点击↑红刊投服平台 关注我 设星标 不迷路
这次财政发力的基调是比较明确的，后续政策的落地则需要关注10月底可能召开的人大常委会以及后续各部委对政策细节的落实。市场交易化债虽然在预期之内，但是强度并没有超出预期，几个AMC、城投标的持续性也有待观察。经济动能进入存量时代，化债对行业资产负债表的修复意义重于需求的弱改善。一些亏损园林/PPP工程企业，估计业绩边际改善的弹性比较大。
除了化债，还要看专项债支持的新质生产力方向。下一步，财政部将继续合理支持前瞻性、战略性新兴产业基础设施，推动新质生产力加快发展。低空经济作为新晋的新质生产力代表，低空基础设施的建设有望获得本次专项债的规模支持，低空经济有望迎来从宏观（国家层面产业规划）到中观（各地地方补贴）再到微观（基建招标、应用场景打造）的纵向加速落地。
科技创新是超长期特别国债和地方政府专项债的重点投资领域之一，除了低空经济，信创也是受益于特别国债和专项债的方向，化债将打开地方政府的财政空间，信创是其流动性宽松后首要投入的方向，信创这波在《边学边做》说的比较多了，当时就是从这个角度挖的金融信创的银之杰（0924边学边做案例）。
交易层面，2万亿的量不会短期内消失，这是回撤下来的做低吸高抛的条件，上周四跟大家强调了：回撤要敢做多，今天个股很强，恨不得又是1天顶7天的涨幅。上周交流会跟大家跟踪的几个回档案例基本上都完成了自我实现，金融IT和鸿蒙是这波科技的标杆，艾融、润和等回档后的弹性都看到了，这种模式我说过，一是定位标的，二是定位小周期攻击。
免责声明：本文内容仅代表作者个人观点，供交流学习，不作为操作建议，股市有风险，投资需谨慎，操作请风险自担！
更多投资者都在看：
知股汇小程序现已开通，读文章、看直播，快人一步！点此进入小程序！
（注：ios系统用户暂不支持小程序内购买）
点击在看，涨停不断
