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山东南山智尚科技股份有限公司（“南山智尚”）集纺织纤维、面料、服饰智能制造与品牌运营为一体，主营业务为精纺呢绒面料及正装职业装、纺织纤维的研发、设计、生产与销售。公司拥有完善的毛纺织服饰产业链，涵盖了集面料研发、毛条加工、染色、纺纱、织造、后整理于一体的精纺呢绒业务体系，以及集成衣研发、设计、制造、品牌运营于一体的服装业务体系。公司先后运营了“南山”、“Dino Filarte”等精纺呢绒品牌，以及“缔尔玛”、“织尚”等服装品牌。报告期各期，公司营业收入分别为 149,199.60 万元、163,374.84 万元、160,022.78 万元和 77,649.28 万元，扣除非经常损益后归属于发行人普通股股东的净利润分别为 14,042.00 万元、16,839.56 万元、19,794.87 万元和 7,598.58 万元，产品综合毛利率分别为 34.17%、33.53%、34.65%和 33.78%。报告期各期，公司主要产品销售金额及其占主营业务收入比例情况如下：![]()
南山集团持有公司 243,000,000 股股份，占公司总股本的 67.49%，为公司控股股东。公司的实际控制人为南山村委会。南山村委会系山东省龙口市东江镇南山村村民依据《中华人民共和国村民委员会组织法》《龙口市东江镇南山村村民自治章程》民主选举产生的村民自治组织，负责管理村级财务和集体资产。南山村委会位于山东省烟台市龙口市东江街道南山村，为村民自治组织。南山村委会作为南山集团的控股股东，对南山集团的出资比例为 51%。![]()
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 100,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：![]()
本次募集资金投资项目总体投资规模较高，募集资金投资项目建成后，每年将新增一定的折旧摊销，本次募投项目达产后，最高时当年预计新增的折旧和摊销费用共 10,288.31 万元，占预计新增年销售收入的 4.82%，占预计新增净利润的 49.49%，对公司未来的经营业绩存在一定影响。由于募集资金投资项目的建设需要一定的周期，若募集资金投资项目达产后，产业政策或市场环境等因素发生重大不利变化，则新增折旧摊销可能对本次募集资金投资项目效益造成不利影响，继而对公司未来的经营业绩产生不利影响。![]()
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河南新宁现代物流股份有限公司主营业务是以电子元器件保税仓储为基础，并为电子信息产业供应链中的原料供应、采购与生产环节提供一体化的物流与供应链管理服务，主要包括进出口货物保税仓储管理、配送方案设计与实施，以及与之相关的货运代理、进出口通关报检等综合物流服务。公司经过多年运营和业务创新，深化了保税仓储服务的内涵，优化了长三角地区电子信息产业链的结构，已经成为长三角地区电子信息产业链中重要的物流与供应链管理服务商。报告期各期，发行人营业收入分别为88,034.72万元、66,630.56万元、41,286.04万元和36,661.31万元，归属于母公司股东的净利润分别为17,493.64万元、-159.79万元、-15,626.10万元和-3,180.66万元。最近三年，发行人营业收入持续下滑且持续亏损，主要系外部宏观环境导致主要客户的经营业绩下滑及2022年银行贷款逾期导致部分客户流失等因素综合影响；同时，由于仓租物业等固定性成本下降幅度小于收入下降幅度，导致利润下滑幅度超过收入下滑幅度。最近一期，发行人营业收入较去年同期增加17.40%、归属于母公司股东的净利润较去年同期增加29.19%，经营业绩开始增长但仍处于亏损状态。![]()
公司2023年末经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计的归属于母公司的净资产为-13,666.59万元。根据《创业板股票上市规则》第10.3.1条第（二）款规定，公司已触发退市风险警示。公司2024年1-9月归属于母公司股东的净利润为-3,180.66万元，截至2024年9月末归属于母公司股东权益合计-16,848.61万元，公司2024年1-9月的经营业绩仍旧为负，导致2024年9月末的净资产较2023年末进一步降低。公司无控股股东及实际控制人。截至 2024 年 9 月 30 日，发行人的前十大股东持股情况如下：![]()
公司本次向特定对象发行股票 111,671,779 股（上下限均含本数），募集资金总额为 41,876.9171 万元（上下限均含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于偿还有息负债和补充流动资金。截至2024年9月30日，公司负债总额为69,909.02万元，其中：短期借款余额为25,050.60万元，预计负债余额为164.57万元，应付账款余额为9,075.71万元，其他应付款余额为22,915.47万元，公司面临的短期债务负担较重。截至2024年9月30日，公司的资产负债率为126.91%，流动比率为0.35，公司资产负债率较高，公司面临的偿债压力较大。未来公司如不能调整优化资产负债结构，将继续面临偿债压力较大的风险。此外，公司于2023年12月收到前期火灾事故涉及重大诉讼的终审判决书，需向人保北京分公司支付赔偿款及案件受理费、保全费合计21,434.83万元。公司已与人保北京分公司就相关赔偿达成意见一致的清偿方案，并按约定支付合计1,950万元，若公司后续无法按清偿方案约定及时还款，公司还将面临被强制执行的风险。鉴于公司当前的财务状况，公司已经无法通过市场化间接融资方式筹集到公司经营及偿债所需资金，目前公司仅能通过股东借款的方式筹集资金，以应对面临的偿债及其他资金需求。全文完
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