▍锂金属，对新能源转型升级至关重要
全球最大的石油公司沙特阿美将增加对锂生产的投资，这是其建立锂金属供应链战略的一部分，锂金属对于电动汽车 (EV) 电池的供电至关重要。
虽然中国主导着锂加工市场，控制着全球约三分之二的供应量，但现在越来越多的西方和中东公司正在加紧努力开发自己的供应链。
沙特阿美计划在 2027 年前通过与国有矿业公司 Ma'aden 的合资企业开始商业化锂生产，这标志着其实现业务多元化（超越石油）并成为采矿中心的更广泛目标的关键一步。
沙特阿美勘探与生产总裁纳西尔·纳伊米 (Nasser al-Naimi) 在一份声明中表示：“我们预计此次合作将利用世界领先的上游企业……旨在满足沙特王国乃至全世界未来的锂需求。”
该公司预测，2024 年至 2030 年间，沙特的锂需求将增长 20 倍，推动约 50 万块电动汽车电池的生产，并支持 110 千兆瓦的可再生能源发电。
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沙特工业和矿产资源部长班达尔·阿尔霍拉耶夫此前表示，沙特在锂精炼和出口方面处于领先地位。他说：“由于能源效率和强大的基础设施（包括工业城市和港口）等因素，沙特在加工方面具有竞争优势。”
尽管目前锂价因供应过剩而下跌，但沙特乐观地认为，它可以利用其财务实力和化学专业知识来进入具有巨大增长潜力的市场。根据国际能源署的净零情景，预计到 2040 年，全球锂需求将增长七倍，主要受电动汽车兴起的推动。
为了支持这一增长，沙特正在红海沿岸的阿卜杜拉国王经济城开发一个电动汽车制造中心。
Lucid Motors 是一家由沙特主权财富基金控股的美国电动汽车制造商，该公司于 2023 年开始在沙特组装汽车。公共投资基金 (PIF) 还计划推出自己的电动汽车品牌，并已与现代签署协议，在同一经济区建设生产设施。
▍能源转型大背景，沙特转向锂产业投资
沙特的目标是扩大其采矿和金属行业，这是其减少经济对石油收入依赖的更大战略的一部分。锂金属则是其中的关键代表。
上个月，沙特阿美与沙特锂初创公司 Lihytec 和国营 Ma'aden 合作，首次在该国成功从油田盐水中提取锂，这是一项具有里程碑意义的成就。锂通常存在于地壳中，但也可以从石油生产过程中产生的盐水中提取。
“这是我们第一次看到沙特在锂或电池原材料市场中发挥重要作用，”Benchmark Mineral Intelligence 定价主管 Daisy Jennings-Gray 表示。
不过沙特矿业部长也表示，锂开采项目“前景看好，但尚未具备商业可行性”。
Jennings-Gray 表示，新锂项目面临的主要挑战之一是需要垂直整合。锂生产商必须控制原材料、分销和销售，才能保持经济可行性。
沙特目前正在规划两座锂加工厂。2023 年，European Lithium 宣布计划与 Obeikan Investment Group 合作建造一座氢氧化锂工厂，加工在奥地利开采的锂。此外，在私募股权公司 RCF 的支持下，EV Metals Group 正在延布工业城建设一座锂加工厂。
其他能源巨头也在关注锂市场。埃克森美孚和西方石油公司都在探索锂开采项目，而挪威的 Equinor 去年收购了两个美国锂项目 45% 的股份。
能源公司天生适合从盐水中提炼锂，因为石油开采中使用的许多核心技能，例如泵送、加工和将液体重新注入地下，对于锂的提取也是必不可少的。
一些油田盐水天然富含锂，但从这些盐水中提取锂的技术，即直接锂提取 (DLE)，仍处于早期阶段，尚未在商业规模上得到验证。
此外，沙特矿业公司马纳拉矿业公司还正在考虑投资巴基斯坦的雷科迪克矿，并表示沙特发展基金可以为巴基斯坦的采矿基础设施投入超过 1 亿美元。“我们正在考虑如何在一些基础设施方面帮助巴基斯坦。”
“如果没有这些基础设施，这笔交易的经济效益就没有吸引力，所以我们正在考虑如何通过沙特发展基金来为其提供资金。”
▍中东石油巨头的矿业雄心
除了锂，石油巨头也将目光投向其他新能源行业所需要的关键矿产。
