内容提要：
8月份商品出口额同比增长8.7% ，超过预期和上个月7%的增幅。但支撑夏季出口增长的，主要受低基数与低价格因素，以及关税措施生效前的突击出口。8月份进口同比仅增长0.5%，进口失速，内需不振，是比出口所面临的关税更麻烦的问题。过剩的产能对出口的依赖越来越大，带来经济失衡。出口退税叠加企业低价出口竞争，将导致贸易紧张局势加剧。
支撑夏季出口增长的，主要受低基数与低价格因素。
根据海关总署9月10日发布的进出口快报数据，8月份商品出口额同比增长8.7% 至约 3086.5 亿美元，出口额和出口增速，均为 2023年 8 月以来的最高水平。超过了经济学家6.5% 的预测值和 7 月份7%的增幅。
尽管越来越多的贸易伙伴对我国钢铁产品展开了贸易调查，但8月份的钢铁产品出口量跃升至 950 万吨，为三个月来的最高水平。
汽车出口飙升至创纪录水平的61万辆，比7月份增长了10.3%，同比增长39.3%。手机出口6886万部，环比增长7.8%，同比增长6.7%。
对几乎所有市场的总体出口都有所增长，对欧盟、俄罗斯、印度和拉丁美洲的出口增幅达到两位数，同比分别增长了13.4%、10.4%、14%和19.7%。
东盟仍然是我们最大的出口市场，8月份对东盟出口807亿美元，同比增长8.8%；对美国出口607亿美元，同比增长 4.9%，达到 2022 年 9 月以来的最高水平。
8月份，仅对澳大利亚和新西兰出口下降，同比分别下降了3.2%和5.9%。
8月对欧盟出口701亿美元。欧盟国家中，对德国的出口额自 2022 年 8 月以来首次超过 100 亿美元，对法国的出口额创下两年多来的最高水平的71亿美元。
商品出口连续第五个月增长，这表明海外需求不断增长。特别是8月份的出口意外加速，达到17个月来的最高值，不少人评论说，这为受通缩压力拖累的经济，提供了罕见的提振。
这种观点有失偏颇。三郎认为，客观分析，以下三个因素推动了最近几个月包括8月份的出口增长。
一是低基数效应。
实际上，8月份的出口额3086亿美元，不及2022年8月份的3149亿美元和2022年9月份的3228亿美元。看到这，大家应该明白什么是低基数效应了。2023年5-10月，出口大幅度下降。今年以来的月度出口值，实际上只是恢复去年减少的部分，恢复到2022年的出口水平。那么表现在月度的出口增幅上，2023年增长的，今年对应的月份出口会下降。在2023年某月出口下降的，在2024年对应的月份出口表现为增长。大体如此。
由于2023年9-10月出口下降幅度收窄，11-12月开始恢复增长。我们不难预估，今年9-10月份的出口增速将回落到6%左右，11-12月出口增幅将转为负值。
二是低价竞争效应。
从目前的数据分析，我们的出口增长，主要靠的还是出口退税基础上的低价竞争。
三郎观察到，虽然出口的持续扩大对转移过剩供给有利，但近几个月的出货量增长速度超过了价值增长，这表明我们的出口企业不得不降价以确保销售。
上周国家统计局公布的出厂价格指数显示，工业生产者出厂价格PPI同比下降1.8%，比上个月扩大1个百分点；环比下降0.7%，比7月份放大了0.5个百分点。其中制成品价格同比下降 2.7%。
由于需求低迷，PPI自2022年10月份开始同比下跌，到今年8月份已经持续了23个月，这是生产商大幅降价以寻找买家的直接依据。
1-8月，稀土出口量增长6.4%，出口额下降40.2%，出口价下降了43.8%；肥料出口量增长4.4%，出口额下降13.9%，出口价下降17.5%；箱包出口量增长9.4%，出口额下降2.1%，出口价下降10.5%；鞋靴出口量增长3.9%，出口额下降5.3%，出口价下降8.9%；套餐产品出口量增长4.5%，出口额下降14.5%，出口价下降18.2%；钢材出口量增长20.6%，出口额下降6.8%，出口价下降22.7%；铝材出口量增长15%，出口额增长10.8%，出口价下降3.7%；手机出口量增长4.6%，出口额下降1.7%，出口价下降6%；家用电器出口量增长23.6%，出口额增长14.7%，出口价下降7.2%；汽车出口量增长27.5%，出口额增长14.7%，出口价下降5.9%。
