听说最近监管比较严格，今天就只放图然后简单说几句了，关于这个持续更新的文章前因后果的请点击阅读原文在我博客查看。
众所周知，A股连续暴力拉升了3天，被动组合以及一个主动基金再次浮赢了，上次是6月。
反正这个月就差1个工作日了，我周中还得上班，晚上懒得录数据了，今天我趁着周末更新一波数据。而且又到了季度末需要再平衡了，如果不趁着周末干，恐怕又要像上回一样鸽了再平衡。
这波拉升之后，被动基金组合浮赢1.93%。表现最好的主动基金A则浮赢4.9%，但是别忘了，它加入这个实验的时候，被动基金组合浮浮亏大概6%呢，所以至少到目前为止，被动基金组合还是实验里表现最好的。但是话说回来，主动基金明显在这次暴力拉升里涨的更多，我不知道它们为什么涨的多，但我知道被动基金里面这次真的涨的是股票部分，而占了不少比例的债券并没有涨，原因也是显而易见的。
涨跌同源，被动基金之前表现好也是靠着债券过去3年表现得巨好。拉到本文底部看看曲线就能看见，被动基金组合波动率小很多。资产组合理论认为回报率和波动率是此消彼长的，你必须牺牲其中一个作为代价，每个人对回报率的渴望和对波动的忍耐力都不一样，你愿意付出什么样的代价呢？
国内基金交易是真便宜，过去3年我每个季度再平衡，到目前为止的总费用只有4.03人民币，占资产总额的万分之四。如果要在德国这么个再平衡频率可是受不了的，我每年再平衡一次都好心疼，一周的买菜钱说没就没了。所以每次在德国再平衡都精打细算一番，能靠免费或者便宜的定投搞定的，我就不手动交易了。
实验是从2022年初开始的，目前记录了33个时间点，主动基金B和C买的比其他晚，所以不能在整个时间轴上和其他基金对比，欢迎点击“阅读原文”在我的博客下留言和评论！！：
