230亿美元,麦肯锡插手投资界

职场   2025-02-07 10:08   上海  


一说到麦肯锡

大家想到的title一定是👇

管理咨询的最强王者(之一)


殊不知

这位大佬在投资界也是呼风唤雨


近日,麦肯锡发布一份官方声明

称要审查其与旗下子公司MIO的战略关系

一个detail值得注意👇

MIO管理的资产已超过230亿美元(约合1667亿人民币)


麦肯锡,还是投资界顶流


成立于20世纪80年代初的MIO Partners,最初是为麦肯锡合伙人的养老金计划而设立的,主要是为麦肯锡现任和前任合伙人及其他员工提供投资选择和建议,管理退休和税后投资。



MIO的投资策略包括交易主权债务、商品、外汇、股票指数等宏观资产类别,也大量投资于外部管理基金,此外还为退休计划提供被动管理资产的渠道。


正如开头提到的那样,MIO如今管理的资产已超过230亿美元,而在其业务版图持续扩张的过程中,其实争议也一直如影随形。



热搜体质MIO——那些年引发过的争议

2019年,纽约时报的一篇报道将MIO推上风口浪尖。报道指出,MIO可能利用麦肯锡在各类咨询业务中获取的内幕信息进行投资


在2014-2015这两年间,麦肯锡曾为美国制药企业Valeant提供咨询服务,而这期间MIO旗下多只基金购入了Valeant的间接股权。这种投资方式比较隐蔽,通常是通过投资持有Valeant股权的其他金融工具或企业来实现对Valeant的间接持股。


这投资的时间点有多敏感,就不用多说了吧?


当时很多人认为麦肯锡在为Valeant提供咨询服务时,势必会接触到大量关于Valeant 的内部机密信息,包括未公开的财务数据、潜在的收购目标、战略规划细节等。而MIO在此时购入Valeant间接股权,很难不让人怀疑其投资决策是否受到了麦肯锡咨询业务中获取的内幕信息影响。


类似的事件也不止这一桩。同样是在2014-2015年期间,远在加勒比海地区的波多黎各深陷债务危机的泥沼。因此,波多黎各政府决定聘请麦肯锡为其提供债务咨询服务。在麦肯锡的专家团队深入研究波多黎各的财政收支、债务结构以及经济发展状况,制定出一系列债务重组、财政改革等方面的建议,并且陆续开展咨询工作时。作为麦肯锡的投资公司,MIO基金却做出了一个引人注目的举动——投资波多黎各债券。


虽然MIO坚持自己的投资运营与麦肯锡咨询工作完全独立,双方都有严格政策防止利益冲突,但这两件事的巧合未免太多,难堵悠悠之口


2021年,美国证券交易委员会指控MIO的控制措施存在漏洞,无法有效防范利用麦肯锡咨询工作中获取的内幕信息进行不当操作的风险。基于这一调查结果,美国证券交易委员会对麦肯锡处以1800万美元的罚款


这一处罚不仅让MIO声誉受损,也让整个行业对其内部管控产生怀疑。为此,MIO进一步完善了内部管控机制,力求将自身与麦肯锡咨询业务进一步区隔开来。比如,停止对任何上市公司或私人公司的个股、债券投资,转而聚焦于主权债务、商品、外汇、股票指数等资产交易,同时大幅增加对外部管理基金的投资。


而麦肯锡也开始持续审视与MIO的关系,以确保在未来的运营中始终保持合规,避免类似风险再次发生。



麦肯锡找的这家投资银行,是什么来头?

对于这次“例行检查”,麦肯锡是相当重视的,专门聘请投资银行Ardea Partners对MIO进行战略审查。据悉, 2025 年第二季度末将可能提供进展更新。


这家投资银行在知名度上不如我们熟知的八大行、Evercore等,但是深扒一下,发现这家投行的实力也不容小觑。



Ardea Partners成立于2017年,总部位于美国纽约,在伦敦设有办公室。Ardea Partners由四位前高盛合伙人创立。👇图的Chris Cole,是Ardea Partners联合创始人兼董事长,曾在高盛担任多个重要职位。



自成立以来,Ardea Partners已完成140多笔交易,交易总价值超2350亿美元,其中跨境并购交易价值超750亿美元,金融服务行业并购交易价值超1570亿美元


Ardea Partners官网也更新了2025年负责的交易,如下图所示,我们可以发现,这家精品投行在并购交易领域经验丰富:Generali Investments收购MGG、Pathstone收购Hall Capital Partners、Ryan Specialty收购US Assure等deals都有Ardea Partners的身影。



有投资业务的,可不止麦肯锡一家


除了麦肯锡,其他知名咨询公司也在投资领域有所布局。比如BCG Digital Ventures就是专注于帮助企业进行数字化创新和创业投资。简单列了一下BCG Digital Ventures投资过的项目👇

