今天整理了一下，元旦前后到今天的一些看法交换
1、康波周期，是个大周期，是个长周期，很宏大，很有故事
但是个人和普通家庭，很少有能够轻易跨越那么大尺度的周期，更需要关注中短周期。
没有宏大叙事讲起来那么好听，不会激动人心，但是真正能人人上手的才是有用的。
2、比如特别国债的代表是什么？把“特别”越来越常态化的发行，就是超常规的表现，更积极地财政政策，向更远的未来，扩大赤字，借钱给今天带节奏。
比较美国来说，我们的赤字水平还是比较低的，2024年前11月，美国财政赤字达1.9万亿美元，中国财政赤字约1.16万亿美元。
特别国债为什么买不到？转头看看债基理财、债权基金、长期保险，实际上就是个人可以参与国家特别国债的方式。
3、来源从哪里来？
比如居民存款持续加码达到147万亿元，央行也下场买国债，市场上真的不缺钱，真正表现的还是居民消费信心不足。关于投资，过多看挂钩猪肉的cpi，不是合适的指标，真正值得关注的是ppi，才是和投资有正相关的资产指标。
当高速发展刹车了，当土地政策失效了，当刚性收益退场了，金融资本是不二之选
还是说漂亮国，大洋对岸那边资本市场的成长和成熟，不是美股牛，是科技牛。
美股靠美股七雄，中国靠什么？
所以要有科技，要有聚集，要有加速转型。
联动的，教育需要理工科人力的扩大，要挤压选拔掐尖的应用型人力。
关于投资三市：
1、楼市。没啥好说的，房子肯定不是核心资产，分化进区域，集中在阶段震荡。
2、股市。在投资这个事儿上，看过去的历史没有任何意义，要赢在未来，就要往未来找。短期回调实属正常，中长期看在目前的低估值上，是更由弹性机会的。
3、债市。原来沉淀承载资金的资产没有了（就是楼市塌了），导致大量的钱既进股市，又进债市，导致了股债一体的异常现象（本该常见的一体两面），性价比实在是不够清晰。况且2024年全年，央行曾多次提示债券风险，并有出手查处“惩戒”。
最后，中美汇率不会到8，如果发生就是出大事了。7.5~7.7是合理区间。不必纠结精准汇率，因为永远踩不准大洋彼岸的美联储。
最后的最后，未来，黄金10年，必有新高。至于高有多高？有很多种。可以把黄金看作是“无息债券”，只看票面，没有承诺。实物黄金对应的信用表现，就是美元了。美元的长期锚定探索，已经在黄金和比特币之间摇摆，理解这个，也就理解了“货币”这个东西的尿性。
今晚7点多的时候，大洋那边的老头子，又发消息了：
特朗普团队据称正制定普遍关税计划，关税政策出现重大转变！考虑仅针对关键行业，非美货币集体反弹
特朗普根本上是个商人，竞选时的呼声和承诺，都不足以全信。今天他还没正式上位，即便是20号重回白宫，也依然是“交易政治”，利字当头，什么都可以改，都可以做。
所以，还是相信，没有谁会真的不顾一切的掀桌子，真正在意的，还是算收益账。
市场从来不会一直差下去，环境会走出自己的柳暗花明。
看到世界的人，满大街都是
能解释世界的人，手握机会
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投己所好，非要不可
不过是，大闹一场，悄然离去
大闹时未必喧闹，悄然处也可焕然
