西岐手札
1822年，欧洲神圣同盟在意大利维罗纳开会，决定出兵镇压西班牙革命。而彼时的西方霸主英国拒绝介入，其外交大臣坎宁发表了著名的孤立主义宣言——国家为自己，上帝为大家。
2022年，美国前总统特朗普在佛罗里达州海湖庄园发表演讲，正式宣布第三次竞选美国总统，并再度喊出“美国优先”的口号，似乎两百年前华盛顿《告别演说》中提出的孤立主义跨越百年卷土重来。
从梅洛尼率领的意大利兄弟党赢得总理宝座，到维尔德斯领导的荷兰自由党成为第一大党；从勒庞率领的国民联盟在法国议会选举中夺魁，到朔尔茨所属的德国社民党遭遇最大的惨败。2024年，似乎在一夜之间，那个曾经凭船坚炮利将碎片化的全球市场强制整合的欧美列强，那个曾经凭自由贸易将经济学的比较优势坚定践行的七国集团，不知从何时开始，竟齐刷刷站在了全球化的对立面——从最初的保守主义倾向，到如今对碳中和、全球化和移民潮的全面抵制，孤立主义似乎已经在欧美燃起了政治正确的星星之火。
罗马不是一天建成，欧美的右翼化也有着深刻的时代背景：首先，西方在文明的冲突中优势不再。正如亨廷顿所言，曾经的西方赢得世界不是通过其思想、价值观或宗教的优越，而是通过它运用有组织的暴力方面的优势。在冷战结束后，全球竞争从意识形态转向文明冲突。在东亚儒教文明崛起于经济和科技之时，中东伊斯兰文明也重获了人口和资源的话语权，由此全球的多极化趋势愈演愈烈；其次，西方在市场经济的竞争中攻守易势。随着新兴市场国家的快速发展，西方在传统制造业甚至科技产业的相对竞争力逐步下降。2023年按购买力平价计算，金砖国家占全球GDP的份额高达35.7%，而七国集团的份额则降至29%。这种类似于20世纪初新旧势力此消彼长的局面，将修昔底德陷阱的思维养分，在西方民粹盛行的政治土壤中播下了逆全球化的种子。
天下大势，合久必分，分久必合。在享受了三十年全球化红利之后，无论我们愿意与否，或许都终将面对一个日渐右翼化的欧美。虽然欧美的孤立主义演进可能重蹈战国时期六国合纵抗秦的历史覆辙，但是作为全球多半国家最大贸易伙伴的中国，我们的产业链具有高度的全球化特征，尤其是资源和消费两端严重依赖国际市场，因此欧美右翼化带来的挑战始终不容忽视。我们或许应该在战略上藐视欧美的右翼化倾向，因为这显然是日落西山前的帝国黄昏，往往只有弱势一方才会在竞争中固步自封；我们也应该在战术上未雨绸缪，一则增强欧美对中国市场的依赖粘性，并对业已成型的小院高墙连横瓦解；二则加速推进一带一路战略，在新兴市场的巨大增长潜力中寻找星辰大海。
时代的一抹褶皱，印在资本市场就是惊涛巨浪。无论是第十届欧洲议会选举，还是第一次美国大选辩论，均清晰吹响了欧美右翼化加速的号角。这不仅会对下半年全球经济和政策走势产生深远影响，也会对国内的货币和产业政策形成外部约束。在错综复杂的地缘背景下，西岐对下半年权益市场的预判浓缩为八个字——周期搭台，新质唱戏，其意有三：一是搭台唱戏意味着市场有望边际回暖，其核心因素在于美联储降息渐进、房地产政策转向和新质生产力的快速推进；二是周期和成长是市场的双主线，周期包括海外定价的资源品和国内房地产相关的顺周期板块，成长则是新质资产——AI、低空等新质生产力领域；三是周期搭台在先，新质唱戏在后。周期股代表的是市场对全球和国内的经济预期，在周期回暖尚未形成市场共识之前，新质资产的风险偏好和产业需求必然遭受较强桎梏。
右翼、地产、新质、俄乌……2024年影响资本市场的因素错综复杂，前瞻的市场分析往往存在市场之外，这就需要投资者具备高屋建瓴的系统概览能力。西岐本期推荐德内拉·梅多斯的《系统之美》，希望读者从战略高度思考复杂市场。正如作者所说，无论一个问题多么复杂，如果能以正确的方式看待，它都会变得简单。而花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事物本质的人，注定是截然不同的命运。
导读
在当今这个复杂多变、信息爆炸的时代，我们面临着越来越多的挑战。从气候变化到经济危机，从社会动荡到技术创新，每一个问题都呈现出高度的复杂性和不确定性。在这样的时代背景下，如何理解和解决这些问题，成为摆在我们面前的重要课题。德内拉·梅多斯的《系统之美》为我们提供了一把钥匙，它引领我们走进系统的世界，帮助我们理解世界的复杂性，找到解决问题的新视角。
系统思考是人类观察世界的一个透镜，通过不同的透镜，我们能看到不同的景象，它们都真真切切地存在于哪里，而每一种观察方式都丰富了我们对世界的认知，使我们的认识更加全面。通过系统思考的多棱镜，我们可以重新找到对系统的直觉，并训练我们理解系统各个构成部分的能力，看清楚各个构成要素之间的关系，分析未来的行为趋势，以更具创造性的方式重新设计系统，更有勇气去面对系统性的挑战。
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系统的结构和行为——高屋建瓴的系统指南
