2020年10月，中国首部绿色金融法规，同时也是全球首部规范绿色金融的综合性法案——《深圳经济特区绿色金融条例》（以下简称《绿金条例》）[1]在深圳正式通过，标志着这座“创新之城”再次开启了可持续金融领域进一步深化创新实践的新征程。
《绿金条例》明确指出，符合条件的金融机构要率先强制性披露环境信息，随即深圳市地方金融监督管理局于2022年9月发布了《深圳市金融机构环境信息披露指引》（以下简称《指引》）[2]，细化明确指标含义及核算披露方法。2023年5月，深圳市地方金融监督管理局公布了2023年强制披露环境信息的金融机构名单[3]，包括银行、保险、公募、私募等161家金融机构。
在此背景下，世界资源研究所（WRI）支持社会价值投资联盟（深圳）和盟浪可持续数字科技（以下简称“盟浪”）开展了系列工作，助力深圳探索全球环境信息披露经验，创新深化本土实践。
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探索金融机构环境信息披露全球进展与深圳实践
我们将《指引》拆解为181个三级指标，对161家金融机构的披露情况进行梳理，其中七成为基金管理公司，银行和公募基金次之。整体来看：
披露类别：银行覆盖更全，非银行金融机构披露内容各有侧重。
逾九成的银行较完整地披露了自身经营活动的能源和资源消耗、以及范围一和范围二温室气体排放；近八成的银行已开展投融资碳排放核算，但核算方法、核算比例和颗粒度仍有待提升。银行绿色金融业务持续增长，四成银行成立了绿色金融事业部或设立了绿色支行和营业部，六成银行绿色信贷规模增速超50%，但仅四成银行披露了压力测试、情景分析等气候风险量化评估内容。
对于非银行机构来说，保险公司在环境风险管理机制和绿色投融资业务情况方面披露较好，但投融资环境影响披露困难较大。八成证券公司披露了经营活动环境影响，但仅四成的公司披露了绿色资管产品情况，推动绿色资管产品业务存在难度。八成公募基金披露了气候和环境风险管理情况，但仅两成公司披露了投融资碳排放。对于私募来说，多数机构是首次开展环境信息披露，信息披露存在较大挑战。
披露指标：定性指标表现更优，定量指标挑战仍存。
目前来看，多数机构已经制定了绿色金融战略目标和组织架构，开展了绿色金融领域的研究、创新和培训，加强内部专业能力。多数金融机构对经营活动的能耗、资源消耗等进行了披露，范围三温室气体排放披露以差旅交通、住宿为主。但在投融资碳核算、绿色项目环境效益测算方面，由于难度和专业性较高，披露情况不甚理想。
图源：社会价值投资联盟（深圳）
由此可见，深圳金融机构环境信息披露实践中仍存在系列挑战：
环境信息披露的奖惩机制尚未完善，信息披露的动力不足；
披露投融资碳排放和环境效益时缺乏明确的核算标准；
收集客户和项目数据存在难度，数据基础较为薄弱；
部分机构环境信息披露的机制和能力有待健全；
部分机构绿色金融业务开展存在一定困难，信息披露缺少素材。
为了应对上述挑战，监管部门与金融机构形成合力，全面提升环境信息披露水平：
监管部门：对标国际标准，加强地方标准与国际信息披露标准的接轨和互认，完善金融机构信息披露标准体系；健全奖惩机制，丰富信息披露运用场景，通过财政补贴、评优评先、政策倾斜等激励机制支持金融机构进行披露；健全数据基础，加强碳排放数据共享，拓展深圳市企业碳账户覆盖范围；培育市场化第三方机构，推动大湾区信息披露标准互认和服务互信。
金融机构：提高重视程度，完善内部工作机制；加强数据治理，提升数字化水平，建立常态化数据收集和报送机制；加强气候风险评估和管理，探索开展情景分析和压力测试；强化能力建设，提升环境信息披露水平。
搭建深圳企业碳账户平台
2024年4月，深圳市生态环境局、中国人民银行深圳市分行联合印发了《深圳企业碳账户体系建设工作方案》，今年7月，深圳企业碳账户正式上线，由深圳市生态环境局、中国人民银行深圳市分行牵头，在企业授权的基础上，通过智能抓取企业发票数据、模型自动计算的方式统计出企业的碳排放量，再依据深圳市《企业碳评级技术规范》团体标准，对比企业同行基准，智能化生成企业碳评级结果。在WRI的支持下，盟浪为深圳企业碳账户建设与企业碳评级的相关工作提供技术方案。
在金融机构，企业碳账户首发应用场景为“降碳贷”，是中国人民银行深圳市分行指导辖内金融机构基于企业碳账户体系推动打造的绿色信贷产品，根据企业碳排放表现提供差异化融资支持，目前已有工商银行、中国银行、华夏银行、兴业银行、江苏银行、广州银行、深圳农商行、微众银行8家试点银行和50多家试点企业参与“降碳贷”产品的落地应用[4]。
展望未来，携手并进
在近期举办的2024湾区可持续绿色金融论坛上，WRI携手各界伙伴回顾了近年来在深圳的系列工作，并积极对话来自学界和金融机构的专家学者，识别大湾区信息披露标准的特色与差距，摸底深圳市各类金融机构环境信息披露现状，助力金融机构信披标准的完善和质量提升，探讨转型金融的具体实践以及粤港澳大湾区低碳转型中面临的挑战和机遇。
WRI北京代表处可持续投融资项目研究员苏亭主持圆桌讨论 | 图源：社会价值投资联盟（深圳）
未来，WRI将进一步开展企业碳账户的研究，探索其应用场景，并持续关注和推动粤港澳大湾区气候信息披露进程。WRI期待与各方通力合作，共同探索可持续金融支持低碳转型的创新解决方案，助力湾区实现双碳目标。
参考文献
[1] 2020. 深圳市地方金融监督管理局. 深圳经济特区绿色金融条例. https://jr.sz.gov.cn/sjrb/xxgk/zcfg/dfjrzc/jrfzzc/content/post_8279891.html
[2] 2022. 深圳市地方金融监督管理局. 深圳市金融机构环境信息披露指引.https://jr.sz.gov.cn/sjrb/xxgk/zcfg/dfjrzc/jrfzzc/content/post_10150564.html
[3] 2023. 深圳市地方金融监督管理局. 关于公示深圳市2023年环境信息披露金融机构名单的通知.
https://jr.sz.gov.cn/sjrb/xxgk/tzgg/content/post_10596564.html
[4] https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_27960508
[5] https://mp.weixin.qq.com/s/NhiaiBZFhnMJrbX_zGCwDw
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