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来源 | 米筐投资
作者 | 和卿
责任编辑 | X博士
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11月，很多人都知道特朗普胜选了，又一举拿下了参众两院，并紧随其后组建了一只对我们态度强硬的领导班子。可是，很多人根本没有意识到我们高层整整一个月的时间都在悄悄的为接下来即将开打的贸易战布局了。为什么人民币贬值到7.25迟迟不见央行行动？
为什么我们突然取消和下调了部分商品的出口退税率？
为什么我们高层领导11月对外讲话的频次那么多？
一个是战略上，先把自己是维护自由贸易秩序的人设立起来，并强调自己的底线。为什么这几年欧美等国频频向我们的外贸发起挑战，并加征关税？那是因为从他们的逻辑视角看，是因为我们不怎么买他们的东西，长期贸易顺差。而且，这几年随着我们内需不振，财政对于出口的补贴、扶持不断加强，让他们觉着我们破坏了“自由贸易秩序”，不断在对外输出过剩的产能。一个是11月15号，我们取消和下调了部分商品的出口退税率，一个是通过外交手段不断强化我们遵守自由贸易秩序的人设。你不是说我们对国内企业有补贴造成贸易不公平竞争嘛，我就给下调甚至取消咯，先给你做个榜样。如果后续我们对外贸易仍然顺差，你们就不能再怪我们是裁判下场当球员，不遵守贸易秩序了。在取消和下调出口退税率后不久，我们在G20 和亚太经合组织峰会上不断地通过外交场合表达一个观点和一个态度：单边主义和保护主义，可耻，我们不会这么干！
如果挑起贸易战并触碰了我们的四个“不可挑战的红线”，后果自负！
总之，这套组合拳就是想在贸易战正式开打前，占据“王者之师”的一方。很多人只知道最近人民币贬值了，但却不知道顺势贬值的背后又有高层的授意。从11月6号特朗普胜选落地开始，我们高层连续好几天下调了人民币汇率中间报价，光11月7号就下调了666个基点，比2022年美联储加息期间都猛。要知道人民币汇率7.25，放在平时早下场干预了。现在不干预，就是想接受人民币汇率贬值依靠市场力量去对冲潜在的贸易下滑风险。下周一（11月25号），我们将要在供应链博览会开始前跟跨国公司的高管来一场私会，沟通供应链和贸易流动的问题。按照当前形势，估计大概率会配合战略目标走，进一步扩大对外资的投资、贸易等方面的开放，向外界展示我们开放的贸易姿态。总之，现在的贸易战正处于全面开打的准备阶段，美国先在人事上开始布局，而我们则更多地是先立住“我们是自由贸易秩序维护者”的人设，并顺势简单地做了一些风险对冲。
此次，特朗普任命的商务部长和美国贸易代表办公室负责人卢特尼克，他支持的是对特定商品征税，而不是全面关税。他也在外媒上公开表示，“关税是一种谈判工具，只应用在与美国制造的产品有竞争的外国产品上。”这也印证了我之前的看法（相对乐观）：特朗普竞选的关税承诺仅仅是谈判的筹码而已，他只是想让我们多买买他们的商品，多照顾照顾他们国内的普通人的生意而已。这次我们在出口退税方面大约调整了出口额6.8%的商品，并且集中在铝、铜、光伏、电池等他们一直很排斥的商品上，多少能让他们暂时闭一闭嘴了。之所以说解决不了根本问题是因为我们根本解决不了贸易战的内因——贫富差距。贸易战表面上是生意，其实质是内部贫富分化、靠对外转移矛盾的拙劣戏法而已。全球化的这几十年，欧美国内传统的产业跟资本分离，导致铁锈地带的工人收入与玩资本人的收入差距越拉越大。欧美看似要的是裁判别只身入局干预自由贸易秩序，但实际上要的是我们多买一些他们工人生产的东西。所以，自由贸易不自由贸易的都只是面子，我们树立的在成功，他们的工人赚不到钱这个结果不变，最终都会转化为加关税来对外实现。而我们要想从根本上避免贸易战全面开打，只能想法设法让我们的内需起来。只有内需起来了，同样的一斤钢铁，我们卖1块，他们卖9毛，我们才会多买他们的东西，照顾他们的生意。相反，如果我们内需起不来，同样的1斤钢铁，即便财政不补贴，我们照样会卖的比他们便宜，从而被他们抓住其他油头“合理合法地”搞对抗。所以，笔者以为我们的态度亮明即可，贸易战布局的落脚点应该多在战术上，战略上还是多想想怎么把我们的内需搞起来，解决好我们国内的工人问题。笔者大胆预言，假如2025年贸易战真的全面爆发，我们可能看到更多的不是贸易战彼此的对抗、妥协，而是中美两国货币和财政政策如何将尺度一步步放大的角逐。
