时至今日分红险成为全球绝大多数保险市场最主流的保单形式。
在香港，近几年来分红险占比越来越高，分红的非投连型长险新单保费在2018年是非分红的3倍左右，分红保单成为香港保险最主流的形式！
而中国分红历史：
而仅仅时隔一年，保险预定要从3%降到2.5%，而分红险的定价利率不超过2%；
根据2023年6月份开始执行的一年期以上人身保险产品信息披露规则；
要求每家保险公司披露分红实现率；
打开保险保险公司的官网，公开信息披露-专项信息-红利实现率；
还有红利来源，红利分配方式，更清楚；
每年还会收到红利通知书；
2、降低了分红险的演示利率；
大家可以跟我看下2015年9月份发布的：保监会通知推进分红型人身保险费率政策改革有关事项；
第三条：
保险公司用于分红保险利益演示的低、中、高档的利差水平分别不得高于0、4.5%减去产品预定利率、6%减去产品预定利率；
分红险预定利率为2.5%；
按照高档分红：6%-2.5%产品预定利率；
而根据分红保险精算规定，第十六条：
可分配盈余，至少分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%；
分配盈余的比例70%，是下限；
很多保险公司在演示高档分红收益，演示的分配比例是80%，90%；
（6-2.5%）=3.5%，这3.5%就是可分配盈余的利差；
3.5%*90%=3.15%；
这就是高档分红的演示收益，再加上分红险预定利率2.5%；
2.5%分红险预定利率+3.15%分红演示收益=5.65%；
收益堪比香港保险，而监管也发现这个问题。
针对监管出台一系列政策，取消高档分红演示：
分红分配比例统一为70%；
现在分红演示收益大概为1.4%左右；
再加上分红险有保证收益，分红险预定利率为2%，保险公司扣除掉手续费；
实际给客户的保证收益大概是在1.8%左右；
那分红险的分红收益为，保证收益1.8%+分红收益1.4%=3.2%。
3、分红也并非完全是黑匣子，分红也更加透明；
按照《分红保险精算规定》第21条：保险公司分红账户的盈余分配，应当由外部审计机构予以审计；
不仅需要由审计机构来审计，同时要把分红年度投资报告、分红方案等报备给监管，监管来帮我们把关。
具体的数据，这里并不公开，但投保人每年都会收到一份分红通知书，可以看到具体的分红多少。
同时也公布分红实现率，接受大家的监督；
4、进一步降低了保底利率；
2024年9月30日之后，监管又进一步降低了分红险的保底利率+分红演示利率；
现在分红险保底预定利率为1.5%或者2%；
也可以减轻保险公司的负债端压力，这样可以让保险公司经营更稳定；
保险公司经营更稳定啦，就可以更全身心去做投资，投资超额的部分，就可以跟消费者共享经营利润；
5、保险资管超长期投资的收益；
保险的收益没有基金高，但保险行业每年整体的收益率的波动性是比这个基金显著要低的；
而保险公司更多的在于利用大类资产的配置，以及践行长期主义；
追求长期收益，而非短期收益；
这样可以熨平市场波动，带来相对稳定的稳健回报；
同时保险公司在大类资产配置上也有独有的优势：
而保险公司的可投资范围非常的广：
固收类可以投存款、投债券，基础设施等；
权益类资产可以投股票，投私募股权、投未上市的股权等；
6、保险公司的资管还有其他的优势；
比如；
1）、保险公司有完整的投资体系，通过科学的模型调整出优秀的资产配置；
2）、国家对保险资金有监管政策，保险法第106条，以及还有6项国家对保险公司资金有强监管政策分规章、78项规范性文件，1项监管办法，5项监管规定等；
3）、保险资管都建立了完善的合规与风控体系，"保证公司践行稳健审慎的投资策略，以尽量减少投资风险;
4）、分红险还有独有的：“投资平滑机制”
如果保司今年的的投资收益特别好，达到了8%；
那把今年盈余全部分配给客户，分红的收益会远远超过客户预期；
但如果保险公司某年投资收益不好， 或者投资整体是亏损的，那么在分红的派发方面，就会令客户感到十分失望。
保险公司一定不希望给分红险的客户带去这样的感受。
所以，保险公司会在投资收益特别好的年份，把其中的一部分盈余“储存”起来，放在一个“分红特别储备”的账户里面，以备后面投资收益不好的年份使用。
这样使得每年的分红收益波动很小；
5）、分红险的红利分配原则；
根据客户每张分红保单对分红账户盈余的贡献分配红利（主要跟所交保费有关）
红利分配将遵从可支撑性、可持续性的原则；
6）、保险公司会不会故意摆烂；
根据分红险规定，分红险的盈余，中英人寿的股东最多可以30%；
分配70%是下限，不是上限；
如果按照70%来分配给客户，中英人寿至少还可以拿到30%；
中英人寿如果把这笔资金运用的比较好，中英人寿在当中也可以获得一个非常可观的收益；
而如果保险公司投资收益不好，不仅赚不到，还要倒贴保证收益；
在分红险里面，保险公司、分红险客户实际上是一个命运的共同体；
四、分红险该如何去选择呢？
第一、看保险公司经营情况；
需要研究下这家公司过往的净利润，以及偿付能力，还有综合风险评级高不高；
这个风险评级大家可以关注下：
监管针对每个季度，都会给保险公司评级；
而综合风险评级，评分是有6个维度：
第二、看过往分红实现率；
今年分红险限高，在大部分保险公司分红实现率都不好的情况下；
而有7家保险公司的分红实现率都在70%以上，这些保险公司我们是不是应该关注下呢?
比如中英人寿、友邦人寿，陆家嘴国泰人寿、中意人寿，安联人寿；
还有一家小众公司，不愿意打广告的恒安标准人寿；
今年分红实现率接近100%，终了红利是在120%左右，属实逆天；
我上个视频有提到，大家感兴趣，可以去看；
第三、看这家过往的投资收益率；
分红险的分红主要来源保险公司的投资收益，一定要重点关注下保险公司
根据十三个精算师统计的2019年-2024年前3季度的投资收益；
前3名是有政府背景的，国联，财信，国富等，这些公司会有当地政府的资源，公司规模也不多，也都属于中小保司；
前10名里面，有6家是合资与银行系保司；
写在最后
如果是买分红险，我个人还是蛮推荐大家选择合资类保险公司的；
比如说：恒安标准人寿，中意人寿，中英人寿，陆家嘴国泰人寿的等；
这几家保险公司过去优秀，我也相信以后也会比较优秀；
这些公司的分红险我个人比较相信，分红也不容易翻车；
其他保险公司的分红险，我不能说不能买，但分红水平不会是第一梯队的；
2025年分红型增额寿险，保底最好的产品：中英福满佳2.0；
以上如果大家对分红险，还有任何问题，可以跟我聊一聊；
