楔子
每年7月底的政治局会议往往被认为是当年最重要的会议之一，因为其不仅是对上半年全国经济情况的总结，更是给下半年的宏观经济指明方向，今年的7月30号会议也不例外，特别是关于房地产的相关描述，意味深长：
“会议强调，要持续防范化解重点领域风险。要落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式。要完善和落实地方一揽子化债方案，创造条件加快化解地方融资平台债务风险。要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。”（7月30日会议内容）
类似的表述看起来很熟悉，不过却有了很微妙的变化，特别是对比今年4月30日的会议内容就更能看出些许端倪:
“会议强调，要持续防范化解重点领域风险。继续坚持因城施策，压实地方ZF、房地产企业、金融机构各方责任，切实做好保交房工作，保障购房人合法权益。要结合房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新期待，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展。”（4月30日会议内容）
4月30日到7月30日这短短的3个月时间里，我国楼市政策已经产生了翻天覆地的变化，517新政，降低首付，放宽限购，降低利率，ZF回购存量房等等，无一不显示出拯救房地产的决心。
不过，与以往会议不同的是，这次会议表述包含了一个非常关键的隐藏信息——我国的房地产大变局即将进入一个前所未有的新阶段。
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国家所有重要会议的内容措辞都是非常严谨的，因此通过措辞的变化可以感知政策的变化和发力点。
同样针对于消化存量和优化增量这两步策略，4月30会议提的是“统筹研究”，而7月30日提的叫做“坚持”，从研究政策到坚持政策，意味着目前的救市政策和结果已经获得了一定的认可。
而且，消化存量和优化增量就是房地产新阶段的核心策略。
所谓消化存量很好理解，就是广义的去库存，自从430会议之后，库存量已经由7.45万㎡降到了7.38万㎡，存量虽然有所减少，但是仍然处于历史高位。（参照下图）
而优化增量就意味着改善房将继续享受政策红利，而且此红利不仅仅局限在产品上。
简单举几个例子，越来越多的城市在出让土地时开始明确降低建筑高度和容积率（江苏禁止建设100米以上住宅），更有一些城市调整建筑设计规范，从政策端提高得房率（济南、南京等城市计容面积计算新政，大幅提高赠送等）。
除此之外，会议再次强调了支持收购存量商品房用作保障性住房，这个主要针对的是央行设立的3000 亿元保障性住房再贷款，用以收购已建成未出售的商品房来作为保障性住房。
保障性住房再贷款初期的试点仅有济南市、天津市、重庆市、郑州市这几个城市，现在看来，试点城市规模要继续扩大了。
这项动作意义非凡，根据华泰证券的初步测算，保障性住房再贷款能够帮助去化商品住宅现房库存的12.7%~18.2%，将成为去库存的一项重大创新举措。
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