个贷类不良资产业务处置难点及策略

一

个贷类不良资产处置现状

近年来，随着消费信贷、个人住房贷款等个人贷款业务的快速增长，个贷类不良资产市场也呈现出不断扩大的趋势。据行业数据显示，个贷不良资产规模持续增长，从批量个人业务成交量来看，截至2024年三季度，批量个人业务成交量大幅增长，成交业务规模达546.6亿元；成交项目数170单。这些不良资产主要源于个人还款能力下降、信用风险暴露等因素。

图1：2022年四季度—2024年三季度批量个人业务成交量（资料来源：银登中心，普益标准整理）

从监管环境来看，国家对不良资产处置行业的监管力度持续加强，旨在规范市场秩序，保护消费者权益。相关政策法规的出台，如《不良金融资产处置尽职指引》等，为行业提供了明确的指导方向。同时，监管部门也鼓励金融机构和AMC（资产管理公司）采用创新手段，提高不良资产处置效率。

在竞争格局方面，银行、AMC和金融科技公司成为个贷不良资产处置市场的主要参与者。银行作为不良资产的源头，通过内部催收和外部合作，积极寻求不良资产的解决之道。AMC则凭借专业的处置经验和资源，成为市场上的重要力量。而金融科技公司则利用大数据、AI等技术手段，为不良资产处置提供智能化解决方案。

二

个贷类不良资产处置方式

1. 催收

催收是金融机构或债权人在借款人未能按时还款时采取的一系列措施，旨在促使借款人尽快履行还款义务。催收方式主要分为电话催收（电催）和地面催收（地催）两大类。其中电话催收是最为常见且成本相对较低的催收方式。催收人员通过电话、短信、电子邮件等通讯工具与借款人保持联系，提醒其还款日期已近或已经逾期，并强调还款的重要性。在逾期初期，这种方式通常能够迅速引起借款人的注意，并促使其采取行动进行还款。然而，随着逾期时间的延长，借款人的还款意愿可能会逐渐减弱，甚至可能出现逃避、拒绝沟通等情况。而地面催收相较于电话催收，成本更高，且受到地域限制。但这种方式也有其独特的优势，催收人员会上门与借款人面对面沟通，了解其还款困难的具体原因，并寻求双方都能接受的解决方案。这种面对面的交流方式有助于建立信任，增强借款人的还款意愿。同时，地面催收人员还可以现场评估借款人的还款能力，为后续的催收策略提供参考。然而，由于成本较高和地域限制，地面催收通常只在特定情况下使用，如借款人逾期时间较长、欠款金额较大或存在其他特殊情况。

2. 法律诉讼

当催收措施无法取得预期效果时，金融机构或债权人可能会选择通过法律途径解决债务纠纷。法律诉讼包括起诉、判决、执行等一系列程序。通过法律手段，债权人可以依法维护自己的合法权益，对债务人进行追诉和强制执行。法律诉讼对债务人具有较强的威慑力，能够迫使其认真对待还款义务。然而，法律诉讼的流程较长，需要耗费大量的时间和精力。同时，由于需要支付律师费、诉讼费等费用，其成本也相对较高。因此，在决定是否采取法律诉讼之前，债权人通常会进行充分的评估和权衡。

3. 资产重组

资产重组是一种更为灵活和人性化的催收方式。该方式通过与借款人进行协商，调整债务结构、延长还款期限、降低利率等方式，帮助借款人恢复还款能力，适用于那些有还款意愿但暂时遇到困难的借款人。通过资产重组，借款人可以减轻还款压力，逐步恢复正常的还款节奏。同时，金融机构或债权人也能在一定程度上降低坏账风险，实现双赢的局面。然而，资产重组需要双方进行深入的沟通和协商，并达成一致的意见。因此，在实施过程中可能会遇到一些困难和挑战。

1. 资产证券化

个贷不良资产证券化是指将一系列个人不良贷款组合打包，通过结构设计转化为可在市场流通的证券产品，并吸引投资者进行购买。这种方式不仅能为金融机构提供快速回收资金的渠道，还能通过市场机制发现不良资产的真实价值。通过证券化，原本难以流动的个人不良贷款得以转化为可交易的金融产品，从而增强流动性并降低风险。然而，此过程要求金融机构具备强大的风险管理能力和详尽的信息披露，以确保产品的安全性和合规性，赢得投资者信任。

