【学联事业】《对话行业前辈》第五期 | 投行风云篇，揭秘IBD职场的成长与挑战！

Alex Liu: 2021年本科毕业于伦敦政治经济学院（LSE），主修会计与金融。毕业后回国加入了一家国内头部券商，目前在其投行部(IBD)工作，已有三年多的从业经历。参与了多家公司的IPO上市工作，同时还负责债务重组，财务咨询等多个工作内容。此前，Alex学长曾在深圳证券交易所，光大证券等多家知名金融相关公司进行实习。

Alex学长于2021年加入IBD行业。他提到，毕业时对未来的职业规划尚未完全明确。大学期间，他参与了多个金融领域的实习，接触面较广，但并未确定具体的发展方向。经过深思熟虑后，他决定先尝试进入IBD行业，因为这一领域能够帮助他全面锻炼金融行业所需的核心技能与能力。IBD的工作内容涵盖财务分析、行业研究和尽职调查等，这些任务不仅能培养扎实的金融分析能力和逻辑思维能力，还能提升项目执行力等高度通用的职业技能。此外，IBD工作节奏快，任务要求高，对于刚毕业的职场新人来说，是快速适应职场环境、锻炼抗压能力和多任务处理能力的理想选择。这种高强度的环境为职业成长与突破自我提供了重要机遇。

IBD的主要工作是帮助企业通过融资解决资金需求，分为股权融资和债券融资两类。股权融资包括IPO（首次公开募股）和定增（定向增发），支持企业股本扩充；债券融资涵盖公司债、信用债等，通过固定收益工具筹集资金。此外，还涉及ABS（资产证券化）等复杂融资产品设计，为企业量身打造融资方案，助力其发展。

在IBD工作中，作为一名初级员工，起步阶段的工作主要集中在一些基础性任务，通常以paperwork为主。例如，在项目启动时，可能需要协助制作pitch book，以便为客户提供详尽的融资方案或战略建议。如果是参与IPO 项目，前期则需要支持尽职调查工作。这类尽调通常分为多个条线，包括业务条线、财务条线和法律条线。财务条线的任务可能包括流水核查，业务条线则涉及管理层访谈和行业报告的撰写等。这些工作虽然偏向文案性质，但为项目的顺利开展奠定了基础。

虽然部分人可能会觉得这类工作重复性较高，略显枯燥，但其独特的魅力在于接触面广。在pitch 阶段，经常需要针对某一行业或公司展开研究，与各行各业的从业者接触。这不仅能深入了解这些公司如何运营及其战略目标，还能拓宽视野，获得不同行业的独特洞察。对于新人来说，这种多样化的学习机会和观察视角是 IBD 工作中颇为有趣且具有成长性的部分。

在金融行业，随着对复合背景求职者的需求增加，很多公司更倾向于招募那些具备理工科本科背景与商科研究生背景的求职者。对于没有这样的复合背景的LSE学生来说，该如何应对这一挑战呢？Alex学长的经验给出了一个很好的启示。在他参与的一个项目中，客户是一家医疗器械公司，为了更好地理解项目内容并与客户有效沟通，团队成员每个人都拿着一本高中的物理书，补充相关的项目知识。这一经历说明，即使没有理工科的背景，通过自学和拓展学习，仍然可以弥补自己在某些领域的不足。对于偏文科的同学，学长建议，在工作之余可以通过阅读行业相关书籍和资源，特别是理科知识方面的内容来提升自己。通过这种方式，大家不仅能够增加对项目内容的理解，还能逐步培养起具有竞争力的复合背景，提高自己的职业竞争力。

IBD是一个极度考验个人综合能力的行业，尤其是在项目执行过程中，人际交往能力（interpersonal skills）尤为重要。在IPO项目 中，投行通常担任牵头方，需要与律师、会计师、评估师等各方紧密合作。由于每个人的专业背景和观点不同，项目中难免会出现意见分歧。因此，如何协调各方诉求、整合不同的意见，并在有限的时间内推进项目，是一项极具挑战的技能。

LSE 提供了丰富的资源，帮助学生锻炼这些能力。比如通过各种社团活动和课堂学习，学生可以在实际的团队合作和项目执行中提升沟通和协调能力。此外，LSE的Career Centre和商业社团也提供了许多面向行业的机会，帮助学生提前接触到相关领域的挑战，积累经验。

