第一量子：三季度铜产量环比增长13%，镍产量环比减少34%
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2024-10-25 14:40
上海
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当地时间10月22日，第一量子（First Quantum）公布2024年第三季度报告。报告显示，2024年第三季度，公司归属于股东的净利润为1.08亿美元（每股收益0.13美元），调整后利润为1.19亿美元（调整后每股收益0.14美元）。第一量子首席执行官Tristan Pascall表示：“尽管很高兴看到赞比亚业务在第三季度继续保持强劲的运营表现，但9月发生的一起悲剧性事故导致Kansanshi一名同事不幸去世，这令人痛心。我们继续支持其家人，并致力于确保全公司业务范围内同事的安全。尽管ZESCO电力限制持续存在，但我们赞比亚团队的积极行动已将生产影响降至最低。S3扩建项目进展顺利，预计将于2025年下半年投产。在巴拿马，我们继续与当地政府沟通，以获得Cobre Panamá保护和安全管理计划的批准。由于Cobre Panamá仍处于保护和安全管理状态，且S3扩建项目相关的资本支出持续进行，我们正继续努力保持资产负债表的稳健，因此本季度增加了额外的对冲。”
2024年第三季度，First Quantum报告毛利润为4.56亿美元，息税折旧摊销前利润（EBITDA）为5.2亿美元，归属于股东的每股净收益为0.13美元，调整后每股收益为0.14美元。与2024年第二季度（“2024年第二季度”）相比，第三季度财务业绩有所改善，主要原因是铜和黄金销售量增加，以及实现的黄金价格走强。第三季度铜总产量为116,088吨，较2024年第二季度增长13%。第三季度铜C1现金成本为每磅1.57美元，环比下降9%。第三季度还发生了以下一些重要事件，本新闻稿中也有详细介绍：• 2024年铜产量指导已收窄至之前指导的上限，而黄金产量指导已上调。铜C1现金成本指导已收窄至之前指导的下限。• 本季度，公司签订了额外的衍生合约。直至2025年底，超过一半的计划生产和销售仍面临现货铜价格波动的影响。• 2024年10月15日，FQM Trident签订了一项4.25亿美元的无担保定期贷款协议，到期日为2028年9月，以替换原定于2025年12月到期的Trident贷款协议。• 尽管赞比亚能源危机在第三季度持续存在，但运营调整最大限度地减少了对铜生产的影响。预计进入2024年第四季度后，运营中断将保持在最低限度。• 作为持续进行的董事会更新计划的一部分，公司很高兴地宣布，即日起任命Juanita Montalvo女士和夏瀚军（“Kevin”）先生为公司董事。
第三季度铜总产量为116,088吨，较2024年第二季度增长13%，原因是赞比亚业务产量增加。尽管赞比亚能源危机在第三季度持续存在，但First Quantum积极采购补充电力，最大限度地减少了中断，使大多数季度的运营得以正常进行。本季度，进口电力成本增加的影响被强劲的黄金副产品抵免所抵消。铜C1现金成本环比下降0.16美元/磅至1.57美元/磅，反映出铜产量增加以及燃料成本下降。铜销售量为112,094吨，较产量低约3,994吨，原因是发货时间安排。• Kansanshi报告了自2021年第四季度以来的最高季度铜产量。2024年第三季度铜产量为49,810吨，较上一季度增加8,303吨，原因是持续的采矿纪律导致混合和氧化回路的给矿品位提高。本季度，硫化物和混合磨机进行了互换，以增加含有较高品位的混合材料的吞吐量。2024年第三季度黄金产量为31,659盎司，是自2022年第一季度以来的最高季度产量。铜C1现金成本为每磅1.29美元，环比下降0.22美元/磅，原因是产量增加。2024年铜产量指导上调至155,000至165,000吨（原指导为130,000至150,000吨），黄金产量指导上调至90,000至100,000盎司（原指导为65,000至75,000盎司）。第四季度将继续互换混合和硫化物磨机，以最大限度地提高磨机的混合品位。由于品位较低，预计第四季度黄金产量将低于第三季度。• Sentinel报告2024年第三季度铜产量为58,412吨，较上一季度增加约4,817吨，原因是坑内破碎机性能提升以及矿石破碎度改善，从而提高了吞吐量。铜C1现金成本为每磅1.86美元，较上一季度有所下降，原因是产量增加。2024年铜产量指导收窄至220,000至230,000吨（原指导为220,000至250,000吨）。