2. 批量转让

批量转让是指金融机构将大量个人不良贷款整体出售给专业的资产管理公司或投资机构。这种方式能迅速减轻金融机构的负担，回收资金，并提升不良资产的处置效率。专业机构凭借其丰富的经验和资源，能更有效地管理和处置这些不良资产。但金融机构在选择受让方时，需严格考察其资金实力、处置经验和专业能力，以确保不良资产得到妥善处理。

3. 减免策略

减免策略是针对确有困难的借款人，合理减免利息或本金以减轻其还款压力的一种方式。这种方式有助于激发借款人的还款积极性，提高还款率。通过减免策略，金融机构可以给予借款人一定的经济支持，帮助其渡过难关并恢复还款能力。同时，减免策略也有助于维护金融机构与借款人之间的良好关系，提升借款人的忠诚度和信任度。然而，减免策略也需要机构进行严格的审核和评估，以确保减免的合理性和公平性。同时，金融机构还需要建立完善的跟踪和监测机制，以确保减免后的借款人能够按时还款并避免再次违约。

4. 以物抵债

以物抵债是指在债务双方达成共识的基础上，以实物资产或权益抵偿个人不良贷款，为债务人提供重生机会，同时为债权人开辟新的资产回收途径。通过以物抵债，债务人可以转让其拥有的实物资产或权益给债权人，以减轻还款压力。这种方式有助于快速回收资金，降低风险，并促进资源的优化配置。但双方需进行充分的协商和评估，确保抵债资产的价值和实用性。同时，机构还需要建立完善的资产管理和处置机制，以确保抵债资产能够得到有效利用并产生最大的经济效益。

5. 司法调解

司法调解是一种引入调解机制，通过第三方中立协调促进双方和解并减少法律纠纷的方式。这种方式可以节约诉讼成本并提高处置效率。通过司法调解，金融机构和借款人可以在平等、自愿的基础上进行协商和调解，寻求双方都能接受的解决方案。这不仅可以避免法律诉讼的繁琐和耗时过程，还可以降低双方的争议和冲突程度。同时，司法调解还可以增强双方的信任和理解，为未来的合作奠定基础。然而，司法调解也需要金融机构和借款人具备一定的法律意识和协商能力，以便在调解过程中能够充分表达自己的诉求和利益诉求并达成共识。同时，金融机构还需要建立完善的调解机制和跟踪机制以确保调解结果的执行和有效性。

三

个贷类不良资产处置难点

在接收和处置个贷不良资产时，常常面临信息严重不对称的困境。由于原始贷款机构在贷款发放过程中可能存在的信息记录不全、更新不及时等问题，导致机构在接手这些资产时，难以获取到完整、准确的借款人信息和贷款详情。这不仅增加了定价的难度，使得买卖双方对资产价值的评估存在显著分歧，还使得后续催收工作难以开展，因为借款人信息的缺失或变动使得联系和定位借款人变得异常困难。

尽管AMC在不良资产处置方面具有一定的专业性和经验，但在实际操作中，它们仍然主要依赖司法诉讼和催收等传统手段。然而，随着市场环境的变化和法律制度的完善，这些传统手段的效果逐渐减弱。律师人力成本高昂、法院资源稀缺等问题使得批量诉讼变得不切实际，而催收手段也面临着越来越多的限制和监管要求。因此，AMC需要探索更多元化的处置手段，以提高处置效率和回收率。

反催收机构的恶意搅局是当前AMC面临的一大挑战。这些机构通过提供虚假证明、伪造证据等手段，帮助借款人逃避还款责任，给金融机构的不良资产处置工作带来了巨大障碍。此外，一些不法分子还利用个人信息泄露等漏洞，进行诈骗等违法犯罪活动，进一步加剧了AMC的处置难度。

在催收过程中，如何确保严格保护借款人的个人隐私权、确保数据使用合法合规且不违反相关法律法规是AMC必须着重关注并全力解决的关键问题。随着个人信息保护法的出台和实施，AMC在催收过程中必须严格遵守相关法律法规的要求，不得泄露或滥用借款人的个人信息。同时，AMC还需要加强内部管理，建立完善的合规体系，以确保业务的合法性和合规性。

