这泼天的订单，这家公司接得住吗？
财富
2024-10-16 18:27
四川
分享一个潜力标的，川环科技，
短期业绩有爆发力，未来想象空间巨大。川环科技不仅是汽车管路行业的佼佼者，还是H公司算力服务器的液冷管路提供商。目前公司拥有50 多家汽车主机厂、50 多家摩托车厂以及上百家二次配套厂商的客户群体，新能源方面，公司与比亚迪、广汽埃安、五菱、长安新能源、金康赛力斯（问界M系列等）、吉利新能源（领克、极氪等）、东风新能源（岚图等）、理想智造等汽车厂家建立了长期稳定的合作关系，新能源占比有望不断提升。23 年营收达 11 亿，24 年半年报营收 6.39 亿。2024 年 10 月 4日，浙江余姚明星企业峻和科技股份有限公司总部突发大火，火灾现场浓烟滚滚，不时有爆炸声，起火建筑为两层砖混结构厂房，一层仓库存放大量易燃易爆原材料和产品致火势迅速蔓延。峻和科技，是余姚市的龙头企业，根据余姚市政府网站上的新闻报道，峻和科技23年产值达到13亿，在汽车管路行业也算是规模可观了。火灾后工厂厂房受损严重，只剩行政大楼，订单外流难免。大量订单外流，那么川环科技能否接住这泼天的订单呢？目前公司产能情况如何？未来三年有什么规划和目标？
川环23年营收是11亿，24年半年报营收为6.39亿，根据公司的交流信息：新厂区已有多个车间投产，预计年内还将新建105和106车间，加上老厂区的设计产能，总计将达到30亿元的设计产能。为了应对定制化和非标产品特点，未来三年公司目标是在现有基础上再造一次增长，并积极拓展储能、数据中心等新业务板块，同时利用已有的燃系统、冷却系统等优势推广至更多应用场景，以实现业绩持续增长。也就是说，24年年内就可以达到30亿元的设计产能。也就是说，哪怕峻和的订单全部给川环，川环也能吃得下！关于第二曲线，川环作为华为算力服务器液冷管路提供商，批量供货华为液冷服务器。因赛力斯业绩好，川环也可能业绩超预期。川环科技还是低空经济概念。其基本盘汽车管路业绩优异，短期订单或爆发增长，未来几年业绩可期。第二成长曲线受益国产算力发展，极具想象空间，只要配合好大客户，未来发展可期，有翻倍潜力。结论：川环科技基本盘汽车管路扎实，稳健增长，受益国产算力大发展，第二曲线服务器液冷管路远期利润和市值想象空间巨大。从短期看，天量订单的机会可能让公司具有极强业绩爆发力，可适时入手中线持有。声明：本公众号不荐股、不诊股。文章内容和观点仅仅是个人投资的思考，仅供参考，不构成任何投资建议！
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