三是关税措施生效前的突击出口。
我们廉价商品的崛起让越来越多的国家感到紧张。一些国家已经对我们电动汽车、钢铁和其他商品做出了征收关税的决定。
据一些出口商透露，越来越多的贸易伙伴在预期关税之前匆忙下订单，我们的出口商也许诺突击出货，后期回款。双方如此操作的目的，就是尽量降低关税成本。
进口失速，内需不振，是比出口所面临的关税更麻烦的问题。
我们在关注8月份出口同比增长8.7%的同时，应该更加关注进口同比仅增长0.5%的难题。
8月份，我们进口2176亿美元，这个规模与2022年和2023年的月均进口值不相上下。
虽然出口增幅大，进口增幅小，进出口顺差扩大，有利于增加GDP增速。8月份的贸易顺差从 7 月份的 846.5 亿美元扩大到 8 月份的 910.2 亿美元，同比增长了33.1%。
但进口低迷，将对我们的经济发展带来两个风险。
一是内需低迷，导致过剩的产能对出口的依赖越来越大，带来经济失衡。
比较发展经济的目的，是满足人们日益增长的物质与文化生活的需要。出口只是互通有无，参与国际分工。出口是手段，而非目的，出口绝非我们发展经济的最终目标。
长期以来，进口增速低于出口增速，使得我们的经济过度依赖出口来提振经济增长。一旦外需低迷或者一些国家对我们发起贸易战，我们的经济很难自主。
8 月份，我们的消费者价格指数上涨 0.6%，但剔除季节性强的食品后，CPI环比下跌了0.5%，同比下跌了0.1%。不包括食品和能源价格的核心 CPI ，8 月份仅上涨 0.3%，为三年多来的最低水平。
因需求低迷，8 月份，制造业采购经理人指数下滑至 49.1，处于收缩区，创下六个月低点。
这种内需疲软，出口增长的经济分化趋势，是一种不健康的经济发展模式，蕴含着重大危机。
这种不均衡的经济状态，要求政策制定者更多地关注刺激国内需求，以对抗通货紧缩的螺旋式上升——通过加大刺激力度并加快已经推出的刺激措施的实施。
二是出口退税叠加企业低价出口竞争，将导致贸易紧张局势加剧。
在超过10%的出口退税和企业低价竞争的出口策略中，我们的廉价商品涌入全球市场，但已经在北美、南美、欧洲、东南亚引发了反对声，使人们对出口增长战略的可持续性产生了怀疑。
因此，我们要倍加注意仍然存在的重大风险，因为贸易紧张局势升级和迫在眉睫的关税上调给出口增长前景蒙上了一层阴影。
欧盟的贸易政策也变得更加保护，我们与欧盟谈判以降低对电动汽车 （EV） 的关税的努力几乎没有取得进展。
加拿大上个月宣布对进口的我国电动汽车征收 100% 的关税，同时对我们的钢铁和铝征收 25% 的关税，加入美国和欧盟收紧对中国贸易措施的行列。
在亚洲，印度钢铁部正在推动提高从我国等国家进口的钢铁关税，印度尼西亚正在考虑对纺织品进口征收重税，而马来西亚则对我国和印度尼西亚的塑料产品发起了反倾销调查。美国、欧洲、泰国等地还正在对我们电商出口的小包裹免税政策进行重大调整，将对每年数千亿电商出口带来负面影响。
我们观察到，全球经济和地缘环境复杂，我国的出口面临很多阻力。不断增加的贸易壁垒正在成为另一个重大障碍，威胁到我们以价格为导向的出口势头。
牛津经济研究院（Oxford Economics）在最近的一份报告中表示，随着关税的生效，我们出口商品支撑性价格因素可能会消退。出口势头的高峰可能已经结束。
【作者：徐三郎】
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【作者：徐三郎】
