在数字化浪潮推动下，科技互联网公司已成为全球经济的重要引擎。2024年第三季度，这些公司再次站在了聚光灯下，它们的财报不仅是数字的堆砌，更是对过去一个季度全球科技趋势、市场动态和企业战略的深度解读。
在这个季度，我们看到了科技巨头们在不断变化的市场环境中的业绩表现，以及他们如何应对全球经济波动、市场竞争和技术革新的挑战。
从苹果的稳健增长到谷歌的云服务突破，从Meta的广告业务调整到亚马逊的电商与云服务双轮驱动，再到微软的AI技术推动和特斯拉的电动车市场拓展，每一份财报都是对这些公司战略布局和市场表现的深刻反映。
在这个季度，阿里巴巴、腾讯、拼多多、京东、百度和快手等中国科技互联网公司的财报表现，也为我们提供了一个观察中国经济活力和全球科技趋势的独特视角。
本文将深入分析这些公司的财务数据，从总体营收、细分业务、亮点和挑战四个维度，提炼出行业趋势和未来发展方向。通过这些分析，我们不仅能够洞察到科技互联网行业的当前状态，更能预见到未来发展的脉络。
#苹果
总体营收
苹果公司在2024年第三季度的营收达到949.3亿美元，同比增长6%，超出华尔街预期。其中，产品营收为699.6亿美元，服务营收为249.7亿美元，均高于去年同期。
细分业务
在产品方面，iPhone仍是营收的主要来源，但具体细分业务数据未在搜索结果中提供。服务方面，苹果的软件服务收入增长显著，达到249.7亿美元。
亮点
尽管硬件收入有所下滑，苹果的软件服务收入增长显著，显示出公司在服务领域的强劲增长势头。iPad销量的大幅增长也是本季度的一个亮点，得益于iPad Pro（M4）和iPad Air（M2）的推出。
挑战
苹果面临的挑战包括大中华区市场份额的竞争压力，以及与欧盟的税收争议案导致的一次性所得税费用，影响了净利润。净利润同比下滑36%，主要因支付102.5亿美元的一次性所得税费用。
#谷歌
总体营收
谷歌在2024年第三季度的营收为882.68亿美元，同比增长15%，净利润为263.01亿美元，同比增长34%。
细分业务
谷歌的广告业务是其主要收入来源，第三季度广告收入为658.54亿美元，同比增长10%。其中，谷歌搜索收入为493.85亿美元，同比增长12%，YouTube广告收入为89.21亿美元，同比增长12%。云业务收入达到113.53亿美元，同比增长35%。
亮点
谷歌云业务在第三季度表现尤为突出，收入同比增长35%，超出分析师预期的108.6亿美元。云业务的快速成长主要得益于AI技术和生成式AI解决方案的应用推广，吸引了大量新客户和大订单。
挑战
尽管谷歌在搜索引擎市场的地位依然稳固，但面临来自ChatGPT和Meta等新兴对手的竞争。此外，谷歌还需应对反垄断调查和潜在的分拆风险。
#Meta
总体营收
Meta在2024年第三季度的营收为405.80亿美元，同比增长19%；净利润为156.88亿美元，同比增长35%；每股摊薄收益为6.03美元，同比增长37%。
细分业务
分业务来看，作为Meta营收的主要组成部分，来自社交媒体平台的广告收入在三季度达到398.85亿美元，占总营收的98%以上。扎克伯格表示，已有超过100万名广告商使用了Meta的生成式AI广告工具。
亮点
Meta AI的发展是本季度的亮点，预计年底月活将破5亿，有望成为全球使用量第一的AI助手。
挑战
Meta面临的挑战包括第四季度营收展望未能达到预期，以及净利润同比增长率创下了自2023年第二季度以来的最低水平。
#亚马逊
总体营收
亚马逊在2024年第三季度的净销售额为1589亿美元，较上年同期的1431亿美元实现了11%的增长，其净利润达153亿美元，较上年同期的99亿美元增长55%。
细分业务
亚马逊的电商业务表现好坏参半：增速提升，市场竞争加剧。广告收入同比增长最高，达到19%。
亮点
亚马逊的云服务（AWS）收入提速增长，是其盈利超预期的重要因素。预计2024年资本开支为750亿美元，资本开支受到AWS云部门的驱动，2025年的资本支出或更高。
挑战
亚马逊面临的挑战包括电商业务市场竞争的加剧，以及全球经济形势的变化对电商业务的影响。
#微软
总体营收
微软公布了2025财年第一财季财报，显示收入为655.85亿美元，与去年同期的565.17亿美元相比增长了16.04%。另外净利润为246.67亿美元，与去年同期的222.91亿美元相比增长10.66%。
细分业务
从业务部门来看，生产力和业务流程部门的营收为283.17亿美元，与去年同期的252.26亿美元相比增长了12.25%；智能云业务部门的营收为240.92亿美元，与去年同期的200.13亿美元相比增长了20.38%；其他个人计算业务部门营收为131.76亿美元，与去年同期的112.78亿美元相比增长了16.83%。
