在近期纷至沓来的A股上市银行3季报中，机构之家也留意到了紫金银行（601860.SH）的相关业绩。作为一家位处江浙沪地区的农商行、与其它上市农商行比较，在规模性的指标上，紫金银行在上半年度营业收入增长尚可、但归母净利润增速偏低的基础上，3季报两项增速的排名又有所下滑。再参考其它部分体现经营质效水平的指标，总体而言其业绩并不尽如人意。
那么，人们不禁要问，就在2024年8月由无锡银行党委书记、董事长任上，转而执掌紫金银行的新任董事长邵辉，将直面哪些问题？
公开资料显示，紫金银行全称江苏紫金农村商业银行，该行成立于2011年3月，是由原南京市区、江宁区、浦口区、六合区的4家信用联社合并组建成立。历经多年的发展之后，紫金银行于2019年1月3日正式在上海证券交易所挂牌上市；截至2023年末该行已下设135家分支机构，覆盖南京市各区，以及扬州市、镇江市。
紫金银行的3季报不尽如人意，在与中报数据的比较中也有所显现。
从2024年中报数据的规模性指标来看，紫金银行实现营业收入23.81亿元、同比增速8.08%，增速在11家A股上市农商行中排名第4名；而到了最新的3季报数据，该行实现营业收入34.61亿元、同比增速仅为2.08%，排名也下降到了第7名。而中报归母净利润为9.11亿元、同比增速4.62%，排名倒数第2名；3季报归母净利润则为13.51亿元、同比仅微增0.16%，排名成为了倒数第1名。
而一些关键的质效指标，如中报不良贷款率为1.15%、排名倒数第3名；到了3季报则上升至1.30%、排名降为了倒数第2名。至于颇受市场关注的净息差指标，紫金银行中报数据为1.52%、11家上市农商行中排名倒数第3名；3季报最新数据则为1.49%，尽管仍有所下降，但排名反而升至倒数第5名。
可见无论质效指标，当前紫金银行总体而言并不尽如人意、大多排名欠佳。
紫金银行银行在今年8月，曾进行了掌舵人的变更。
2024年8月21日，该行发布公告称，1965年1月出生的赵远宽、从2021年11月开始任职该行的董事长，因已年近60岁、故而到龄不再担任公司董事长、董事、董事会战略与普惠金融委员会主任委员、董事会薪酬与提名委员会委员等职务。
接替其职的邵辉，则是出生于1971年6月。北京大学本科毕业，并拥有南京大学的工商管理硕士学位，工程师、高级经济师职称。在本次接替赵远宽前，邵辉正担任同在江苏地区的农商行——无锡银行董事长等职务。
注：上图为紫金银行8月新上任的董事长邵辉
从最新的3季报数据来看，履新不久的董事长邵辉，或许有如下几个问题需要重点关注。
首先，该行不但需要重视营业收入与归母净利润的增长乏力问题，也要同步注重两者的增速对比、即质效水平的提升。
由于银行业的发展已到了历史性的转折点，后续外延式的扩张、营业收入的高速增长是愈发困难的；如何控制好资产质量、减少风险支出，增加零售等业务权重、提高利润率水平，并减少各类日常运营支出、从内部“挖潜”来提高效能，才是今后的行业发展方向。
而这些“向内求”为主的转型，最直观的体现就是利润的增速是否超过了营收的增速。从去年年报或是最近的半年报来看，业绩“领跑”银行、其归母净利润增速明显高于营业收入的增速，已是一种典型的特征。从3季报数据来看，如常熟银行两者增速分别为11.30%、18.17%，苏农银行两者增速分别为4.82%和12.18%，苏州银行分别为1.10%和11.09%，同在江苏区域、业绩相对较好的农商行，往往也具备这一特征。
其次，该行经营多元化问题也需要尽快强化，特别是如何适度提高投资收益水平将具有积极的意义。
在当前净息差不断压缩的整体形势下，传统的利息净收入的增长日益难以为续，故而如何做大做强手续费及佣金净收入、投资收益，也是各家银行普遍较为重视的一个挖潜、转型方向。特别是在今年的债券牛市下，投资收益更是异军突起，贡献了可观的利润、并对冲了利息净收入下降的影响。紫金银行3季报营业收入为34.61亿元，其中投资收益为4.04亿元、占比11.67%；而前述的常熟银行营业收入为83.70亿元，其中投资收益为13.39亿元、占比16.00%；苏农银行营业收入为32.18亿元，其中投资收益为8.55亿元、占比26.57%；苏州银行营业收入为92.89亿元，其中投资收益为17.88亿元、占比19.25%，上述诸家银行的收入多元化水平均优于紫金银行。
第三，该行似乎应该在压缩营业支出的同时，注意保持相应的合理性。
银行也是企业，既要开源也要节流。但节流过“紧日子”不但需要循序渐进、也需要再合理的空间范围内；特别是员工的薪酬问题，毕竟绝大多数员工只是普通“老百姓”，主要依靠薪酬收入来维持家庭生计。该行3季报被舆论关注的一个问题是“应付职工薪酬”大幅下降、降幅高达61.16%的问题。该行去年末应付职工薪酬为1.46亿元，前三季度则仅为0.57亿元，即使考虑到4季度的年终奖等因素，这一变动幅度还是有相当幅度。
注：来自该行3季报。
当然，相信以邵辉董事长为首的紫金银行高层对于这些情况也是心知肚明，甚至已有一定预案将在后续执行。该行的经营情况后续能否积极向好，值得大家关注。
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