《涅槃经》盲人摸象的古老寓言故事中，每个盲人都真切的感受到了大象身体的一个部分，但他们都是片面的，它告诉我们一个简单却被经常忽略的真理，不能只通过了解系统的构成部分来认识系统整体的行为。由此，德内拉引申出对系统的基本概念的理解，即任何一个系统都包括三个构成要件：要素、连接、功能。其中，要素最明显，但重要性最低，可以被替换。连接和功能是隐藏的，但它们是决定系统行为的关键因素。因此，忒修斯之船只是要素更新了，而连接和功能没变，它仍然是原来那条船。
系统的变化是由存量、流量、增强回路、调节回路等多个调节关系所决定的。它不是单因单果，而是多因多果。系统可能保持原状，可能加速增长，也可能突然被打断，这取决于增强回路和调节回路谁能占主导地位。此类系统的运行原理贯穿到日常生活的方方面面，小到一片土壤的生态循环、一个家用空调的温度控制，中到一家企业的运行与管理，大到一个国家宏观经济与人口增长的调控，概莫如是。
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系统思考与我们——深入解析系统的运作机理
为了在复杂的世界里面自由遨游，你需要把注意力从短期的事件上移开，看到更长期的行为和系统内在结构，别被表象所迷惑； 在非线性的世界里，不要用线性思维模式； 你需要恰当地划定系统的边界； 你需要考虑到多重限制因素以及相对强弱； 你需要理解无所不在的时间延迟； 你需要清晰地意识到“有限理性”。
尼采说，”每个人都会陷入自己思想的监狱，监狱的围墙就是目光的尽头”。我们一直都在一个庞大的充满子集的系统中。我们有限理性所看到的局势和格局，至少包含多个形式和位置，我们自以为聪明的见识和判断很可能是另一场自我设陷的骗局。基于此，作者还为我们列举了系统的8大陷阱与相应对策。
政策阻力：治标不治本。对策是压制阻力或者重新定义更重要的总体目标。 公地悲剧：对策是教育和劝诫，同时恢复或增强资源的状况及其使用之间的弱反馈连接。 目标侵蚀：即“温水煮青蛙效应”，对策是及时打破负反馈，保持一个绝对的绩效标准。 竞争升级：此时已经处于增强回路系统。对策可以是选择单方面让步，也可以是双方进行协商，引入调节回路。 富者愈富：竞争排斥。对策是推行多元化或者修改竞赛规则。 转嫁负担：上瘾。提前预防或者及时干预，着手长期的结构性重建。 规避规则：对策是重新设计规则。 目标错位：恰当的设定目标及指标。
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改变系统——与系统共舞的行动指南和生存法则
我们在了解系统的运行机理之后，自然会思考如何更好地改变系统，以便让系统产生我们所期望的结果？德内拉提出她认为的可以更好改变系统的杠杆点，起到“事半功倍”甚至是“四两拨千斤”效果的关键手段，以及如何“与系统共舞”的15条个人心得。
跟上系统的节拍：在实施系统干预之前，首先去观察系统的运作方式，亲自调研，获得一手数据，以图表或文字方式记录下来，找到其中的连接关系。 把你的心智模式展现在阳光之下：充分讨论，邀请他人来挑战模型的基础假设，尽可能的精确，用各种数据对其进行验证。 相信、尊重并分享信息：不能歪曲、延迟或者隐瞒信息，扰乱系统的信息流。 谨慎地使用语言，并用系统的概念去丰富语言：尽可能清晰、准确地使用语言，以便能更有效地谈论复杂性。 关注重要的，而不是容易衡量的：上帝赋予人类的不只是数数的能力，也包括评估品质的能力。 为反馈系统制定带有反馈功能的政策：对于动态的、自我调节的反馈系统，不能用静止的、刚性的政策来进行管制。 追求整体利益：避免犯“一叶障目，不见泰山”的错误。 聆听系统的智慧：帮助并鼓励那些有助于系统自我运行的力量和结构。 界定系统的职责：增强系统的内在责任，在决策及其结果之间建立反馈回路。 保持谦虚，做一名学习者：随机应变，相机而动。 庆祝复杂性：认识、接受并时刻做好准备应对自组织、无序、变异和非线性变化。 扩展时间的范围：既要关注长期，又要留意短期，考虑的时间范围越长，生存的机会就会越好。 打破各种清规戒律：跨领域学习，建立多元的心智模型。 扩大关切的范围：拓宽思考范围，找到更广泛的连接规律。 不要降低“善”的标准：认清是非，坚守良知。
德内拉说，你必须努力思索，审慎地分析系统，并抛弃自己的范式，进入谦卑的“空”的境界。看似疯狂，放下一切，却能优雅地与系统共舞。超越范式，倾听宇宙之声，与道家的“无为而治”和佛家的“应无所住，而生其心”异曲同工。由此可见，科学的尽头是哲学。
部分转述《系统之美》，不用于任何商业目的。
尾记
7月5日，斯塔默正式出任英国首相，工党时隔14年重返执政。在欧洲政治集体“向右转”之际，唯一公投“脱欧”的英国却逆向而行，将中左翼政党推向国家权力顶峰。
在《乌合之众》的眼中，左右不过是一种需要做出的简单选择。因为群体追求和相信的从来不是什么真相和理性，而是盲从、残忍、偏执和狂热，只知道简单而极端的感情。
关注西岐，思考欧美的右翼化。
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