权投资最终的审批决策机构在财政部在财政部；
所以如在一个万亿级别体量的公司，如果只因为几个亿的这个项目去报到走这么长的审批链条，到财政部来讲，这个在公司内部是很难走得通的，或者及时走得通。
时效性也保证不了，像这些大体量公司国寿太保太平他们更喜欢找一些大型的公司，我投500亿或者举牌一些银行大笔持股银行，我到这个财政部批次那个还比较值，当但如果是5%的这种配置，那对他来讲是很不划算的
3、布局早
长城人寿的布局比较早；
长城在这两年我们就确定了五大布局方向：高速、水务、能源、港口和环保。
除了图片中：还有江南水务、秦港股份、绿色动力环保、大唐新能源等；
长城布局的理念：在中国内卷经济增长到瓶颈期的时间，保险行业怎样能保证这样的利润率；
因为长期股权投资：长城能获取收益的方式是这家上市公司每年的净利润；
长城选择的标的一定是净利润长期稳定，并且有可持续性的才行；
我们找到有特许经营权：就是政府把这个行业只能交给一家公司来做；
那这样这家公司在这个领域就有定价权：
比如：高速公路公司经营也很简单，收过路费就可以；
另外还有这个水务公司：在很多省份处理自来水的公司，也有特许经营的权；
能源：在政府定价不卷的情况，能源在中国，基本都是央企和地方的这个国资手里，长城可以依靠的自己背景，参与这些公司经营过程中；
港口：运营模式也非常简单，收管理费；
能源领域：长城现在是上海能源的第二大股东；
环保领域：河南的城发环境和北京国资委旗下的绿色动力环保集团这个垃圾处理；
这两家公司，也是具备一特许经营权：
经营逻辑非常简单，这两家公司是在垃圾处理行业，他可以挣两道钱；
第1道钱：就是我帮政府来处理生活垃圾，处理这个垃圾，我来收一道钱。
第2道钱：是我发电之后我卖给当地的国家电网，当地的供电局我挣这点老钱，
河南举牌的城发环境，100亿的市值每年有超过15亿的利润，而且还稳定，非常契合保险的投资理念。
六、长城人寿的过往的分红实现率怎么样？
长城人寿也是披露了过往10年累计分红实现率的保险公司；
过往10年累计的分红实现率，平均是在98.2%；
大家如果想要查询长城过往的分红实现率，可以扫描二维码来查看；
23年长城人寿分红实现率不高，主要是因为限高令的原因；
七、长城资产取得的成绩；
长城资管在2024年前3季度公司综合投资收益率5.39%，年化7.19%，创近9年新高；
长城人寿整体近5年整体投资业绩：
写在最后
这段时间长城人寿的分红险真的还是非常不错的，明爱金彩3.0养老年金、八达岭赤兔分红年金、八达岭南山版养老年金，以及山海关；
这些产品演示都不是很高，是按照4.025%来掩饰的，但长城的分红一定很稳定；
因为无论熊市还是牛市，长城可以处于不败之地，有稳稳的利润回报，可以给客户提供稳定的分红回报；
但坏处在于牛市的时候，不能很好的卖卖差价，难以超过行业整体的权益类投资回报；
但市场上一直都是牛市很短，熊市很长；
即使长城人寿的分红实现率在50%，也已经超过固收类的储蓄险；
所以如果这家公司的分红险，小任还是非常建议大家考虑的；
以上就是今天的内容，如果大家有问题，欢迎来找我聊一聊；
