大家好，欢迎大家来到 2024年9月8日 的一周小声说。
这周市场缩量，单日成交额又回到了5,000多亿的水平；沪指跌破2,800点，主要股指都绿了。
板块上，没什么很有持续性的方向，整体还是跟着消息走的电风扇行情。
咱照例看一下这周的小范围调研——
从投票参与度来看，大家比较关注“大件消费”和宏观政策。
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关于移动支付方式，支付宝+微信支付总占比90%以上。
其中，微信支付占比更大；这个结果倒是符合目前国内移动支付行业的竞争局面（双寡头+支付宝逐渐被微信抢份额）。
关于淘宝接入微信支付，这事儿对咱消费者来说，是改善体验的好事情啦。
行业来说，就是两个巨头“竞合”的故事了。整体上，两家垄断比一家垄断好，巨头关系缓和比恶性竞争好。
关于降低存量房贷利率，大家基本都表示支持；房贷压力减轻，才有“闲钱”消费/入市嘛。
不过支持归支持，已经背着房贷的人里，有40%左右可能还会接着提前还贷。
整体大家还是比较谨慎的。比如最近“以旧换新”政策加码不少，但大部分人（80%）还是投了“非必要不换新”。
另外，降存量房贷这个事还没官方证实，预期比不上现实，所以还是有“怀疑、先还再说”的声音。希望可以快点落地吧。
关于国内降准降息，大部分人预期年内会有行动，本月行动/四季度再说“对半分”。
另外，还有30%左右的人感觉没多大用，表示随便。
这种感觉其实也可以理解……毕竟降息的话，身负高利率存量房贷的人感受不到什么“便宜”（幅度小/有延迟）；另一方面，流动性易得，信心就难说了。
接下来回顾这周比较精彩的宏观、行业事件——
周四（9月5日），央行在“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上发声。降准方面，目前金融机构的平均法定存款准备金率大约7%，还有一定下降空间。降息方面，表述则相对“保守”：受银行存款往资管产品分流、银行净息差收窄等影响，存贷款利率进一步下行面临一定的约束。对此1日闻小声说：整体上，央妈给了一些宽松信号，但不是很急迫。而当天，央妈开始卖出之前买的特别国债；中长端收益率纷纷掉头上行。债市方面，目前市场博弈比较激烈，还是倾向于不要跟央妈做对手盘；可以再等等债市回调的机会，找一个更舒服的上车时点。周五（9月6日），美国公布8月非农就业数据。这次数据整体“好坏参半”——美国8月非农就业人口新增14.2万人，低于预期的16万人。6月（11.4万人→8.9万人）和7月（17.9万人→11.8万人）新增就业人数都下修了，合计下修8.6万人。8月失业率4.2%，符合预期，低于7月的4.3%。
时薪增速反弹，环比0.4%（7月0.2%），同比3.8%（7月3.6%）。美联储“三把手”、纽约联储主席威廉姆斯和美联储理事沃勒都认为，降息时机已到；但都没给明确的降息节奏。鸽派的沃勒还表示，如果合适，会主张"前置性降息"。如果数据需要，支持后面连续降息/更大幅度降息。对此1日闻小声说：目前来看，9月降息是0.25%还是0.5%仍不确定；接下来还要看下周的8月CPI通胀数据。短期需要注意美股的波动风险，一方面，毕竟还没降息呢（美债受益可能反而抢走流动性），而且市场降息预期比较充分（年内降息1%~1.25%，随时可能“不及预期”）；另一方面，衰退担忧还在。
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这周船舶制造板块整体小跌，周一（9月2日）放量大跌之后，“两大船”合并消息带了下中船系。周一（9月2日）晚上，两家“当事司”发布公告，中国船舶正在筹划通过给中国重工全体股东发行A股股票的方式，换股吸收合并中国重工。两家股票9月3日开始停牌，预计不超过10个交易日。它俩是中国船舶集团持股的兄弟企业（分别通过中国船舶工业集团和重工集团）；市值都超千亿，业内数一数二。这波属于横向整合。业务上，它俩虽有侧重但重合也不少，尤其是旗下船厂在造船能力和定位上重合度比较高。中国船舶可以直接接手重工的资源，加油交付订单；还可以顺便解决两边的同业竞争问题。对此1日闻小声说：“两大船”公告前一天，股价放量大跌，有点“膈应”人。可以再等等正式的重组方案和换股价格。行业基本面上看，这次宣布重组的时点倒是比较友好；今年以来咱造船业订单多、出口好，景气度比较高。可以看看两边重组之后能不能打出“1+1＞2”的效果，关注相关企业业绩增长的机会。央国企并购方面。可以找找解决同业竞争（横向）、整合上下游资源（纵向）等强强联合的机会。这周电子烟板块活跃了1天，最终板块收跌约1.7%。单日活跃，主要是周一（9月2日）下午，烟草专卖局发布了电子烟交易管理新规。这次政策梳理了电子烟交易类型，确定了电子烟产品的定价方式（包括进口），同时明确电子烟交易全过程接受监管（在烟草局的电子烟交易管理平台上签交易合同）。对此1日闻小声说：电子烟产品批发价是批发企业（烟草体系的企业）决定（电子烟行业流程：生产→批发→零售），价格实际上还是烟草局说了算。进口方面，国内电子烟市场受政策限制大，悦刻、思摩尔等企业去年的国内业务收入都大降。就算进口放宽，给企业带来的增量也没多少。总之，这波政策压根就不算利好。这周移动支付板块小涨一波（约0.4%），主要是受微信支付入淘带动。周三（9月4日），阿里巴巴旗下的淘宝证实要引入微信支付了。周四（9月5日），淘宝发公告说，9月12日后逐步向所有淘宝天猫商家开通微信支付。这两家“屏蔽战”老对头，终于要实现真正意义上的互联互通。对此1日闻小声说：淘宝这波全面引入微信支付，对咱们消费者来说，百利而无一害。对阿里巴巴和腾讯这些互联网巨头们来说，短期偏利空。毕竟引入第三方支付平台，阿里会往外分流交易手续费；微信后面要是被要求放开跳转淘宝的通道，微信商城直面淘宝竞争，还是有压力的。不过长期来看，两边“互通有无”，如果能做大蛋糕，其实挺利好的。
成了，这周就先到这吧，散！散！散！下周再见！
