不可思议!大成基金两只基金牛市也亏钱,近一个月亏10%排名垫底

财富   2024-10-15 19:53   北京  

文/任晖

在刚刚过去的一个月里,A股市场迎来了一波强劲的上涨,涨幅超过20%,,亏钱要比赚钱难得很多。

然而,在这场牛市的盛宴中,却有部分基金的表现令人大跌眼镜,尤其是大成基金旗下的大成国家安全和大成领先动力,这两只基金的亏损幅度竟然超过了10%,成为了牛市中的“逆行者”。

究竟是什么原因导致了这两只基金的异常表现?让我们一探究竟。

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追高买入、回撤受伤 王帅成为牛市“倒霉蛋”

据资料显示,大成领先动力基金成立于2024年8月28日,首募规模约为2.56亿元人民币,由王帅担任基金经理。

在成立之初,大成领先动力的建仓策略相对谨慎。从净值曲线来看,自基金成立至9月30日,净值曲线几乎呈现一条水平线,而同期沪深300指数已经上涨了22.25%。

可能是受到市场强势表现的影响,王帅在国庆假期后开始追涨,但不幸的是,他买在了市场的高点。在随后的5个交易日内,基金亏损了12%,而同期沪深300指数仅下跌了2%。

从过去5个交易日的表现来看,没有任何板块的跌幅超过12%,因此,王帅很可能是在10月8日当天开盘时买入,随后便陷入了高位站岗的困境。

大成国家安全同样由王帅管理,虽然是一只老基金,但也出现了与大成领先动力相同的问题。

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据Wind数据显示,在今年2季度王帅大成国家安全近乎清仓,股票占净值比只有0.97%。

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根据Wind数据,在今年第二季度,王帅管理的大成国家安全基金几乎清仓,股票占净值比仅为0.97%。从净值曲线可以推断,王帅很可能是在4月末完成清仓,之后基金净值基本保持不变。

同样,在10月8日,基金净值出现了大幅下滑,因此,王帅很可能也是在当天开盘时买入,随后陷入了高位站岗的境地。

王帅管理的其他基金,如大成互联网思维混合和大成科创主题混合(LOF),也出现了类似的现象,只是幅度略小。

王帅的投资风格一直“大开大合”,以他管理的大成互联网思维混合为例,该产品长期重仓TMT行业,这使得他在2023年一度获得了接近40%的正收益。但随后由于TMT行业持续回撤,使得截至目前的任期收益仅剩下10%。

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此外,王帅喜欢通过调整资产配置来抵御市场系统风险。成功的案例是在2023年第二季度和第三季度,他将大成互联网思维混合的股票仓位降至57%,成功守住了第一季度捕捉到的收益。而失败的案例,就是本次的追高买入。


还有多只基金追高

除了大成基金这2只产品外,还有多只基金不幸高位建仓。

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例如,招商资管的招商资管智达量化选股混合,该基金成立于2024年9月24日,自基金成立至9月30日,产品上涨幅度不到1%,而沪深300指数涨幅已经高达25%。

10月9日,招商资管智达量化选股混合可能在高位布局,当天净值下跌了3.68%,截至目前亏损了6.03%。

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兴银数字经济智选A基金同样如此,该基金成立于9月5日,在随后的10余个交易日内涨幅基本在1%以内。9月24日,A股行情启动,兴银数字经济智选A也有所上涨,但涨幅明显落后于沪深300指数,可能是基金经理建仓不够坚决所致。


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