昨天连6000亿成交量都没有，如果国家队不抄底的话，今天市场撑死6000亿成交量。
从板块来看，领涨的是地产、芯片，没啥大的利好，轮动到了而已。
领跌的是煤炭，高股息最近只要不护盘都这样。其次领跌的是消费板块，我们接下来详细来说一下。
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最近最近消费板块下跌，原因比较综合。
从时间线来看，起始的原因肯定是社零消费增速不太行，比如从去年下半年的10.1%，下滑到了4月的2.3%。这中间消费数据下滑，导致的消费板块只是阴跌。毕竟消费板块最强的是白酒，并且是里面主要的大盘股，业绩还算稳定。
但是进入5月发生了一个事情，茅台的价格崩了，市场价逼近2000元出头。好在茅台出了一些政策（取消开箱、减少投放），然后稳住了市场价。
但是好景不长。7月15日公布的6月社零数据又显示比较一般，又降到2%了。统计局的数据还显示上半年全国的社零增速3.7%。当时临近开会，国家队也比较努力，市场反应不大。
但是最近各地都公布了上半年的社零数据，上半年北京社零增速同比0.3%，上海同比-2.3%，广州同比0%，深圳同比1%。
然后投资者：？？？
直接看傻了，开始怀疑数据有问题，怎么四大一线城市都低于全国的数据呢。然后造成了最近消费板块又开始下跌了。
我查了一下，数据应该问题不大，一线城市增速确实低。但是普通城市增速都很高，比如沈阳4.9%，郑州4.1%，新乡6.1%，锦州8.2%，原因可能是一线城市居民负债高吧，压力大自然消费就少了。
比较关键的是现在也没什么刺激居民消费的政策，大部分措施都是优惠、鼓励、支持等，没有讲如何提高收入或者增加可支配资金。
最近倒是有一个支持消费的政策，发改委、财政部发文，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。
同时国资委表示，未来五年中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。
政策的本质逻辑很简单，既然居民不消费，那就国家队来消费，先把老旧设施换一遍，提高内需。
看起来是很强的，毕竟已经安排了3000亿，并且未来五年要有3万亿。
但是我去查了一下2023年的社会消费品零售总额是47.1万亿。3万亿平均到5年是0.6万亿，那相对一年47.1万亿增加的百分比是1.3%。大家自己体会一下绝对数字与百分比的差距。
至于消费什么时候恢复，我没有答案，但是我认为这个根本不需要预测，只需要关注收入、资产水平，消费复苏会排在收入or资产上涨之后。
然后有人反驳说收入是上涨的啊，比如北京上半年居民人均可支配收入43084元，同比增长4.2%。
嗯，我也不知道为什么，不过我们要相信官方数据。
另外，大家也找找自己的原因，收入没涨是不是自己不够努力。手动狗头。
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1、瑞银：下调贵州茅台等中国白酒股评级至中性。这个也是昨天消费板块下跌的原因之一，跟我上面说的原因形成了共振。
2、传闻8月开始，北向资金每日数据不再公布，改为每个季度公布一次。过去时候公布盘中数据，现在是盘后公布一天的数据。我觉得是假的，按道理来讲刚修改过规则，不会接着进一步修改。
3、传闻一个外资跑路的利空：外资持有的QFII基金，二季度竟然只有6.17亿元，一季度还有1051亿，偷偷跑了上千亿。
这个更是假的离谱。
QFII的持仓数据一般来自上市公司披露的各个季报，而目前A股上市公司发布2024年中报的窗口期才刚开始，截至7月29日仅有28家沪深上市公司披露了2024年中报，占比仅为0.5%。这个6亿是目前公布中报的公司披露的QFII的持仓，并非全部持仓。按比例推算的话，目前公布了0.5%是6亿，那反除一下应该也在千亿规模，跟一季度没有变化。
可以看空市场，可以分析官方的数据等等，但是不要造谣数据可以吧。我不讨厌看空的人，因为有时候我也看空，多与空都是自己的观点，但是造谣数据来看空就是居心不良。
两三年的熊市，我也没断过更新，为的就是熊市大家一起抱团取暖，熬过这个漫长的寒冬。
以上。