随着第三阶段（西部回采）的持续开发，预计全年剩余时间的采矿性能和吞吐量将进一步提高，这将因较短运输周期中较软物料的可用性增加而提高采矿生产率。第三季度破碎和磨矿率因矿石破碎度改善而有所提高，预计这一改善将延续至全年剩余时间。第一阶段沉淀池的开发计划于2024年10月完成，以及其他现场工作，为即将到来的雨季做准备。• Enterprise迎来了第一个完整的商业生产季度，第三季度生产镍4,827吨，较2024年第二季度减少1,319吨。该工厂运行稳定，并于2024年8月实现了创纪录的吞吐量。由于优先保障铜回路供电，该工厂于9月最后九天停产。10月恢复运营。Enterprise 2024年生产指导保持不变，为含镍量17,000至20,000吨。雨季准备工作和南墙加固工作进展顺利。今年剩余时间的重点是支持承包商提升维护实践，以提高移动设备可靠性，从而增加采矿量。• Cobre Panamá仍处于保护和安全管理（“P&SM”）阶段，生产已停止，生产指导已暂停。本季度，加工厂资产检查频率从28天更改为56天，而设备启动频率保持不变，仍为14天，以确保通过动态润滑和监测资产状况来保持设备完好。所有主要超大型移动设备均处于维护周期中，遵循原始设备制造商的长期存储建议，包括定期检查和计划启动。除了资产保护外，另一个重点仍然是维持现场所有区域的环境稳定性，并遵守仍有效的项目环境和社会影响研究。第三季度P&SM项目成本约为每月1,300万美元，包括人工、维护备件、承包商服务、电力和其他一般费用。本季度，现场活动进一步减少，尾矿管理设施和露天矿维护的活跃设备减少。预计今年剩余时间的P&SM费用为每月1,100万至1,300万美元，具体取决于环境稳定性和资产完整性计划的水平。公司正在积极管理Cobre Panamá的P&SM成本，并根据巴拿马当地条件调整这些活动的就业水平和成本。现场仍留有约121,000干公吨铜精矿。指导基于截至2024年9月30日的若干假设和估计，其中包括但不限于金属价格假设以及预期成本和支出。指导涉及已知和未知风险、不确定性和其他因素的估计，这些因素可能导致实际结果与指导存在重大差异。指导已更新，以反映今年迄今为止的业绩和今年剩余时间的展望。铜产量指导已收窄至400,000至420,000吨（原指导为370,000至420,000吨）。Kansanshi、Guelb Moghrein和Cayeli的强劲表现导致这些业务的铜产量指导上调。Sentinel指导范围已收窄，上限根据迄今为止的业绩有所降低。黄金产量指导上调至120,000至135,000盎司（原指导为95,000至115,000盎司），以反映Kansanshi迄今为止的较高品位。镍产量指导保持不变。铜单位成本指导（C1和AISC）已收窄，以反映迄今为止的业绩，加上赞比亚克瓦查/美元汇率有利以及强劲的副产品抵免，部分被赞比亚电力成本增加所抵消。指导不包括Cobre Panamá的任何P&SM成本。C1现金成本指导假设今年剩余时间黄金价格为每盎司2,500美元，布伦特原油平均价格为每桶85美元，赞比亚克瓦查/美元汇率为25。2024年之前的镍单位现金成本指导仅针对Ravensthorpe，并在第二季度撤回。由于Enterprise今年业务正在扩大，因此未提供指导。预计Ravensthorpe第四季度的维护和保养成本约为每月200万美元。总资本支出指导保持不变，为12.5亿至14亿美元。2024年第三季度（不包括Cobre Panamá）铜产量为116,000吨，较2023年同期增长7%。2024年第三季度（不包括Cobre Panamá）黄金产量为41,000盎司，较2023年同期的27,000盎司增长51%。Enterprise镍产量为5,000吨，继2024年6月达到商业生产水平后，较2023年同期的2,000吨有所增加。2024年前三季度（不包括Cobre Panamá）铜产量为319,000吨，较2023年同期的276,000吨增长14%。2024年前三季度（不包括Cobre Panamá）黄金产量为100,000盎司，较2023年同期的75,000盎司增长34%，主要原因是Kansanshi品位较高。Ravensthorpe镍产量为5,000吨，较2023年同期的17,000吨下降71%，因为该业务于2024年5月初进入维护和保养阶段。2024年前三季度，Enterprise镍产量为15,000吨，而2023年同期为2,000吨。Enterprise自2024年6月1日起宣布进入商业生产阶段。2024年第三季度（不包括Cobre Panamá）铜销售量为112,000吨，较2023年的105,000吨增长6%。2024年第三季度（不包括Cobre Panamá）黄金销售量为43,000盎司，较2023年同期的27,000盎司增长39%，原因是Kansanshi产量增加。