亮点
微软的云服务增长强劲，尤其是Azure云服务，其增长主要得益于人工智能（AI）技术的推动。AI已成为推动微软云业务增长的重要力量。
挑战
微软面临的挑战包括全球经济形势的变化和市场竞争的加剧，需要不断创新和优化产品和服务以满足用户需求。同时，在进行大规模投资以开发AI服务时面临成本压力，这可能会对其盈利能力造成一定影响。
#特斯拉
总体营收
特斯拉在2024年第三季度的营收为251.82亿美元，同比增长8%，归属于普通股股东的净利润为21.67亿美元，同比增长17%。
细分业务
特斯拉的汽车业务是其主要收入来源，但由于成本较低的汽车和自动驾驶的到来，特斯拉预计明年汽车销量将增长20%~30%。
亮点
特斯拉计划在2025年上半年推出更“实惠”的车型，价格将低于3万美元，这有望成为公司的新增长点。
挑战
特斯拉面临的挑战包括全球供应链的不确定性，以及电动汽车市场日益激烈的竞争。此外，特斯拉需要持续创新以维持其在电动汽车领域的领先地位。
#阿里巴巴
总体营收
阿里巴巴在2024年第三季度的营收达到2365亿元，同比增长5%。净利润为438.74亿元，经调整净利365.18亿元，较上年同期的401.88亿元下降9%。
细分业务
淘天集团2024年第三季度营收为989.94亿元，较上年同期的976.54亿元增长1%。阿里智能云2024年第三季度营收为296亿元，较上年同期的276.48亿元增长7%。阿里国际数字商业集团2024年第三季度营收为316.72亿元，较上年同期的245.11亿元增长29%。菜鸟2024年第三季度营收为246.47亿元，较上年同期的228.23亿元增长8%。阿里本地生活集团2024年第三季度营收为177.25亿元，较上年同期的155.64亿元增长14%。阿里大文娱2024年第三季度营收为56.94亿元，较上年同期的57.79亿元下降1%。
亮点
阿里巴巴的亮点在于其对新业务的投入和创新。公司通过调整收费模式，将收入与GMV挂钩，以平息规模和利润之间的矛盾，显示出公司在适应市场变化和增强盈利能力方面的灵活性。
挑战
阿里巴巴面临的挑战包括与拼多多等竞争对手的市场份额争夺，以及为了追求整体GMV增长而牺牲短期利润的战略调整。此外，阿里巴巴需要在保持增长的同时，应对宏观经济的不确定性和市场竞争的加剧。
#腾讯
总体营收
2024年Q3腾讯收入1672亿，同比增长8.1%，环比增长3.8%。毛利总额888亿，同比增长16.1%，环比增长3.4%。
细分业务
增值服务业务收入827亿，同比增长9.2%，环比增长4.9%；网络广告业务，更名为“营销服务”，收入300亿，同比增长16.6%，环比增长0.4%；金融科技及企业服务业务收入531亿，同比增长2%，环比增长5.3%；。
亮点
腾讯的亮点在于广告业务增速提速，AI广告持续赋能。广告主对视频号、小程序及微信搜一搜广告库存的强劲需求，以及巴黎奥运会相关品牌广告的较小幅度贡献。
挑战
腾讯面临的挑战包括支付业务下降，可能与消费不振有关；以及重启招人可能影响利润释放。
#拼多多
总体营收
拼多多在2024年第三季度的总营收为993.544亿元人民币，同比增长44%，净利润为249.807亿元，同比增长61%。
细分业务
在线营销服务及其他服务营收为493.510亿元，同比增长24%，交易服务营收为500.034亿元，同比增长72%。
亮点
拼多多的亮点在于其对生态建设的持续投资，如“百亿减免”“电商西进”“新质商家扶持计划”等举措，以及对“新质供给”“电商西进”等战略的持续投入，给用户、商家及产业带来更长远的回报。
挑战
拼多多面临的挑战包括营收和利润增速放缓，主要原因是佣金收入增速的大幅下降，以及为了扶持新质商家而返还部分佣金和广告费用，这在一定程度上影响了短期财报表现。
#京东
总体营收
京东在2024年第三季度的总收入为2604亿元人民币，同比增长5.1%。
细分业务
电子产品和家用电器收入为1225.6亿元，同比增长2.7%；一般商品收入为820.53亿元，同比增长8.0%。京东在不同品类的商品销售中均保持了稳定的增长势头。
亮点
京东的亮点在于其稳健的增长和盈利能力的提升。净利润方面，京东第三季度净利润为117亿元人民币，同比增长47.8%；非美国通用会计准则（Non-GAAP）净利润为132亿元人民币，同比增长23.9%。
挑战
京东面临的挑战包括市场竞争的加剧，以及需要持续提升技术创新能力、优化服务体验，以保持竞争优势。
