市盈率将猛烈改善,塞力斯,究竟是天使还是魔鬼!

财富   2024-10-23 17:46   四川  

分享一个潜力标的,赛力斯,老朋友了。

市盈率将猛烈改善,赛力斯,究竟是天使还是魔鬼!

据赛力斯2024年前三季度业绩预盈公告, 前三季度预计盈利35亿到41亿,基于这个最新数值,我们对赛力斯的估值做一个研究。
当前价格:91.42

当前市值:1380亿

当前TTM市盈率:265

当前动态市盈率:42.48
根据最新预盈公告测算:近四个季度利润:33.44亿至39.44亿。近三个季度利润:35亿至41亿。第三个季度利润:18.75亿至24.75亿
进一步测算第三季度市盈率为:

TTM市盈率(max)= 1380/33.44=41   

TTM市盈率(min)= 1380/39.44=35

动态市盈率(max)= 1380/(35*4/3)=29

动态市盈率(min)= 1380/(41*4/3)=25
由此可见,赛力斯市盈率确定将猛烈改善!
1、待第三季报发布,按当前价格计算,赛力斯TTM市盈率将从265猛降至35~41,动态市盈率将从42猛降至25~29。
2、理想情况下,如果赛力斯盈利速度保持不变,1年后的市盈率有望降至14~18,远低于当前行业市盈率中值为23.74。
3、赛力斯回收了20%的股份,购买了已经盈利的车BU 10%的股份,后续盈利将进一步改善。
从销量上看:赛力斯从一个普通私企,破釜沉舟与华为合作,摸着石头过河,刚开始出的车子都凉了,直到新m7和m9。特别是问界M9上市以来,自动驾驶好评如潮,销量一路狂飙。余总曾放下豪言,把问界打造成世界第一再退休,不知能否实现。
如今,地主家也有余粮了,一口气拿出150亿自有资金买理财。并且,员工也有钱了,近期,赛力斯宣布骨干团队已累计增持公司总股本的0.14%,实际增持1.89亿元,平均成本91.8元。

结论:塞力斯近期销量爆发,盈利能力向好,标的确实是好标的,但好标的也需要好价格,可持续关注,切勿冲动,适时入手。

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