新年第一天，首先祝咱们所有的财友：元旦快乐，新年快乐呀！
转眼间，2024年已经过去，崭新的2025已经到来，站在这个辞旧迎新的节点，龙龙带大家一起来回顾盘点一下2024年的AI行业！
总的来看，大模型端，从最开始的GPT系列，到后来的o1系列，o3系列，从预训练到推理，AI模型持续迭代，AI能力持续进化。
算力端，新故事层出不穷，一方面是随着o系列的推出，推理算力需求打开新想象空间；再一个最近国内巨头加力AII in AI，开启AI军备竞赛，资本开支加大，算力即国力背景下，国产算力产业链或全面受益。
而应用端，海外AI应用已经出业绩了，股价狂飙，比英伟达更猛的AI大牛股正批量出现！
而展望2025年，AI助手或有望全终端爆发，此外随着基础模型能力就绪后，AI应用或将迎来群星闪耀时刻，其中智能体有可能会是AI应用最主流的形态，同时AI智能体有望进入“群体协作”时代。
从GPT到o系列，AI能力狂飙！
回顾2024年，大模型端，国外方面，从最开始的GPT系列，到后来的o1系列，o3系列，从预训练到推理，AI模型持续迭代，AI能力持续进化。
具体来说，9月份，OpenAI发布最新大模型OpenAI-o1，新模型代表着人工智能能力的崭新水平，因此值得将计数重置为1，给它一个有别于“GPT-4”系列的全新名号。
12月，OpenAl连续12天直播，持续放大招。期间，正式推出“满血版”推理模型o1，正式开放文生视频模型Sora，发布o3系列推理模型接近实现AGI。
国内方面，11月16日，值国产大模型独角兽月之暗面Kimi Chat向全社会开放服务一周年之际，月之暗面正式发布其新一代数学推理模型k0-math，意在与OpenAI的o1系列相抗衡。此外还曾推出对标o系列“思维链模式”的“kimi探索版”。
此外，字节旗下豆包大模型用户数11月份达到全球第二，中国第一。
12月18日，字节火山引擎发布豆包视觉理解模型，在内容识别能力、理解和推理能力以及视觉描述能力上已能实现优秀水平。此外不仅能力强，价格还低，豆包视觉理解的输入价格为每千tokens 0.003元（相当于一块钱可以处理284张720P的图片），比行业平均价格降低85%，豆包正带领视觉理解模型输入成本正式走进厘时代。
比英伟达更猛的大牛股批量出现！
回顾2024年，应用端比较“亮眼”的东西，就是海外AI应用已经出业绩了，股价狂飙，比英伟达更猛的AI大牛股正批量出现！
年初至今，英伟达股价大涨177%，而作为对比：
AppLovin，AI+营销&广告，年初至今股价累计涨幅已经达到惊人的741%，市值突破1100亿美元。
Palantir，AI+数据&军工，年初至今股价累计涨幅已经达到惊人的349%，市值突破1700亿美元。
SoundHound AI（SOUN），AI+语音领域，年初至今股价累计涨幅已经达到惊人的969%。
2024这一年，它们涨幅都比英伟达还猛，正成为华尔街的“AI新宠”！
而具体到业绩上，
AppLovin，三季报实现营收12亿美元，同比增长39%；利润4.34亿美元，同比增长300%，AI助力营销&广告商业化得到一定程度验证！
Palantir，三季度收入超预期并上调全年业绩指引，三季度营收7.26亿美元（预期7.04亿），全年营收上调至28.05-28.09亿美元，利润上调至10.5-10.6亿美元。
SoundHound AI（SOUN）披露的第三季营收创新高，同时根据管理层预测，公司2025年的收入将达到1.55亿至1.75亿美元，相比2024年约8400万美元的预期收入差不多翻倍。
而反观国内，AI应用端的公司，基本还处于海外应用映射的股价炒作阶段，后面仍需发力寻找AI+自身业务结合的机会点，早日出业绩！
算力端——新故事层出不穷
算力炒作，早不是啥新东西&新故事了，之前大家对于算力板块的炒作&预期，可能更多来自于海外大厂的资本开支、订单预期、国内算力基建的建设等，但随着炒作时间的拉长，其实也有一定程度审美疲劳。