  • 2022年6月1日,参与Journera的B轮融资,该轮融资筹集了1000万美元

  • 2022 年对All Set进行了种子轮投资,融资金额为 1000万美元

  • 2021年8月13日,对Spares CNX进行种子轮投资

  • 2021年,和MISC Berhad一起参与Sol-X的种子轮投资


不仅进行投资,BCG Digital Ventures还与各类企业和机构合作,共同推动创新和业务发展。例如与Firmenich合作打造数字化“香水屋”,推出AI香氛平台 Scentmate;与AWS及宝马合作,建立云数据平台,助力汽车行业人工智能转型等。


Tier 2的罗兰贝格成立了专门的罗兰贝格战略咨询(上海)有限公司股权投资业务部。该部门依托罗兰贝格的行业研究和战略咨询优势,为客户提供股权投资相关的咨询服务,包括投资项目的前期调研、市场分析、投资策略制定等。同时,也会参与一些产业基金的运作和管理,帮助客户进行产业整合和投资布局,在汽车、工业制造等领域,为众多企业的股权投资项目提供了专业支持。


当然,如果要说到咨询公司布局投资业务,那肯定要提一下Bain Capital。对于买方求职感兴趣的留学生,一定听说过这家公司的名字。



Bain Capital创始人,曾是美国总统候选人

Bain Capital于1984年由贝恩的合伙人Mitt Romney等三人成立。


这里插播一下维基百科对于Mitt Romney的个人介绍:Mitt Romney曾任犹他州联邦参议员、第70任马萨诸塞州州长,亦是2012年美国总统选举的共和党提名候选人,败于寻求连任的奥巴马。


cr:britannica


虽然Bain Capital由贝恩咨询公司的高管创立,但它不是贝恩咨询公司的分支机构或部门,而是完全独立的公司。


Bain Capital目前管理着约1200亿美元的资产,投资业务涵盖私募股权、风险投资、上市股权对冲基金以及杠杆债务资产管理等。对科技、医疗、消费、金融等众多热门行业均有布局。Bain Capital过往的投资战绩也是相当亮眼👇

  • 1986年,Bain Capital投资办公用品零售企业史泰博,最终斩获7倍收益

  • 同一年,投资医疗设备制造商Calumet Coach的100万美元,收获了3400万美元的高额回报

  • 1990年,投资信息技术研究公司Gideon Gartner,回报率更是高达16倍


Bain Capital尤其擅长通过杠杆收购方式为公司进行收购融资,并且通常要求对投资公司拥有绝对的控股权,以更好地实现对被投资企业的战略把控和价值提升。


目前,Bain Capital开放着以下3个岗位的2026暑期实习申请👇



这里分享一下Bain Capital的暑期实习面试流程(不同岗位会有不同,仅供参考~)


申请Bain Capital的暑期实习项目需要完成在线评估,用的是Predictive Index,大概需要20分钟完成。
评估共分为两个部分👇

1)不计时的Behavioral Assessment:测试候选人的工作和沟通需求。
2)12分钟的Cognitive Assessment:测试候选人的学习、适应和沟通能力。
*两个评估的链接不同,完成Behavioral Assessment后,Predictive Index会通过电子邮件发送Cognitive Assessment的单独链接。

过了评估后,就是真人面试环节了。一开始是2个30分钟的interview,都是case study。第二轮面试1小时,与其他5位投资者,(包括2位合伙人)进行面试,依旧还是case study的形式。


正如上面所说的,有不少管理咨询公司也有布局投资业务或是成立单独的投资公司,对于想要求职买方的留学生来说,也有更多的机会。


我们之前提到买方公司,大家第一印象可能就是私募或者对冲基金。但其实Buy side远不止于此。

金融机构的买方主要就是通过投资来获益的机构,比如私募基金公司,它们把投资人的钱收进来代替客户投资,收取管理费,有的还有收益提成,这就是它们的盈利方式,即依靠投资技巧在金融市场赚钱。



竞争异常激烈的2025求职季,WST的优秀学员们通过正确求职规划,成功拿到顶尖买方的Offer。(篇幅有限,仅展示部分~)


Georgia Tech本科学员

BlackRock 2025 Portfolio Management Summer Intern Offer




Cambridge研究生学员

Millennium London 2025年暑期实习Offer


BU研究生学员

Wellington Management Boston 2025年校招全职(非转正)Offer



想知道买方工作的typical day和心得体会?
作为本科生/研究生,如何做好求职规划能拿到买方的offer?
不经过正规化和魔鬼式的训练,何谈年薪百万?
备战2026求职季
报名VIP项目,扫描下方二维码
联系WST团队咨询项目~~

声明:所有学员斩获的高薪岗位实习/全职offer,均是通过WST的求职项目达到自身实力过硬,符合公司录用标准的前提下通过官方校招渠道,自行申请所获得。


点击这里,更多求职资讯尽在WST


WallStreetTequila
成立于2014年,WST是结果导向型求职留学咨询平台,致力于帮助中国学生和在职人士实现各阶段的职业发展需求,我们专注于年薪10w美金以上的全领域高薪行业求职,2020-2022最难求职季以94%的学员上岸成功率闻名全球各大高校。
 最新文章