2024年第三季度Enterprise镍销售量为5,000吨。2024年前三季度（不包括Cobre Panamá）铜销售量为308,000吨，较2023年的276,000吨增长12%。2024年前三季度（不包括Cobre Panamá）黄金销售量为94,000盎司，较2023年同期的65,000盎司增长45%。2024年前三季度，Ravensthorpe和Enterprise的镍销售量分别为6,000吨和14,000吨。2024年第三季度，Kansanshi铜产量为49,810吨，是自2021年第四季度以来的最高季度铜产量，较2023年同期增长26%。这得益于持续的采矿纪律，导致混合和氧化回路的给矿品位和回收率提高。本季度，硫化物和混合磨机进行了互换，以增加含有较高品位的混合材料的吞吐量。2024年第三季度黄金产量为31,659盎司，较2023年同期的19,954盎司增长59%，原因是品位较高。2024年前三季度，Kansanshi铜产量为122,790吨，较2023年同期的103,474吨增长19%，原因是硫化物和混合回路的给矿品位较高。氧化给矿品位受到物料重新分类的影响。由于采矿纪律改善，硫化物和混合回路的磨矿品位较2023年同期有所提高。2024年前三季度，黄金产量为75,316盎司，较2023年同期的52,225盎司增长44%，主要原因是高品位矿脉区域采用了更为精选的采矿方法。冶炼厂处理精矿370,051干公吨，生产铜阳极92,963吨和硫酸333,000吨。处理精矿量较2023年同期有所增加，原因是处理了品位较高、低碳、低硫的第三方精矿。2024年前三季度，冶炼厂处理精矿995,405干公吨，生产铜阳极247,791吨和硫酸887,000吨。处理精矿量略低于2023年同期，原因是2024年第一季度发生了一次计划外的冶炼厂停产，但随后通过持续的混配活动提高了吞吐量，从而抵消了部分影响。2024年铜产量指导已上调至155,000至165,000吨，黄金产量指导上调至90,000至100,000盎司。预计第四季度黄金产量将低于第三季度，原因是品位较低。计划将混合和硫化物磨机的互换延续至2024年第四季度。Trident - Sentinel铜矿和Enterprise镍矿：2024年第三季度，Sentinel铜矿铜产量为58,412吨，较2023年同期下降8%，原因是品位和回收率较低，但吞吐量较高部分抵消了这一影响。本季度采矿表现良好，坑外总体积较去年同期增长14%，原因是第三阶段（西部回采）的开发提高了采矿生产率。品位较去年同期下降14%，因为第三阶段开采的品位较低。2023年第三季度从第一阶段和第二阶段的高品位区域进行采矿。由于使用了替代衬板和矿石破碎度改善，吞吐量较2023年同期增长9%。坑内破碎机1号已停用，其新口袋的准备工作正在按计划进行。回收率较去年同期下降3%，原因是第三阶段品位较低且矿石类型为B（“OTB”）。2024年前三季度，Sentinel铜矿铜产量为174,232吨，较2023年同期的154,352吨增长13%，原因是品位较高，但吞吐量和回收率较低部分抵消了这一影响。吞吐量较2023年同期下降2%，原因是原定于2023年进行的计划性全厂停产推迟至2024年1月，以及第二季度主要破碎机可用性改善，第三季度随着第三阶段（西部回采）坑内破碎机成功投运以及使用替代衬板和矿石破碎度改善，吞吐量有所提升。品位较2023年同期提高17%，因为第一阶段和第二阶段的高品位区域被开采，而去年同期大部分时间内，由于积水，高品位的第一阶段矿坑无法进入。2024年铜产量指导已收窄至220,000至230,000吨。随着第三阶段（西部回采）的持续开发，预计全年剩余时间的采矿性能和吞吐量将进一步提高，这将因较短运输周期中较软物料的可用性增加而提高采矿生产率。第三季度破碎度改善，预计这将延续至全年剩余时间，从而提高破碎和磨矿率。第一阶段沉淀池的开发正在按计划进行，以及其他现场工作，为即将到来的雨季做准备。重点将继续放在扩大电助力网络以及矿山至磨矿过程的优化上。Enterprise 2024年生产指导保持不变，为含镍量17,000至20,000吨。这是第一个完整的商业生产季度。雨季准备工作和南墙加固工作进展顺利。该工厂运行稳定，并于2024年8月实现了创纪录的吞吐量。由于优先保障铜回路供电，该工厂于2024年9月最后九天停产。10月恢复运营。今年剩余时间的重点是支持承包商提升维护实践，以提高移动设备可靠性，从而增加采矿量。由于最近国际财务报告准则（IFRS）的变更，镍在商业化投产前试运行阶段产生的销售收入和相关成本需要通过收益确认，而不是资本化。