但总体上来看，2024年算力端很多个股的表现，还是不差的，大牛股仍然跑出来不少，而支撑算力股持续支棱的逻辑&新故事，重点是2个：
一方面，9月12日，OpenAI发布大模型OpenAI-o1，推理算力需求增长带来新想象空间。
o1发布之前，通过给予大模型更多的参数、训练数据和算力，以提升模型的智能表现；而o1发布后，OpenAI指出，随着强化学习规模（训练时间计算）和思考时长（测试时间计算）的提升，o1模型性能持续提高，这意味着，除了增加训练数据数量，模型性能还可通过同时增加推理时长实现能力提升。
对此，光大证券提到，o1模型的推出对于指导上游AI算力投资的意义巨大，此前市场普遍担心算力资本开支2026年持续性问题，但o1模型的推出打消了部分疑虑：大模型的迭代仍在加速，在训练端Scaling Law遇到瓶颈的背景下，模型的Scaling Law接下来或将向推理端侧重，预计未来推理用算力将迎来大幅增长。
另一方面，最近国内巨头加力AII in AI，开启AI军备竞赛，资本开支加大，国产算力产业链或全面受益。
一来，小米据传正搭建GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入。
二来，据浙商证券研报，字节跳动在AI上投入巨大，2024年资本开支将达到800亿元，接近百度、阿里、腾讯的总和（约1000亿元），2025年字节跳动资本开支有望达到1600亿元，旨在打造自主可控的大规模数据中心集群，其中约900亿元将用于AI算力的采购，700亿元用于IDC基建以及网络设备如光模块、交换机。
此外，“消失”在公众视野九个月后，最近理想汽车李想表示：当大模型出现后，人类会发生根本性的改变，不想“造车”了，AI意味着理想公司未来的全部！
2025年，有啥值得期待？
回顾完2024年，咱们再来展望一下2025年，综合梳理目前市场上各路券商&行业分析师，AI领域专家、投资人、创业者们的观点，2025年AI行业或有望出现以下趋势：
第一，AI助手或有望2025年全终端爆发。
OpenAI首席产品官Kevin曾表示：2025年将是Agent系统最终进入主流的一年！德邦证券也认为，2025年或进入全终端Agent爆发元年。
2024年10月份，国内智谱AI智能体AutoGLM一度刷屏出圈，此外微软、苹果、华为、小米等国内外头部厂商也正争先推出AI助手相关产品，OpenAI首个AI助手（Agent）产品也或将于今年1月发布。
第二，AI应用或即将迎来群星闪耀时刻，智能体可能是AI应用最主流的形态。
此次百度世界大会上，李彦宏透露，在基础模型能力就绪后，将迎来AI应用的群星闪耀时刻，AI应用的量大应用方向有两个，智能体和产业应用，而智能体会是AI应用最主流的形态，即将迎来它的爆发点。
李彦宏认为，目前智能体就像PC时代做网站，或者移动时代做自媒体账号，不同点在于智能体更智能，可能会变成AI原生时代内容信息和服务的新的载体，因为智能体的门槛足够低，谁都能上手，另一方面，则是天花板足够高，可以做出功能非常强大的应用。
值得一提的是，红杉合伙人Konstantine Buhler在近期接受了Bloomberg独家采访时强调：AI的当前热点是“智能体”，预计2025年及以后，AI智能体将从单一智能体发展到“群体协作”的模式，即多个代理组成网络，彼此协作甚至对抗，完成更复杂的任务。
最后，还有一个点微提一下，2025年OpenAI即将发布哪些新技术&新产品？
12月30日凌晨，OpenAI CEO Sam Altman公布了答案，2025年OpenAI将推出：AGI（通用人工智能）、Agents（智能体）、更好的GPT-4升级版、更好的记忆存储、更好的上下文窗口、成人模式、深度研究特色功能、更好的Sora、更好的个性化定制。
最后，凡是过往，皆为序章，新的一年，祝大家财源滚滚，永葆热爱，持续向前！
