10月30日: 今日铝价更新20850元/吨,上涨50元!
宏观面上,国内政策端持续发力提振经济,全球市场流动性充裕,但中东地区出现停火可能,为宏观面情绪带来新的变数。
基本面上,铝土矿供应危机导致氧化铝价格涨至高位,电解铝行业成本上涨明显。综合来看,当前铝锭现货库存去库持续,同期成本端给予铝价支撑在相对高位震荡运行。
(1)截至2024年10月28日,SMM统计国内电解铝锭社会库存62.5万吨,国内可流通电解铝库存49.9万吨,较上周四库存继续下降0.5万吨,环比9月底出现已下降3.3万吨。(利多★★)
(2)10月29日,LME铝库存录得74.37万吨,较上一日减少2500吨,减少幅度为0.34%;最近一周,LME铝库存累计减少1.17万吨,减少幅度为1.54%;最近一个月,LME铝库存累计减少5.18万吨,减少幅度为6.51%。(利多★)
(3)美国铝业(Alcoa)首席执行官William F.Oplinger周三表示,随着能源转型推动需求增长,包括铜替代,公司“非常看好”铝。展望未来,能源转型将推动需求增长。随着铜供不应求,铝需求将增长,因为铝在一些应用场景中是现成的替代品。(利多★)
昨日早盘沪铝窄幅整理,重心较昨日有所下移,无锡现货市场流通没有较大改善,加之绝对价格有所下跌的情况,下游补库积极性有所好转,持货商稳价出货为主,部分当月票报价坚挺。昨日SMMA00对11合约升水30元/吨,较上一交易日涨10元/吨,SMMA00录得20800元/吨,较上一交易日跌140元/吨。第二交易时段,沪铝盘面重心下移,市场成交尚可,实际成交对SMM A00贴水30到升水10元/吨。昨日中原现货市场成交较差,西北部分铝锭到货补充量尚可,下游环保减产延续,部分大中型铝加工企业也出现限产的情况,区域内需求下降,市场流通宽裕,豫沪价差扩大为主。SMM 中原A00对11合约转为贴水20元/吨,较上一交易日持稳,豫沪价差扩大到贴水50元/吨左右,较上一交易日跌10元/吨,SMM 中原A00录得20750元/吨,较上一交易日跌150元/吨,市场实际成交对SMM中原贴水20到平水0元/吨左右。
基差日报:据SMM数据,10月29日SMM氧化铝指数对主力合约11点30分最新成交价贴水23元/吨,较上一交易日收窄99元/吨。
仓单日报:10月29日氧化铝仓单总注册量较前一交易日减少3901吨至6.00万吨,山东区域氧化铝仓单总注册量较前一交易日持平在2097吨,河南区域氧化铝仓单总注册量较前一交易日持平在0,甘肃区域氧化铝仓单总注册量较前一交易日减少3901吨至2997吨,新疆区域氧化铝仓单总注册量较前一交易日持平在5.49万吨。
海外市场:10月29日,西澳FOB氧化铝价格693美元/吨,美元/人民币汇率卖出价在7.15附近,该价格折合国内主流港口对外售价约5891元/吨左右,高于国内氧化铝价格941元/吨,氧化铝现货进口窗口维持关闭。
需求端,需求端,国内电解铝生产对氧化铝的需求持稳向好,且部分企业存备库需求;海外氧化铝供应存在缺口,价格涨势汹汹,带动国内氧化铝现货价格继续上涨,且部分企业转向国内寻找氧化铝供应补充,出口窗口开启,氧化铝出口或增加。而供应端,矿石对氧化铝产能提升的限制仍存,重污染天气预警时有发布,氧化铝厂暂停焙烧以及检修事件时有发生,氧化铝新投产能短期内供应增量有限。基本面上,国内氧化铝现货供应存在小缺口,价格上涨动力仍存。