泰安银行增资扩股方案，近期通过监管核准。
上图为山东金融监管局批复泰安银行增资扩股方案网页截图
11月11日，国家金融监督管理总局网站显示，山东金融监管局同意泰安银行增资扩股方案，募集股份不超过4亿股。同时，要求该行要严格审查入股资金来源，投资人入股资金必须为来源合法的自有资金，不得以委托资金、债务资金等投资入股，确保增资扩股的真实性。
机构之家注意到，在今年8月份，泰安银行就已发布增资扩股中介服务（审计及验资、资产评估）采购项目公告，正式启动了增资扩股前期工作。
泰安银行最早成立于1986年，至今已有近40年的发展历史。先后经历了泰山城市信用社、泰安市城市信用社中心社、泰安市城市信用社股份有限公司、泰安市商业银行、泰安银行五个发展时期。2007年8月，组建成立了泰安市商业银行，2015年11月更名为泰安银行。该行注册资本为29亿元人民币，下设80个网点，包括一家营业部和一家异地分行，员工人数超过1400人。截至2024年6月末，泰安银行资产总额为1256亿元，各项贷款余额803亿元，存款余额1022亿元。
根据泰安银行半年报披露，该行前十大股东分别为：泰安市泰山投资公司（19.98%）、泰安金融控股集团（16.59%）、泰安市泰山区财源投资集团（10.22%）、泰安市泰山城市建设投资公司（10.03%）、泰安诚金投资发展公司（5.55%）、泰安市国泰民安投资集团（5.00%）、肥城市城市资产经营集团（4.99%）、泰安泰山控股（4.83%）、泰安市岱岳新城建设发展公司（4.63%）、泰安市泰山财金投资集团（4.29%）。
与2023年年报相比，泰安银行前十大股东变化明显。第一大股东从泰安泰山控股有限公司变为泰安市泰山投资有限公司，同时有四家民营企业（山东众志电子公司、新凤祥控股集团、泰山酒业集团、山东新查庄矿业公司）从前十大股东名单中消失。
在泰安银行增资扩股背后，是其资本充足水平整体下滑。
图：泰安银行核心一级资本充足率（%）
资料来源：wind
上图展示了泰安银行2019年以来核心一级资本情况。2019年，该行核心一级资本充足率为10.98%，处于比较充裕的水平。4年之后的2023年，该项指标已经降至8.93%，接近7.5%的监管红线。尽管今年以来稍有反弹，截止三季度末其核心一级资本充足率为9.01%，不过也到了比较紧迫的处境。
和其他资本不同的是，作为银行的核心一级资本，其补充渠道比较有限。通常而言，银行通过利润留存补充被视为最佳渠道，但这方面对银行提出了更高的要求，目前来看能做到盈利实现、分红和补充资本相平衡的银行不多。除此之外，股权融资为最主要的渠道，方式包括定增、IPO，以及可转债转股等等。对于未上市的泰安银行而言，增资扩股或许为其少有的重要渠道之一，也是目前需要急迫推进的事宜。
图：泰安银行收入和利润表现（亿元）
资料来源：wind
上图展示了泰安银行2016年以来营业收入和净利润表现。2020年至2023年，其营业收入分别为19.3亿、17.2亿、18.3亿和20.1亿，历经先降后升。从净利润表现来看，2020年至2023年增速分别为-21.2%、-19.5%，23.2%和5.2%。2023年其净利润水平为4.2亿。不管是从收入还是利润表现来看，基本上停留在2020年水平，过去三年年化增速仅1%左右。
图：泰安银行总资产和总负债情况（亿元）
资料来源：wind
泰安银行近几年扩表积极，总资产和总负债规模快速增长。2020年至2023年，其总资产规模分别为817亿、903亿、1007亿和1149亿，同比增速分别为24.3%、10.5%、11.6%和14.0%。2022年，其总资产规模首次突破千亿大关。今年三季度末，泰安银行总资产规模已达1284亿，较年初进一步增长135亿。2023年，泰安银行负债规模也超过千亿，达1066亿。此外，该行对存贷业务的依赖度进一步提升。其中贷款占比从2020年的50.2%提升至2023年末的61.5%，今年三季度末进一步提升至62.0%。存款占比从78.6%提升至三季度末的87.1%。
图：泰安银行资产质量与风险拨备水平
资料来源：wind
泰安银行近几年资产质量有所改善。截止2023年底，其不良贷款比率为1.22%，为四年以来新低。关注贷款比率也从2020年的2.87%下降至2023年的2.23%。除此之外，该行风险抵御能力提升，拨备覆盖率在2022年回升至150%，并在2023年达202%。
此外，机构之家梳理发现，泰安银行今年初迎来新任董事长谢强。这位51岁的掌舵者，曾任邮储银行东营市分行行长、威海市分行行长等职。在此之前，泰安银行原董事长是展鹏，其在2015年至2019年期间担任泰安银行董事长，此后因涉嫌严重违纪违法，在2019年接受了泰安市纪委监委纪律审查和监察调查。在董事长职位空置了多年之后，2023年，泰安市政府任命过拥有金融监管背景的王希娟为泰安银行董事长。
总体而言，泰安此次增资扩股或映射其背后的资本补充压力，一方面是其快速扩表带来的资本消耗，另一方面是其盈利能力一般未带来更多的内生补充。此外，泰安银行今年以来股东变化引入更多国资背景股东，邮储银行背景谢强加入担任一把手。后续该行发展情况，值得观察。
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