出品 | 消费巴士
金融业最低迷的那段日子，消费巴士的一位“金融民工”朋友为了感受实实在在的生意，弄了辆电动车做起了众包骑手，每天的兼职工作就是从网上接单，帮各个线上便利店送货。
结果这位朋友不但在一笔笔几块钱的运费中体验到了生活，还发现线上便利店的生意异常好。他经常和好几个骑手一起涌进店里取单，最羡慕的是北京三里屯区域的便利店，因为订单量大，不管是美团还是饿了么，到晚上的订单号都能排上200。甚至，这位朋友还萌生了若正业中道崩殂就开个线上便利店的想法。
所谓线上便利店，其实是只做线上接单、线下配送到家的微型仓库。以美团闪电仓为例，它靠加盟来扩张，单个闪电仓面积在200平方米左右，24小时营业。因为只做仓库没有实际迎客的门店，它不用考虑动线，5000左右的SKU大概是传统便利店的两倍，看上去就像是前几年风风火火的线上买菜前置仓的翻版。
美团闪电仓确实也在最近搞出了两个大新闻。
一个是名创优品宣布与美团达成深度战略合作，年内将在美团上线超800家闪电仓形态的“24H超级店”，让它的商品能够实现“最快30分钟送达”。
另一个是美团刚刚发布了个闪电仓的“繁星计划”，称要在2027年建成10万个闪电仓，规模达到2000亿元。这时候人们才发现，美团目前的闪电仓数量已经超过了3万个。
如果说闪电仓和前置仓是一回事，那这可是个在前几年被“判了死刑”的业态。
最开始，前置仓因生鲜电商、线上买菜出现在大家视野里，并很快成了资本争抢的香饽饽。但也是很快，行业就传出了98%的参与者都烧光钱倒闭的消息。紧接着， “生鲜第一股”每日优鲜暴雷、“第二股”叮咚买菜急剧收缩，前置仓模式也算是被打入了冷宫。
在当时那拨生鲜电商的设想里，新一代消费者时间宝贵，会选择线上买菜、最快30分钟送达，前置仓正好开在社区附近，可以提前通过历史数据预测销量从大仓发货，从而对周边消费者实现商品供应和履约覆盖。
但前置仓最大的Bug在于，如果以卖生鲜为主，生鲜损耗率高且毛利率低，如果要做大仓-前置仓-消费者的分段式物流，履约成本又太高。有业内人士曾经算过账，前置仓的履约成本在20%-30%左右，差不多也正好是生鲜的毛利率，再刨去其他运营成本，账根本平不了。
另外，前置仓还得平衡客单价、复购率、履约成本之间的关系，只有高客单价带来的更多毛利才能覆盖履约成本，但如果为了达到高客单价让消费者一次性买很多，那复购率就上不去。
初代前置仓的结局是惨烈的。每日优鲜7年烧了140多亿，并在2022年轰然倒下，而叮咚买菜则在2019-2022年一共亏损了122个亿。
但摸索的人多了后，前置仓确实出现了转机。
有接近行业的人表示，在每日优鲜和叮咚买菜还苦于算账的2022年初，他就听到过山姆会员店前置仓已经盈利的消息。原因无他，中产用户足够坚挺，产品足够能打，直接把客单价干到了百元以上，足以覆盖履约成本。
在最新的媒体报道中，山姆前置仓数量已接近500家，仓日均订单1000单，客单价230元，年GMV或超过400亿元。而从2023年到现在，亏出经验的叮咚买菜，也连续七个季度实现了Non-GAAP盈利。
但在破除前置仓死亡诅咒这件事上，上述两家的借鉴意义还很难评。
山姆前置仓230元的客单价，以及每年260元的年费，已经证明了这不是谁都能做的生意。至于叮咚，它能盈利部分还要归因业务收缩。从2022年开始，它撤销了多个城市的站点甚至直接关停了西南地区业务，如今更像个根植华东的区域型企业。
那有没有一种前置仓模式，不用只聚焦于小部分中产人群，能覆盖更多区域、有更大规模效应？——万万没想到，给出答案的会是美团，而它的做法则是不那么在意生鲜。
开头那位体验生活的金融圈朋友告诉我们，他接的单子生鲜极少，几乎全是饮料、矿泉水和小零食。在美团诸多线上便利店的商品列表里，则满屏都是薯片辣条、瓜子花生、速冻汤圆水饺和方便面，即使有为数不多的几款蔬果鸡蛋，也被划拉在了列表的最下面。
这些高油高碳水的东西，和生鲜电商原本设想的有关自律做饭、甚至和有机健康沾边的中产美好生活没有半毛钱关系，但好处却是实打实的——商品损耗低、毛利还高，产品列表里还会配上打火机、扑克牌、一次性袜子内裤和快充插头，把年轻消费者突然之间更需要什么拿捏得明明白白。
美团坚定地认为它们的闪电仓是一种更算的过来账的模式。美团核心本地商业CEO王莆中称，对比同样面积的店和仓，从房租成本、陈列SKU数、营业时长、坪效、月销售额、利润率等各个角度，闪电仓业态都更具优势。除了名创优品之外，屈臣氏也在闪电仓上和美团展开了合作，目前已覆盖超10个一二线城市，仓单产提升了1.4倍。
美团自己的“线上买菜”业务小象超市，也把生鲜当成了“庶出的孩子”来养。多家媒体提到，其生鲜产品目前占比仅30%，拥有更高毛利率的自有品牌“象大厨”，覆盖更多的也是预制菜、卤味熟食、冷冻面点等更长保的商品。
聚焦高客单和高毛利，美团还在2021年上线了即时配送酒水的歪马送酒。截至今年8月，其已开设了超800个前置仓，并计划今年将数量增加到1000家。据晚点报道，歪马送酒有望在今年实现30亿元的营业额。
突然之间，前置仓的待遇就从“迁往甘露寺”变成了“熹妃回宫”，美团之外，阿里、抖音和京东也已纷纷涉足布局。淘宝小时达成为了平台首页的一级入口，抖音小时达在全国范围内开放了商家入驻，京东旗下的七鲜超市则把它的第一个前置仓开在了北京。
至于叮咚买菜，这家要“让美好的食材像自来水一样触手可得”的公司，2023年财报中生鲜SKU的占比已经控制到了37.5%。
就像打败方便面的不是另一种方便面，而是外卖一样，破了前置仓生鲜电商这道题的，也并非生鲜本身。
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