央行点燃国家级牛市爆发新引擎

财富 2025-01-02 06:10 北京

2025年伊始，利好不断发酵！主力已开始行动，国家杠杆资金正在路上，新能源迎来爆发契机。

编辑｜蓝猫
作者 | 于晓明
执业证书编号：A0680622030012

特别提示

通过本公众号发布的观点和信息仅供陕西巨丰投资资讯有限责任公司（下称“巨丰投顾”）客户中符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定的特定客户参考。因本公众号暂时无法设置访问限制，若您并非巨丰投顾客户，为控制投资风险，请您取消关注，请勿订阅、接收或使用本公众号中的任何信息。对由此给您造成的不便表示诚挚歉意，感谢您的理解与配合！

Risk Disclosure

2025年伊始，利好不断发酵！主力已开始行动，国家杠杆资金正在路上，新能源迎来爆发契机。接下来市场将如何表现？如何挖掘受益央行互换便利操作利好+新能源汽车标的？今天就和你分享一下。

三大利好将不断发酵

主力悄悄举牌。从近期平安资管代表平安人寿增持工商银行H股，持股比例达到15.11%可以看出险资对银行股的青睐。这一举动背后有着多方面原因：一是银行股具有稳定的经营模式和分红机制，如工商银行H股股息率高达6.44%，在低利率环境下对险资吸引力十足；二是港股市场中银行股估值普遍偏低，险资可在低估值基础上获取稳定股息回报与未来资本增值；三是随着金融市场改革与开放，银行业在经济体系中地位愈发重要，经济的持续增长也为银行股上涨提供支撑。通过市场的传导机制，带动 A 股市场的资金流入，为 A 股市场提供更多的流动性支持。

国家级杠杆资金正在路上。2024年10月18日，央行开展了首次证券、基金、保险公司互换便利操作（SFISF），额度500亿元。截至年末该额度已基本用完，于是央行在12月31日宣布将于近期开展第二次SFISF操作，新增多家证券、基金公司及5家头部保险机构，操作量不少于500亿元。SFISF允许非银金融机构以持有的债券、股票ETF、沪深300成分股等资产为抵押，从央行换入国债、央行票据等高等级流动性资产。这不仅为市场提供了高效利用存量资产的新途径，有利于非银金融机构“盘活存量、用好增量”，还提供了额外的流动性支持，使得金融机构在市场波动时能更稳定地进行投资和资产调整，增强整个市场的稳定性。特别是对于险资等长期资金，其长期配置的战略定力得到强化，进一步推动了长期资金入市，有助于促进资本市场高质量发展。长期来看，这有利于国家级牛市爆发。

新能源迎来爆发契机。高层新年贺词表示，我们因地制宜培育新质生产力，新产业新业态新模式竞相涌现，新能源汽车年产量首次突破1000万辆，集成电路、人工智能、量子通信等领域取得新成果。1月1日，国内主要新能源车企的2024年全年销量（交付量）曝光，比亚迪、小米汽车、零跑汽车均超额完成了2024年全年目标。同时，国内主要新能源车企的2024年全年销量（交付量），均实现了同比大幅增长，但埃安、深蓝汽车、智己汽车等新能源车企未完成2024年全年目标。

牛市第二阶段来袭：春季牛将躁动

光大证券表示，分行业来看，A 股“春季躁动”期间，有色金属、计算机、电力设备、机械设备等行业表现相对较好。虽然当前市场估值处于2010年以来的均值附近，但后续增量资金的流入可能会继续助力市场估值抬升。未来市场或将处于“强现实、强情绪”或“弱现实、强情绪”情景，市场风格或在成长与均衡风格之间轮动。成长风格行业关注证券、光伏设备、电池、半导体等，均衡偏经济风格关注保险、房地产开发等。

招商证券指出，2025年随着新一轮宽货币+宽财政组合拳的推进，在低基数和盈利周期的作用下，预计A股盈利震荡修复，2024年年底及2025年A股盈利有望边际改善。盈利增速相对较高的板块预计主要集中在消费服务、信息技术、中游制造等领域。行业层面，关注科技创新、扩大内需、供给侧改革三条线索，重点关注电子、传媒、国防军工、家电、机械设备等行业。

开源证券指出，在经历了2024年9月末至10月初的强势快涨“牛市一阶段”后，DDM三要素的温和修复有望助力形成2025年的“牛市二阶段”。当下已经处于“牛市第二阶段”的市场，我们需要“坚定政策信心，降低斜率预期”。本轮政策的优先层级是先解决存量问题，再突破增量上限。往后看，政策总量足，但释放的思路是有节制、有节奏的。

利好标的

综合以上分析与投资逻辑，研究君筛选出以下受益央行互换便利操作利好+新能源汽车标的：

海源复材（002529）：公司的复合材料主要应用于新能源汽车领域。

建设工业（002265）：发展新能源汽车零部件，客户认可度高，市场反应良好。

****：子公司北京稳力与陕汽集团联合开发的氢能重卡，续航里程超过400公里。

****：中国领先的新能源汽车动力系统解决方案提供商。

扫码回复“8-新能源”领取全部资料。

1月热点事件：

1月1日：美国光通信芯片大厂Marvell宣布1月1日起全线产品调涨价格涨价

1月5日，千帆极轨05A-R组星将在海南发射

1月7日至10日，2025 CES全球消费电子展将举办

1月10日，2025全球计算联盟启航大会

1月14日，2025年春运将于1月14日启动

1月14日，第四届全球自动驾驶峰会

1月19日，TiKToK“不卖就禁”剥离法案最后期限

1月20日，特朗普将宣誓就职美国总统

1月22日，三星AR眼镜将亮相

免责声明

陕西巨丰投资资讯有限责任公司（以下简称"巨丰投顾"）出品的所有内容、观点取决于市场上相关研究报告作者所知悉的各种市场环境因素及公司内在因素。盈利预测和目标价格的给予是基于一系列的假设和前提条件，因此，投资者只有在了解相关标的在研究报告中的全部信息基础上，才可能对我们所表达的观点形成比较全面的认识。

