今天股市的疯狂,让人心跳加速,全天成交额高达2.59万亿,市场中位数涨幅9.98%,两市超2700股涨幅超过10%,这些均创下A股有史以来的最高纪录。
做投资,我也有近20年了,且深度参与过2014年中启动直至2015年中的那一波大牛市,但是,类似今天这种史无前例的疯狂,我还是从来没有遇到过。
所以,即便我无比确认中期货币牛市肯定会突破4500点(这是我三季度反复强调的),但是,面对今天这样的疯狂走势,在近5个交易日市场连续大涨特涨之后,今天我还是在涨停位置减持了近1/3的仓位。
我是一个不喜欢做T的人,但在近5个交易日持仓收益率暴涨40%之后,我还是选择了规避一下节后回撤风险,毕竟,超短期超级疯涨之后,节后市场来点回调是正常的,更何况,国庆长假内外围还是有可能发生不确定事件的。
当然,即便这个T做得不顺利,这也无妨,借鉴港股的本周和下周一走势,到时再买回来就是——正常的牛市,总得遵循不间断的进二退一、至少进三退一。
所以,对国庆节后的市场,我整体劝告几点:
• 今天高点冲进去的,国庆节后如果市场继续暴涨,最好还是先撤一波为宜,再继续暴涨,监管层很可能是要出手压制一下的,总不能预期一年半左右的货币牛市,短短几个交易日就让它透支掉一大半吧。
• 国庆节后如果市场发生回调,之于预期中期而言,是可以也是应该买进去的,毕竟,从货币利率下调的预期看,中期内至少还有60个基点以上的下调空间,这对A股估值会产生持续的向上推动力。
• 一定要选好赛道、选好标的,优选有预期业绩、预期现金流和预期股息率的赛道和标的,如果说上周进场可以盲目买入的话,那么,之于现在的点位,如果接下来再拉高一波,那么,市场的结构性分化必将发生,且在市场情绪显著回暖之后,监管层的强监管随时可能启动,退市力度也会随时强化。
而就市场中期而言,个人仍然建议应该更多的关注弱周期大消费,这是我们从7月份开始就反复强调的中期市场主线,且对这个开阔赛道我们花费了2个多月时间进行了分门别类的深度研究和系统调研——近5个交易日,弱周期大消费也事实充当了这一波行情的核心推动力。
建议应该更多关注弱周期大消费,主要原因有4:
1,弱周期大消费从2021年初就开始持续回调,为期三年半,整体回调幅度一度高达近70%,即便最近几个交易日弱周期大消费猛烈雄起,但是,相比历史估值,当下整体依然处于左侧区间。
2,弱周期大消费赛道开阔,覆盖近20个细分行业近700家上市公司,具备支撑一轮货币牛市的市值规模,这是国家队特别重视的。
3,弱周期大消费具备稳定的现金流、以及相对可预期的业绩和股息率,结合外资参与每一轮A股大牛市的特征,弱周期大消费从来都是外资特别青睐的。
4,在全球局势持续动荡之下,弱周期大消费因为具备刚需+内需的双重特征,相比其他行业,整体不易遭受经济周期和全球局势的影响。
今天,我们分享的弱周期大消费专题,具有消费基数大+政策边际改善+AI赋能+出海势能等多重利好——货币牛市必将显著推高这一消费领域的估值,同时,即便实体经济不转好,事实反而间接利好这一消费领域。
今天分享的弱周期大消费专题,也分为三个部分:
三、相关提示