#百度
总体营收
百度在2024年第三季度的总营收为336亿元人民币，百度核心营收265亿元，归属百度核心的净利润75.4亿元，同比增长17%。
细分业务
百度的业务主要分为在线营销收入和智能云业务。第三季度，百度核心在线营销收入为188亿元。
亮点
百度的亮点在于其AI转型初见成效，文心大模型的日均调用量达15亿次，同比增长30倍，显示出百度在人工智能领域的强大实力和市场认可度。
挑战
百度面临的挑战包括市场竞争的加剧，以及需要持续扩大人工智能的应用规模，探索其如何激发创新，为消费者、企业乃至整个社会创造价值。
#快手
总体营收
快手在2024年第三季度的总收入同比增长11.4%至311亿元人民币，其中线上营销服务、直播和包括电商在内的其他服务对收入的贡献占比分别为56.6%、30.0%和13.4%。
细分业务
电商业务层面，快手电商GMV达3342亿元，实现了15.1%的同比增长，月活跃买家数则同比增长12.2%至1.33亿。
亮点
快手的亮点在于其电商业务的差异化与韧性，以及对“好内容+好商品”的核心战略的坚持。得益于多项新商及中小商家扶持计划，Q3月均动销商家数同比增长超40%，新入驻商家数量同比增长超30%。
挑战
快手面临的挑战包括消费需求的持续挑战，以及需要继续提升电商供给，丰富电商生态，提升用户购买心智。
从财报看10大趋势
1、稳健增长成为主旋律：多数科技互联网公司保持了稳健增长，如苹果、谷歌、亚马逊和微软，尽管增速有所放缓，但仍显示出强大的市场地位和盈利能力。这表明，尽管面临全球经济不确定性，科技互联网行业依然具有强劲的韧性。
2、云计算成为重要增长引擎：谷歌、微软和阿里巴巴的云计算业务均实现了显著增长，成为推动公司整体营收增长的关键因素。随着企业数字化转型的加速，云计算市场需求将持续扩大，成为未来科技互联网公司的重要竞争领域。
3、AI技术驱动业务创新：各大公司均在加大AI技术的投入和应用，如谷歌的AI解决方案推动了云业务增长，Meta的AI广告工具和智能眼镜展现出强劲增长势头。AI技术已成为推动业务创新和提升竞争力的关键力量。
4、广告业务面临挑战与机遇：Meta和谷歌的广告业务虽然增速放缓，但仍保持增长。随着消费者行为的变化和市场竞争的加剧，广告业务需要不断创新和优化，以适应新的市场环境。同时，中国科技公司如腾讯、拼多多、京东等也在积极探索广告业务的多元化发展。
5、电商与零售业务持续增长：亚马逊的电商业务继续保持稳健增长，显示出电商市场的巨大潜力。在中国市场，阿里巴巴、拼多多和京东等电商平台也在积极拓展新业务领域，如社区团购、直播带货等，以应对市场变化和消费者需求。
6、金融科技助力小微企业：金融科技通过提供便捷的金融服务，助力小微企业畅通“金融血脉”，促进了实体经济的发展。金融科技在支持小微企业和推动经济发展方面发挥着越来越重要的作用。
7、新能源汽车市场持续增长：特斯拉作为全球新能源汽车市场的领军企业，其业绩表现反映了新能源汽车市场的强劲增长。随着全球对环保和可持续发展的日益重视，新能源汽车市场将持续扩大，成为未来科技行业的重要增长点。
8、社交媒体用户增长放缓：Meta的日活跃用户数增长放缓，表明社交媒体市场已趋于成熟。未来，社交媒体公司需要不断创新和优化产品，以吸引和留住用户。同时，中国科技公司如腾讯、快手等也在积极探索社交媒体业务的新增长点。
9、资本支出与研发投入增加：各大科技互联网公司均加大了资本支出和研发投入，以支持业务扩张和技术创新。科技行业依然保持着强劲的创新活力和增长潜力。
10、合规与监管压力加大：随着科技行业的快速发展，合规与监管压力也在不断加大。各大公司需要积极应对监管要求，加强合规管理，以确保业务的可持续发展。同时，中国科技公司也在积极应对国内外监管环境的变化，加强合规体系建设。
结语：随着2024年第三季度各大科技互联网公司财报的逐一揭晓，我们不仅见证了这些公司在数字经济中的强劲表现，也深刻感受到了全球科技行业的脉动。
在这个季度，我们看到了云服务的快速增长、AI技术的应用推广、广告业务的持续扩张以及电商业务的竞争加剧。这些趋势不仅塑造了当前的市场格局，也为未来的行业发展指明了方向。同时，我们也注意到，随着用户增长的放缓和市场竞争的加剧，科技巨头们正面临着新的挑战和机遇。
在这样的背景下，持续的技术创新、市场适应和战略调整将成为企业保持竞争力的关键。科技互联网公司必须在保持现有业务增长的同时，不断探索新的业务领域和增长点，以应对日益激烈的市场竞争和不断变化的消费者需求。
钱钱品牌局往期回顾