在硬技能方面，LSE 提供了财务建模和法律等课程，这些都对进入投行至关重要。例如，学生可以通过参加网上课程来学习 DCF 模型、LBO 估值等财务建模技巧，或者通过学习北大法宝等法律资源，增强自己在法律合规方面的能力。这些技能在实际的工作中非常实用，能够帮助学生更好地应对复杂的项目需求。通过这些资源的学习和实践，学生可以在进入 IBD 行业时更加得心应手。

在LSE，不同院系会为学生提供丰富的职业发展活动，这些资源为未来的求职之路奠定了良好的基础。例如，金融系每周都会组织一次集体会议，学生们可以在会议上分享并讨论自己的投资或商业想法，这种形式不仅锻炼了表达和逻辑能力，还能让同学们从他人的思路中获得启发。此外，LSE Career Center也是一个宝贵的资源，它提供多样化的求职辅导、企业研讨会和求职分享会，帮助学生更好地了解行业趋势和招聘流程。

同时，Alex学长还提到，同学之间的互助和资源共享在求职中也非常重要。通过组建小团队，大家可以一起交流经验、练习案例面试（case competition），在互相帮助的过程中共同提升。这种集体合作的方式不仅有助于拓展视野，还能增强团队协作能力，为未来的职业发展积累实战经验。

1. 多实习，探索不同领域与团队

在职业发展的早期阶段，长时间的实习能够帮助你深入理解一个行业或岗位的核心工作。例如，持续六到九个月的实习可以让你对某一领域的业务逻辑、行业动态以及团队协作方式有更全面的把握。这种深入体验不仅能提升你的专业能力，还能让你在求职中展现出更强的竞争力。

然而，对于许多LSE的同学来说，由于时间和地域限制，可能难以完成长期实习。在这种情况下，多样化的短期实习同样可以发挥重要作用。尝试不同领域的实习，如投行、咨询或市场营销，能够让你在实践中了解各个行业的工作方式和团队文化，从而明确自己的职业兴趣和适合的方向。同时，即使是在同一个行业，不同公司之间的工作环境、团队氛围也存在显著差异，通过多次实习，你可以更好地找到适合自己性格和工作方式的团队。

2. 培养同理心，关注结果的影响力

同理心是职业发展中不可或缺的一部分。作为职场新人，需要时刻站在领导或团队的角度思考问题。例如，完成任务时，要考虑你的工作成果是否符合对方的预期，是否具有足够的价值。如果文件或分析过于草率或偏离预期，不仅可能降低你在团队中的信任度，也可能限制你进一步发展的机会。因此，注重细节、与团队保持清晰的沟通，并理解上级的需求，是成功完成工作的关键。

3. 服务意识：超越专业技能的价值

在金融服务行业，"Financial"固然重要，但"Services"才是核心。为客户和团队提供优质的服务是成功的关键。服务意识不仅体现在满足客户需求上，也体现在对团队领导和同事的支持中。比如，帮助上级减轻负担、注重团队情绪价值等，都是服务意识的体现。特别是在国内市场环境中，这种服务和情绪管理能力常常成为职业发展的加分项。新人往往容易忽视这方面的软实力，但它能够帮助你在竞争激烈的职场中脱颖而出。

总的来说，多样化的实习经历、关注工作结果的价值以及服务意识的培养，能够帮助你在职业起步阶段更好地适应并脱颖而出。这些软实力不仅对金融服务行业至关重要，在其他领域同样适用。

通过与 Alex 学长的访谈，我们了解到 IBD 行业的多样性与挑战性。学长分享了他通过多样化的实习探索职业兴趣，并最终选择投行作为起点的经历。他指出，IBD 是一个锻炼金融核心技能和综合能力的理想领域，同时也强调了长时间实习或尝试不同领域实习的重要性。在工作中，投行新人需要培养同理心，从领导和客户的角度出发完成任务，以确保工作成果的高质量和实用性。此外，服务意识是金融服务行业的核心价值之一，不仅需要满足客户需求，还需要关注团队协作与支持。学长建议，充分利用校内外资源，主动积累实践经验，提升沟通、协调和硬技能，这将为进入投行并实现职业目标打下坚实基础。