锂、钴和稀土等矿物为世界清洁能源技术和电动汽车电池提供动力。随着这些资源在清洁能源转型中占据中心位置，沙特和阿联酋等石油资源丰富的国家也在加大对关键矿产供应链的投资，以使其经济投资组合多样化，并在不断增长的行业中占有一席之地。
“这并不是要取代其经济引擎的基石，从石油转向矿产，”文艺复兴能源公司董事总经理、哥伦比亚大学全球能源政策中心客座研究员艾哈迈德·迈赫迪（Ahmed Mehdi）说。“这更多的是确保他们在能源转型中占有一席之地，特别是考虑到这个行业的地缘政治色彩。”
沙特矿业副大臣哈立德·穆代费尔（Khalid al-Mudaifer）周三宣布，将开发一个价值 1000 亿美元的新矿产投资项目，其中 200 亿美元已进入最后工程阶段或正在建设中。
虽然该副部长没有提供更多细节，但沙特官员已讨论了大幅扩大该国锂以及其他关键矿物和稀土元素（包括铜、金、锌、磷酸盐和镍）勘探的计划。
不断加剧的地缘政治紧张局势使这些矿产以及对其供应和生产产生巨大影响的国家成为新的焦点。尤其是中国，在许多这些资源的加工中占据主导地位，这加剧了人们对战略脆弱性的担忧，并催化了确保替代供应链的努力。在中东地区，人们对化石燃料收入过度依赖的担忧非常严重，许多政府拒绝被排除在这场新的竞赛之外。
“沙特和阿联酋正在成为关键矿产领域的重要参与者，”战略与国际研究中心（Center for Strategic and International Studies）高级研究员格雷斯林·巴斯卡兰（Gracelin Baskaran）说。“这些依赖石油的国家意识到清洁能源转型和电动汽车将减少全球对石油的需求，因此，如果他们要实现经济增长，就不会纯粹依靠继续纯石油模式。
沙特矿产资源估值攀升至2.5万亿美元。沙特最近对未开发矿产资源进行了重新评估，将其价值从八年前的1.3万亿美元提升至2.5万亿美元。沙特矿业部长班达尔·霍拉耶夫表示，这得益于储量的增加、新矿物的发现以及商品价格的重新评估，使得沙特王国的储量潜力增长了近90%。
“沙特正在转型。通过这种转变，我们希望成为一个经济强国，“沙特矿业部副部长Khalid al-Mudaifer表示。“要成为工业大国，我们需要矿产。为了建设项目，我们需要矿产。因此，沙特的采矿是第一步，从外部引进矿产是第二步，第三步是将沙特建设成一个枢纽。
为了实现这一愿景，利雅得专注于建立新的伙伴关系，包括与刚果民主共和国、埃及、俄罗斯、美国和摩洛哥签署以采矿为重点的谅解备忘录。据《华尔街日报》去年报道，华盛顿和利雅得正在谈判购买几个非洲国家的矿业股份 ;沙特也在权衡在巴西的投资，并已派出代表团前往阿根廷讨论该国的锂财富。
阿联酋也在加大力度在该行业占有一席之地，包括在刚果民主共和国签署价值19亿美元的矿业合作伙伴关系，并在铜资源丰富的赞比亚达成新协议。据报道，阿联酋和澳大利亚也在就自由贸易协议进行谈判，该协议可能会使阿布扎比投资堪培拉的关键矿产部门。在邻近的卡塔尔，多哈已经采取了自己的初步措施，与尼日利亚签署了采矿协议，并在与华盛顿的会谈中强调了在关键矿产领域合作的重要性。
巴斯卡兰说，阿布扎比和利雅得都有办法为他们的雄心壮志提供资金。“这两个国家都有大量资金可以在该领域部署，”她说。“因此，在大多数西方公司因为锂、镍、钴价格低迷而退出钻探和勘探的时候，这些中东国家就像，'我有资本可以玩'。
尽管如此，专家们警告说，监管、环境和投资方面的挑战迫在眉睫。“吸引大量国际投资需要有竞争力的财政条款和可预测的法规来激励私营公司的参与，”伍尔弗汉普顿大学（University of Wolverhampton）关键矿产专家哈米德·普兰（Hamid Pouran）为中东研究所（Middle East Institute）撰文。“需要实施严格的环境和社会保障措施，以确保道德和可持续的采矿，提高能源效率对于精炼矿物和金属所涉及的能源密集型过程至关重要。”
然而，像沙特这样的大国也有一个关键优势：他们有能力与所有人合作。“他们比其他参与者有更多的回旋余地，因此他们可以同时与俄罗斯、中国和美国做生意，”他说。“对他们来说，这是一笔重要的资产。”