自2023年11月起，Cobre Panamá的生产已停止，目前采矿活动处于保护和安全管理阶段。本季度，加工厂资产检查频率从28天更改为56天，而设备启动频率保持不变，仍为14天，以确保通过动态润滑和监测资产状况来保持设备完好。所有主要超大型移动设备均处于维护周期中，遵循原始设备制造商的长期存储建议，包括定期检查和计划启动。除了资产保护外，另一个重点仍然是维持现场所有区域的环境稳定性，并遵守仍有效的项目环境和社会影响研究（“ESIA”）。主要活动包括清理和维护沉积泵、管理废石堆和低品位矿堆的表面水、重新引导收集沉积物的雨水以及处理水以管理pH值。石灰加药厂的调试已完成，有助于控制废石堆和矿堆流出的表面水的pH值。第三季度P&SM项目成本约为每月1,300万美元，包括人工、维护备件、承包商服务、电力和其他一般费用。本季度，现场活动进一步减少，尾矿管理设施和露天矿维护的活跃设备减少。预计今年剩余时间的P&SM费用为每月1,100万至1,300万美元，具体取决于环境稳定性和资产完整性计划的水平。公司正在积极管理Cobre Panamá的P&SM成本，并根据巴拿马当地条件调整这些活动的就业水平和成本。2024年前三季度，没有开采或磨矿，也没有生产铜或黄金金属。2024年前三季度，没有金属销售。现场仍留有约121,000干公吨铜精矿未售出。2024年前三季度，P&SM费用总额为1.52亿美元。Cobre Panamá截至目前的现金流出与P&SM成本、营运资金、资本支出、特许权使用费和与重组成本相关的付款有关，超过3亿美元。Cobre Panamá目前仍处于保护和安全管理阶段，生产已停止，生产指导已暂停。Cobre Panamá的发电站自2023年第四季度运营暂停以来一直处于关闭状态，目前正等待巴拿马政府批准P&SM计划，并等待国家公共服务局（“ASEP”）延长发电许可证，之后作为P&SM计划实施的一部分重新启动。由于Punta Rincón港口中断，现场仍留有约121,000干公吨铜精矿。2024年1月29日，巴拿马总检察长建议，“根据《采矿法》授予的采矿特许权开采的矿产属于特许权持有人”。由于这些铜精矿与巴拿马最高法院2023年11月28日裁定第406号法律第2条违反宪法之前的时期有关，因此根据巴拿马《矿产资源法》，这些铜精矿属于当时开采和加工矿产时的特许权持有人，即本公司。总检察长和审查P&SM计划的政府间委员会已建议及时出口这些精矿。上述措施已纳入2024年1月首次提交给MICI的P&SM计划，以及2024年3月底提交给MICI的更新和扩展计划，并于2024年8月27日进一步阐述。该计划仍在等待政府批准。2024年第三季度和前三季度，铜产量分别较2023年同期增长69%和37%，原因是给矿品位和回收率提高。2024年第三季度和前三季度，黄金产量分别较2023年同期增长27%和10%，原因是给矿品位和回收率提高。截至2024年9月30日的三个月，磁铁矿产量较2023年同期增长13%，原因是吞吐量提高。2024年前三季度，磁铁矿产量较2023年同期下降7%，原因是给矿品位和回收率较低。预计2024年生产铜约15,000吨，黄金28,000至33,000盎司，磁铁矿精矿510,000湿公吨。2024年生产预测包括2024年第四季度每隔七周一次的纤维停产。第四阶段回采进展顺利。矿石开采继续进行，预计将于2025年下半年全部开采完毕。浸出碳（“CIL”）厂建设接近尾声，计划于2024年10月底前完成调试。2024年第三季度铜产量较2023年同期增长21%，原因是铜品位和回收率提高。2024年第三季度锌产量较2023年同期下降63%，原因是锌品位、回收率和吞吐量较低。2024年前三季度，铜产量较2023年同期增长5%，原因是铜品位和回收率提高。2024年前三季度，锌产量较2023年同期下降31%，原因是锌品位、回收率和吞吐量较低。预计2024年生产铜10,000吨，锌3,500吨，反映出工作区域数量减少，以及计划于2024年11月底至12月初进行的主斜坡修复和一级球磨机大修，为期两周。Ravensthorpe自2024年5月起进入维护和保养阶段，生产已停止，生产指导已暂停。2024年前三季度，镍产量为4,993吨，较2023年同期下降71%，原因是决定自2024年5月起将Ravensthorpe业务置于维护和保养阶段。维护和保养活动的重点将是执行已制定的预防性维护计划，主要设备运行和监测以帮助其保持良好工作状态。此外，公司继续支持其员工和当地社区。Shoemaker Levy、风电场和Tamarine采石场的环境审批工作将取得进展。预计Ravensthorpe未来每月的维护和保养成本约为200万美元。![]()
