今年4月，沪深北三大交易所纷纷修订了新的股票上市规则，强化了对上市公司资金占用行为的规范与监管。而在新规出来不久，就有企业选择顶风作案：5月11日，ST摩登、ST红太阳、ST华铁等9家公司因存在控股股东占用非经营性大额资金问题，被监管部门责令整改，要求于6个月内解决。
可见，在当下对上市公司金融监管日渐严格的大趋势下，资金占用问题已逐渐成为上市公司治理需关注的重点问题，和影响市场稳定性以及投资者信赖度的重要因素。
针对上市公司日益严重的资金占用现象，郭老师在《上市公司资金占用的识别与解决方案》课程中为我们就资金占用的常见手法、法律责任和应对措施等实务问题进行了深入介绍和剖析。
例如在课程的第一讲，郭老师就为我们介绍了上市公司资金占用手法中的混合型手法：资金占用交易化。
虚构经营活动的手段是指：造假企业通过虚构采购、虚构建造工程或者是进行保理业务等方式，实施缺乏商业实质的业务活动，将公司的资金转移到体外，建立体外资金池，用于体外业务循环。
具体表现为：造假企业通过与关联方或隐形关联方签订采购合同，将公司资金以预付款的名义转出，但公司却无法收到采购的原材料；或通过支付工程建造款项的名义将资金体外化，但是由于缺乏商业实质，工程的建造进度缓慢。
这种造假的特点表现为：上市公司的流动资产被虚增，在建工程进度异常或账面价值被夸大，且公司账面的部分预付款长期挂账。
典例分享
金正大：虚构采购业务将资金用于体外业务循环
金正大是一家专注于复合肥、缓控释肥、土壤调理剂等产品的研发、生产和销售的综合性农业物资生产企业。
然而，自2015年至2018年，金正大通过与外部供应商虚构采购合同，以预付账款或开立应付票据的形式，将大量资金转移给供应商。而这些供应商实际上是金正大的隐形关联方，因此资金通过这种方式被转移到了关联方手中。
同时，金正大将关联方虚假提供的原材料暂估入库，并制作领料单发送至各地的制造工厂进行虚假的产品生产。随后，继续伪造产品入库单，再由其关联方以客户的名义购买这些虚假存在的产成品，从而完成整个购销环节。但这些业务并没有涉及任何实质资产的流转，即缺乏商业实质。
通过上述手段，金正大利用虚构的采购业务与隐形关联方配合，将企业内部的部分资金转移到体外，建立体外资金池。这些资金被主要运用于三个部分：体外资产运营、偿还银行贷款和配合资金贸易循环，最终目的是虚增企业收入和利润。
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关于上市公司资金占用的相关问题，课程中还有很多案例无法在此一一展示，更多详细内容请参考下文的课程大纲，欢迎您扫码试看本课程。
主讲嘉宾：郭老师
拥有上市公司及新三板公司20多年服务经验
时长1小时37分钟
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课程大纲
01｜上市公司资金占用手法及识别应对
1. 单一型的挪用资金手法
康得新集团通过共管账户的方式归集并挪用资金
宜华生活在年报中虚增营业收入、利润以及货币资金
2. 混合型手法之“隐性资金担保”
紫晶存储控股股东股份质押情况与公司违规担保事项
3. 混合型手法之“资金占用交易化”
——虚构投资活动
泽达易盛通过虚构投资活动以提供体外资金流
——虚构经营活动
金正大通过采购业务的方式将资金转移到体外
4. 分析三种资金占用形式的差异点
紫晶存储：违规担保
泽达易盛：虚构投资活动
金正大：虚构经营活动
02｜上市公司资金占用的法律责任
1. 纪律处分及相关规定
2. 行政责任及相关规定
3. 民事责任及相关规定
4. 刑事责任及相关规定
《监管要求》相关规定
上市公司资金使用被禁止的六种方式
刑事犯罪的3种罪名
03｜上市公司资金占用的解决方案
1. 现金清偿
2. 资产抵债
业务协同性
抵债过程需要注意审议程序
抵债过程严禁以次充好
3. 债权债务抵销
债权债务抵销
债权债务不得抵销的具体情形
4. 破产重整
重整不成功，化债失败
时长1小时37分钟
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