电影《闻香识女人》中有句台词：“每当我走到人生的十字路口，我知道哪条路是对的，毫无例外，我都知道。但我从来不走，为什么？因为（走对的那条路）太苦了！”
商业银行的汽车金融业务也走到了这个十字路口，原因非常简单，这业务真的不挣钱，是真的亏钱。
在国家鼓励汽车消费的大背景下，4s店现在靠金融返佣赚钱了，消费者倒也得到了部分实惠，但最后还是金融机构的“高息高返”承担了所有。
六大行打了先锋，股份制纷纷入局，甚至部分城商行和农商行都参与了这场汽车金融的价格乱战。
“高息高返”中类似25返16这是行话，具体是指银行一共从客户5年收取25%的费率（每年5%），但是在4s店完成销售并推荐办理某行汽车金融信用卡分期或者个贷产品时，银行就要在第二个月返还贷款金额16%的推荐佣金，25%是五年收取的，16%是第二个月就要给付的，笔者给某行测算过这笔生意，在没有任何提前还款和不良逾期的条件下，且不考虑任何银行运营成本，按照该行的资金成本是客户一切正常还款两年半后开始盈亏平衡，当中有任何风吹草动就是一笔亏本生意。
其实客户是差异化的，商业银行的汽车金融业务也可以根据客群风险和汽车类型提供差异化金融服务，但开发差异化产品太难了，却很容易被模仿。打价格战很容易，一纸报告即可。国有“金融民工”不求有功，但求无过，那就都打价格战吧。
“高息高返”背后
汽车行业的确是太难了，这是不可争议的事实。现在卖车都指望金融返佣挣钱了，一辆汽车在4s店被售出后是7%-10%的主机厂返佣。但是4s店要拿到这笔主机厂的返佣，需要提前自己筹资从主机厂先拿车，这笔返佣基本就和垫资的资金成本抵消了。
然后原来还算高毛利的维修保养给途虎养车、京东养车等也给逼到了绝路。更可怕的是现在的汽车降价比房子降价来的更快更狠，卖不掉还跌价，4s店也是真的太难了。
还好商业银行这个白衣骑士出现了，随着金融渗透率的提升，越来越多客户接受分期买车，类似25返16模式的汽车金融“高息高返”已经是4s店的主要盈利方式之一了。
我们换个角度来看，“高息高返”的确是银行“拯救”了4s店，且不说倒闭的车商会有多少人失业，如果4s店和主机厂减少和合并了，竞争就没那么激烈了，新车的价格战就不会打的那么狠，汽车涨价了的话消费者就得不到实惠，所以“高息高返”背后是银行承担了所有。
“高息高返”真的可以停了
一个商业模式如果不适合时代了，就要被淘汰。4s店如果都要依靠银行赚钱了，那银行靠什么赚钱。从竞争的角度来说，这场“高息高返”的价格战没有尽头，最后打完了费用的子弹，银行还拿什么竞争。
不能说的潜规则是，五年期的车贷合同，两年后就可以提前还款了，到了两年大部分客户就提前还款了，这笔亏本生意银行都默认不提。
更加雪上加霜的是，汽车金融也是信贷业务，只要信贷业务就会有不良，零不良都亏钱，出现不良怎么办？提前还款叠加不良“高息高返”车贷这笔生意不做也罢。
“高息高返”车贷不做，那做什么？
4s店在车贷中核心价值是解决信息不对称和信用不传递的问题。专业的刘波说汽车金融中刘波老师建议金融机构不用受托支付直接给客户做大额、长期的汽车金融非抵押授信，减少信息不对称，让客户明白真实的利率，真正把实惠让利到买车或者换车人，而不是给到4s店中间商，这是一个理想的情况，对于银行的获客能力提出了较高的要求。
此外就是产品差异化竞争，特别是中小银行要聚焦开差异化产品，类似LCV多车型金融支持和真实购车场景的下沉客户来满足差异化的客户需求，即使不给车商高返佣，车商也愿意推。
但既然有打价格战这条相对较容易走的路，谁愿意劳神费力担风险创新呢？
