海银财富暴雷事件引发了广泛关注，以下是对其暴雷真相的分析：
涉嫌非法集资与资金池运作
• 资金池构建：海银财富通过操控数十家空壳公司，构筑了规模超过700亿元的“嵌套资金池”。这些空壳公司以独立第三方的面目出现，投资者的资金被打入这些公司的账户。
• 资金用途不明：调查发现，该资金池所投向的底层资产与募集说明书宣称的严重不匹配，大量底层资产被证实完全捏造、虚构，所募集的大部分资金去向不明。
理财产品违规操作
• 伪金交所备案：海银财富所销售的理财产品全数违规，这些产品均在被监管部门定性为非法金融的“伪金交所”进行登记备案。理财师在向客户销售产品时，声称是经过登记备案合法的金交所产品，对投资人构成重大误导。
• 底层资产造假：海银财富声称投资的底层资产与实际情况严重不符，许多底层资产要么完全虚构，要么已经不存在。例如，部分产品底层资产的公司地址和电话均为虚假。
公司内部及高管问题
• 高管被采取强制措施：2024年9月9日晚，海银财富老板韩宏伟及高管20多人被警方带走审查。9月11日，上海市公安局奉贤分局依法对海银财富涉嫌非法集资犯罪立案侦查，对韩某某、韩某、王某等多名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施。
• 内部说法与承诺：尽管海银财富内部有说法称老板韩宏伟将为产品兜底，但目前仍有许多问题未得到解决，包括巨额资金去向不明。
市场与监管环境影响
• 监管政策收紧：早在2021年底，相关监管部门就已经展开了对“伪金交所”的清理整顿。随着监管政策的不断收紧，海银财富的违规操作逐渐暴露。
• 市场环境变化：海银财富在招股说明书中披露其为“国内最大的房地产固定收益产品提供商”，其产品曾大量投资于恒大、融创等房地产项目。随着房地产市场的调整，相关理财产品出现兑付问题，进一步加剧了海银财富的资金链紧张。
投资者损失与后续影响
• 投资者损失惨重：此次暴雷事件涉及全国90余个城市，共有4万名高净值投资者受害，人均损失超过百万元。尽管海银财富曾推出房产、白酒、健康管理套餐等“化债”方案，但这些方案的化债资产价格虚高，且要配套现金投入。
• 对行业的影响：海银财富作为曾经的行业巨头，其暴雷事件对中国的金融市场监管机制提出了严峻的质疑。同时，也给其他第三方财富管理公司敲响了警钟，凸显了合规经营的重要性。
来源：债权人、网络、钱经
欢迎关注“钱经”：
