三娘周记2024年11月17日(和伟大的企业一同变富)

财富   2024-11-18 00:43   上海  

各位朋友们,大家早上好,中午好,晚上好。

时光飞逝,又到了周末的时光了。

本周,腾讯发布了第三季度的财报,还是一如既往的优秀。2018年的时候,腾讯的股价和现在差不多,而腾讯那会一年才赚775亿,现在一年赚2000亿。

即使再好的公司,股价也会长时间上下波动。确实是一件非常有趣的事情。

今天看乐趣的一些微博的文字汇编。也很有意思。时光回到2013年,乐趣一边喝着茅台酒,一边收集着茅台的股票。

那会的茅台才100多块钱。那会茅台一年才赚159亿。现在茅台一年可以赚870亿左右。

时间是伟大公司的朋友。

在中国投资,茅台是永远绕不过去的。茅台的价值大家都知道,但茅台的股价也是跌宕起伏的。所以如何拿得住,考验的是投资者的内心。

作为一名投资者,我们离市场报价太近,不是好事。容易被涨涨跌跌起伏了情绪。

但如果我们离企业更近,心反而会更安。

所以,把目光投放在企业上面。

伟大的企业,产品总是被需要的,伟大的企业变化总是不大的,伟大的企业经过时光的流逝变化总是很小的。

现在的整个白酒,其实跟13年的白酒情况很像。

那会三公消费,塑化剂问题,需求从政务转向了商务。

站在哪一年的当下看,其实局势都是不明朗的。都是有问题的,而时间过去了,当企业用实实在在的业绩向你证明公司的实力的时候,这时,你才会觉得轻舟已过万重山。

回望2013年,我们会后悔,当时没有找到认识茅台。

回望2024年,会不会有人后悔1200元的茅台呢?

最近在互联网上,还有个投资者很火,散户乙,他以分红的视角看待企业。以一个相对保守的姿态算自己几年回本。然后长期持有。

乐趣一直强调,安全边际其实没有那么重要,成长最为重要。

散户乙,强调分红的重要性。

其实他们2者之间都有一个共通点,那就是持有的这家企业要能稳定赚钱,持续赚钱。

分红的观点,可能更注重便宜。但是便宜也要质地好。

成长的观点,对企业要求更高,需要有一定的增速。当然如果能够更便宜更好。但想买得更便宜,就有可能错过。

其实我个人喜欢成长股,但是成长股,难点在于判断他是否能够继续成长。

分红股的难点,在于他是否能够持续分红。

如果这2个问题都能够很好解决,那么投资就没有难点了。

站在今天的视角我们看,茅台再过十年,净利润能否做到2000亿的呢?这个概率大不大的呢?

飞天茅台的价格能否随着时间的推移继续涨价。这个概率大不大。

茅台是中国唯一一款被所有百姓认可的最好的酒。这个认知,在目前来说是很难被改变的。有些心智被强占了,就很难去除了。

汾酒近几年在网上的消费者教育做得非常优秀。重提巴拿马大奖的事情,重提开国大典用酒的事情,对标的都是奔着茅台去的。

但是汾酒肯定是无法撼动茅台国酒在人民心中的形象。但是汾酒经过这样的消费者教育,提升了自己的品牌形象。

汾酒近几年的快速增长,来自于其品牌的宣传上,来自于渠道的拓展上。也非常的优秀。

洋河的没落确实在渠道扩张饱和后,品牌力没有跟上。企业内部管理出了问题。

洋河最让人伤心的,其实是互联网口碑没有做好。虽然现在有所改善,但是总体来说还不是很好。

洋河是否会在失去老三的位置后继续没落下去,还是咸鱼翻身,唯有等待时间的验证。

任何企业营收的增长,都是来自于量和价。酒的量有天花板,价没有天花板。

对于拥有时间价值属性的茅台酒来说,价的天花板还没有到来。

目前将近2万亿的茅台,还有非常大的潜力。这也需要时间给我们答案。

时间是伟大的企业的朋友。

愿我们都能识别出那个伟大的企业,和伟大的企业一同慢慢变富。

本周的周记就简单记录这些,感谢朋友的阅读。


Lucy三娘财富之旅
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