巨丰投顾出品内容仅为对相关标的研究报告部分内容之引用或者复述，因受技术或其它客观条件所限无法同时完整提供各种观点形成所基于的假设及前提等相关信息，相关内容可能无法完整或准确表达相关研究报告的观点或意见，因而仅供投资者参考之用，投资者切勿依赖。任何人不应将巨丰投顾出品内容包含的信息、观点以及数据作为其投资决策的依据，巨丰投顾发布的信息、观点以及数据有可能因所基于的研究报告发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效，巨丰投顾不承诺更新不准确或过时的信息、观点以及数据，所有巨丰投顾出品内容或发表观点中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。巨丰投顾出品内容信息或所表达的观点并不构成所述证券买卖的操作建议。

相关内容版权仅为我公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。

巨丰投顾

巨丰投顾为您提供每日市场交易点评、操作策略预判等资讯类服务。新增免费诊股服务，发送“股票名称+您的问题”即可免费体验。陕西巨丰投资资讯有限责任公司创立于1997年，证券投资咨询资格证书编号：ZX0057。

最新文章

流感防护热度攀升医药行情有望修复

ST板块上演跌停潮！A股还要调多久？

业绩“大考”已至A股承压几何？

央行为市场引入550亿资金将抄底这些方向！

1月6日龙头起爆！

降息降准或一触即发！

继电器行业从新出发三大龙头不容错过

央行携手国家队救市，刺激牛市！

外资抄底潮或来袭！交易所突发利好

马斯克重大宣布！AI大模型加速落地

晚间多家上市公司发布利好

下周，这些大事影响资本市场！

周末利好！央行、外汇局重磅发声

大幅增长！潜伏业绩牛

海关总署新举措！西部大开发迎重磅利好

消费电子大消息！AI眼镜火爆持续

A股底部将现！抄底潜伏4300点主升浪

央行突发利好稳定资本市场！

乙巳蛇年为啥有384天？

巴菲特再度加仓！

三家公司接受百家以上机构扎堆调研

央行、证监会发布重磅利好！

医药利好重磅文件发布

人形机器人领域的上市公司先锋

外资火速加仓！

证监会大动作！

美股暴涨！科技巨头仍有上涨空间？

变盘！A股超跌反弹牛将来袭

公司大起底 | 信义玻璃的护城河是什么？

晚间多家上市公司发布利好

央行重磅信号！择机降准降息

国常会利好！A股暴跌后迎来及时雨

张翠霞：沪指三连阴大幅下挫，会引发失控性的杀跌风险吗？

突发！人民币快速贬值释放哪些信号

1月3日成交放量股票池！

今年上涨28%+归母扣非净利润同比增长91%，医药龙头爆发！

硅片价格迎来新年开门红光伏供需拐点已现

A股遭遇“跨年杀” 这轮调整的属性是什么？

虽迟必到！A股跨年行情延后

巨丰杯征文｜朱黎明：系统学习是投资者的必经之路

1月3日龙头起爆！

A股调整渐入尾声！

券商行业是华丽转身还是跌入谷底？

国家队重仓抄底牛市名单曝光！

张翠霞：沪指百点长阴，是中期走弱信号吗？

晚间多家上市公司发布利好

国家大基金重磅出手！

突发利好！证监会紧急辟谣

1月2日成交放量股票池！

近5个月上涨90%+扣非净利润同比增长77%，味精龙头爆发！

分类

时事

民生

政务

教育

文化

科技

财富

体娱

健康

情感

旅行

百科

职场

楼市

企业

乐活

学术

汽车

时尚

创业

美食

幽默

美体

文摘

原创标签

时事社会财经军事教育体育科技汽车科学房产搞笑综艺明星音乐动漫游戏时尚健康旅游美食生活摄影宠物职场育儿情感小说曲艺文化历史三农文学娱乐电影视频图片新闻宗教电视剧纪录片广告创意壁纸头像心灵鸡汤星座命理教育培训艺术文化金融财经健康医疗美妆时尚餐饮美食母婴育儿社会新闻工业农业时事政治星座占卜幽默笑话独立短篇连载作品文化历史科技互联网

发布位置

广东北京山东江苏河南浙江山西福建河北上海四川陕西湖南安徽湖北内蒙古江西云南广西甘肃辽宁黑龙江贵州新疆重庆吉林天津海南青海宁夏西藏香港澳门台湾美国加拿大澳大利亚日本新加坡英国西班牙新西兰韩国泰国法国德国意大利缅甸菲律宾马来西亚越南荷兰柬埔寨俄罗斯巴西智利卢森堡芬兰瑞典比利时瑞士土耳其斐济挪威朝鲜尼日利亚阿根廷匈牙利爱尔兰印度老挝葡萄牙乌克兰印度尼西亚哈萨克斯坦塔吉克斯坦希腊南非蒙古奥地利肯尼亚加纳丹麦津巴布韦埃及坦桑尼亚捷克阿联酋安哥拉