AMC面临着网络借贷所涉及的电子合同效力规定笼统、缺乏可操作性的问题。由于电子合同具有易篡改、难追溯等特点，使得其法律效力在司法实践中存在一定的争议。此外，相关司法解释对电子证据的效力认定标准较为严苛，导致AMC在诉讼过程中难以有效利用电子证据来维护自身权益。因此，AMC需要积极呼吁相关部门完善相关法律法规和司法解释，以提高电子合同的法律效力和电子证据的接受程度。

四

AMC开展个贷类

不良资产业务的思考和建议

一是完善信息系统。构建一个涵盖广泛且深入的借款人信息数据库，是AMC的首要任务。数据库需确保信息的准确性和时效性，以支持后续的业务决策。同时利用大数据分析、人工智能等先进技术，显著提高信息筛选和整合的精准度，减少信息不对称带来的负面影响。

二是强化信息安全。在追求高效的同时，信息安全同样不容忽视。AMC需严格遵守相关法律法规，确保在收集、存储和使用借款人信息时，采取严格的安全措施，防止信息泄露和滥用，保护借款人的隐私权。

一是探索非诉讼途径。除传统的司法诉讼和催收方式外，AMC应积极尝试与借款人进行协商，探索如债务重组、以物抵债等更为灵活的处置方式，降低处置成本，提高回收效率。

二是资产证券化。资产证券化作为一种创新的金融工具，可为AMC提供快速变现不良资产的有效途径，通过将部分不良资产打包成证券化产品，并推向市场，可以吸引更多投资者参与，加速资产处置进程。

三是合作与外包。对AMC而言，可与专业的催收机构、律师事务所等建立紧密的合作关系，通过充分利用外部资源，提高处置效率。同时，通过外包部分业务，可以降低运营成本，提升整体竞争力。

一是加强反欺诈能力。面对金融黑灰产的干扰，AMC需不断提升自身的反欺诈能力。利用先进的技术手段，如机器学习、深度学习等，有效识别虚假证明和伪造证据，降低欺诈风险。

二是建立黑名单制度。与同行共享反催收机构和个人信息，建立黑名单制度，限制金融黑灰产活动的。同时，通过信息共享，形成合力，共同打击欺诈行为，维护市场秩序。

三是加强法律合作。与执法部门保持密切合作，是打击金融黑灰产的关键。AMC应积极向执法部门提供线索，协助调查取证，共同打击诈骗等违法犯罪活动。

一是优化催收流程。制定科学的催收策略，是提高催收效率的关键。AMC应根据借款人的实际情况，采取个性化的催收方式，同时加强借款人教育和法律意识提升，促进还款。

二是建立快速响应机制。对逾期贷款进行及时干预和处理，是避免问题恶化的重要手段。AMC应加强与借款人的沟通，及时发现并解决潜在问题，降低不良资产产生的风险。

三是搭建风险预警系统。利用大数据和人工智能技术建立风险预警系统，实现对潜在风险的提前识别，同时通过数据分析，及时发现并应对风险点，降低不良资产的产生率。

一是完善合规体系。建立健全的合规管理制度和流程，是确保业务操作符合法律法规要求的基础。AMC应加强对合规风险的识别、评估和管理，确保业务操作的合法性和合规性。

二是加强员工培训。定期对员工进行合规培训和隐私保护教育，增强员工合规意识和操作水平。通过培训，员工可以更好地理解合规要求，规范自身行为，降低合规风险。

三是接受外部监督。主动接受监管部门和社会各界的监督，提升合规管理水平，同时AMC应积极回应监管要求，及时整改问题，提升整体合规水平。

一是积极呼吁立法。与地方政府和立法机构保持沟通，推动完善相关法律法规和司法解释，是提高电子合同的法律效力和电子证据的接受程度的关键。AMC应积极呼吁相关立法，为行业发展提供建议和意见。

二是参与政策制定。积极参与不良资产处置领域的政策制定和讨论，是AMC提升行业影响力的重要途径。通过参与政策制定，AMC可以为自己争取更多的政策支持和指导。

三是利用政策红利。关注政策变化，及时抓住政策红利，为业务发展创造有利条件。AMC应密切关注政策动态，灵活调整业务策略，以适应市场变化。